个人投资者通过沪港通投资港股 三年内免征个税

　　据财政部网站公布，经国务院批准，日前财政部、国家税务总局和证监会联合下发《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》和《关于QFII和RQFII取得中国境内的股票等权益性投资资产转让所得暂免征收企业所得税问题的通知》。根据通知，内地个人通过沪港通投资港股的转让差价所得，三年内暂免征收个人所得税。

　　财政部税政司、国家税务总局政策法规司、证监会会计部有关负责人就沪港通试点及QFII、RQFII 有关税收政策问题答记者问。

　　扬子晚报讯 记者 李冲 马燕 整理

　　问：此次出台的沪港通税收政策的主要内容是什么？

　　答：沪港通试点中涉及的税收政策问题，主要包括双方投资者（包括企业和个人投资者）股票转让差价所得的所得税、营业税、股息红利所得税以及证券（股票）交易印花税问题。因此，此次出台的政策内容主要包括：

　　1.对内地个人通过沪港通投资港股的转让差价所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，三年内暂免征收个人所得税。

　　2.对香港市场投资者（包括企业和个人）通过沪港通投资上交所上市A股的转让差价所得，自2014年11月17日起，暂免征收企业所得税和个人所得税。

　　3.对香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通买卖上交所上市A股的差价收入，自2014年11月17日起，暂免征收营业税。

　　4.自2014年11月17日起，香港市场投资者通过沪港通买卖、继承、赠与上交所上市A股，按内地现行税制规定缴纳证券（股票）交易印花税。内地投资者通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

　　5.对内地企业投资港股的转让差价所得、内地企业和个人投资港股的股息红利所得、以及香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上市A股的股息红利所得，应分别按照我国企业所得税法、个人所得税法以及内地和香港税收安排、我国与其他国家签订的税收协定的相关规定征税。

　　问：为什么对内地个人买卖港股差价三年内暂免征税？

　　答：对内地个人买卖港股差价三年内暂免征收个人所得税属于此次沪港通税收政策的优惠措施之一。主要考虑沪港通尚处于启动试点阶段，为吸引内地个人赴港投资，推动沪港通的开展，在税收政策方面给予适当优惠。免税期限暂定三年，未来根据我国资本市场发展和开放的总体情况等综合因素再统筹研究。

　　问：对证券（股票）交易印花税征税办法的具体考虑是什么？

　　答：为了维护双方经济利益，体现对等原则，同时方便税收征管操作，在税收管辖权上，沪港通以交易标的物属地为标准，确定应适用的税法规定。沪股通的交易标的物在上交所上市，因此按照内地税法缴纳证券（股票）交易印花税。港股通的交易标的物在香港联交所上市，因此按照香港特别行政区税法缴纳印花税。为了方便税收征管和纳税人，沪股通证券（股票）交易印花税由香港结算代收后转交内地结算，港股通印花税由内地结算代收后转交香港结算或香港联交所，然后按照各自税款缴纳方式上缴税务机关。

　　问：为什么对香港市场投资者取得的股息红利按10%的税率征税，对香港个人取得的股息红利为什么不实行差别化税收政策？

　　答：按照内地和香港税收安排，一方对另一方居民（包括企业和个人）从本地获得的股息可以征税，但所征税款一般不应超过股息总额的10%。按照我国现行企业所得税法及其实施条例规定，在境内未设立机构、场所或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的非居民企业，其来源于境内的股息、红利所得，按10%的税率缴纳企业所得税。根据以上规定，同时考虑到由于香港证券结算体制的原因，香港结算无法区分实际投资者是企业还是个人，因此，此次出台的沪港通试点税收政策规定，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上市A股取得的股息红利所得，按照10%的税率征收所得税。同时，对于香港市场投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于10%的，该国居民可按程序向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请。

　　由于香港结算无法区分实际投资者是企业还是个人，因此，对香港个人投资A股的股息红利无法执行现行股息红利差别化税收政策。如果未来香港证券结算体制发生变化，香港结算能够区分实际投资者身份，及不同投资者的持股时间，对香港个人投资A股的股息红利所得可按差别化税收政策执行。