据经济之声《交易实况》报道,双十一带给A股市场哪些投资机会?双十一对于哪些行业能够产生带动作用?西部证券研发证券资深投资顾问韩实先生对此解读。
韩实:从整个双十一促销来看,电商利用双十一各种规划,其实是在打造新的盈利和未来消费的模式。从上下游产业链来看,第一是电商自身的经营,第二是物流,包括物流行业以及电子、邮政、快递行业。第三,网络支付行业,支付安全、设备安全这一类的模式。第四,会打破传统的商业模式,而形成一个新的消费需求。
经济之声:在这四个方面中,最看好哪一个方向?
韩实:更看好网络支付和消费模式的转变,它应该对我们传统产业构成冲击并促进未来行业的整合。
经济之声:也就说它的持续性更强一些。
韩实:持续性非常强。
经济之声:如果细梳理,就双十一刺激的影响来看,支付里哪些子行业受益更大?
韩实:像电子支付、二维码的安全认证、网络安全设备,在整个支付过程中,像互联网金融,会形成未来投资方和消费方都不会只关注自身利益,会高度重视对方的发展。该行业中的一些上市公司,伴随着电商模式的进一步扩大和市场份额的增加,未来可能会面临一个比较好的成长期。
经济之声:电商对于物流,是机会还是影响?
韩实:应该是机会。从传统物流来看,传统物流更多体现在对商品的管理和运输,随着电商的发展,未来物流可能会通过高科技手段来加快物流的服务效率,首先包括大量物流和大量的现金支付,以及在货物管理方面会引入大数据,包括云计算。通过对客户消费数据的管理,对客户消费习惯和购买力的数据分析之后用于营销目标、策略的制定和未来服务的提升。这是一个完整的产业链过程,是相对于传统消费的巨大变化。
经济之声:物流里面要选什么样的标的呢?有什么逻辑吗?
韩实:现在物流最直接体现在仓储和邮政快递方面,在现有的上市公司中,应该说所占比并不是很突出,而且上市公司的数量也不多,但是未来伴随电商的发展,上市数量会有所增加。
经济之声:电商里面该怎么选标的?
韩实:电商现在就是阿里的模式,一方面由于它一家独大,可能会影响到整个电商的发展,但是从整个中国市场来看,电商这种发展规模,还是具备的。包括现在的京东,以及原来的苏宁电器进行商家的转换。从电商发展模式来看,经历了一个过程,在传统商业模式被打破的时候,诞生了国美、苏宁这样的超级连锁店,从而由商业资本来主导产业资本投资,那么现在电商模式出现,又会改变原有商业资本模式。