周二机构强推买入 6股极度低估

　　GQY视讯(300076)：运动和救护机器人提升估值

　　投资组建机器人公司，打造车载自平衡救护平台。公司决定以自有资金出资4000万元人民币投资组建上海银河机器人有限公司。项目主要用于实现特种服务机器人的研发、生产和销售，目标是在消防领域、医疗领域和工业自动化领域等研发、生产和推广服务机器人，逐步打造成为我国健康医疗、工业自动化市场的领军企业。新公司目前重点开展车载自平衡救护平台的研发、生产和销售，该产品目前市场上并无同类产品推出或销售，率先推出者在占领市场上无疑具有先发优势。

　　机器人储备技术人才充足，销售渠道有优势。公司在多年前已经开始研发自平衡产品，积累了一定的技术储备，目前与上交高峰教授团队进行了技术开发合作，该团队主要从事并联机器人设计理论及其应用关键技术的研究，在机器人设计理论、新型机器人发明等领域具有鲜明特色和突出优势。公司主业大屏经历二十多年发展，累积了丰富的客户与供应商资源，给机器人的产品市场推广奠定基础。

　　新世纪机器人公司警务机器人签订单，运动机器人业务获得授权。实际控制人控制公司新世纪机器人公司(公司持股15.83%)同意将机器人相关发明专利及技术无偿许可给公司使用。新世纪机器人也将相关警务机器人产品交公司销售，目前已取得4600 万意向订单。新世纪机器人得到了“中国机器人运动工作委员会”授权，相关运动机器人销售会有突破型的增长。

　　维护大屏市场地位，剥离劣质业务。公司在传统优势产业大屏拼接屏显示上依然保持市场领先水平，在2014 上半年成功签约中国兵器工业集团、国家电网等项目，收入稳定增长。公司对业务结构做出全面改革，剥离了表现欠佳的教育工程服务产业和安防产业，使得发展战略更加专注。

　　盈利预测与估值。预计公司14、15、16 年的EPS 为0.15、0.93、1.18，对应当前股价PE 为127X、21X、17X。首次给予“买入”评级。宏源证券

　　奥飞动漫(002292)：修炼内功拥抱互娱新时代

　　从全产业链平台型公司到基于互联网的泛娱乐集团。公司所处的动漫行业空间巨大，在清晰的战略目标指引下，已进入龙头崛起阶段，今年互联网基因和互动娱乐理念加速植入，产品线进一步向成人端拓展，当动漫遭遇互联网，公司的互娱产业大格局渐渐形成。

　　汇聚优质产业资源，强化驱动引擎。公司正扮演优质产业资源平台的角色，今年已陆续吸引多位业内精英加盟，分别分管互娱事业、媒体、影业及授权等核心业务领域，并首度启动股权激励理顺内部管理机制，同时多维度强化上游内容实力，整合IP 资源和具备潜质的动画公司，此外还成立了“广发嘉信德”产业基金深耕互联网文化，并推进国际合作拓展海外市场。

　　提升主业竞争力，多渠道变现潜力巨大。去年公司正式介入游戏产业，今年《雷霆战机》就嫁接微信平台一战成名，品牌价值大幅提升，后期仍需密切关注爱乐游、方寸科技及广州“叶游”公司，基于优质IP的精品游戏有望连续推出，预计游戏收益的量级继续突破并超过衍生品。此外，公司有望汲取国际化管理经验，实现授权收益从千万级向亿级跨越，而衍生品始终是稳定的变现手段，电影业务升至战略重点，逐渐完善产业链布局，从动漫电影、真人电影两条脉络培育精品，未来推出大制作、“现象级”的家庭娱乐国产动漫电影指日可待。

　　维持“买入”评级。维持3年EPS0.78元、1.08元和1.36元的判断，建议伴随中国最具价值的动漫娱乐龙头共同成长，长期坚定持有。宏源证券

　　江西水泥(000789)：区域需求回暖助力业绩增长

　　公司发布业绩预告：1-9月归属净利润约3.41~3.88亿元，同比增长45%~65%。其中，3季度净利润约0.10亿~0.13亿元，同比增长0%~30%。

　　点评

　　基建保持高增长，地产投资稳步回升。1-8月江西省建投资增长39%，居华东地区第一位，高出全国17.4个百分点。房地产投资在6月触底后连续三月回升，1-8月房产投资增长14.1%。我们预计在稳增长加码和房地产政策放松的情形下，地区投资将进一步回升，带动水泥需求。

　　产能释放+产业链优势促销量增长。公司于都的4800t/d 熟料生产线6月投产后对销量的贡献逐步提升。同时依托在商混领域的优势布局，保障了公司的出货量。预计公司三季度水泥熟料综合销量增长5%左右。

　　煤炭价格持续下滑，缓解吨盈利压力。三季度水泥用煤均价426.1元/吨，同比下降47.5元/吨，降幅10%。同期南昌地区P.O42.5散装水泥均价287.7元/吨，同比下降81.2元/吨，降幅22%。我们预计公司三季度吨毛利下降8元/吨左右，导致业绩增速环比收窄。

　　旺季区域价格回暖，仍存上升空间。自8月底以来，受下游需求环比不断提升影响，南昌地区P.O42.5散装水泥价格连续上调三次，累计上涨80元/吨至340元/吨，随着全年旺季的来临，预计地区水泥价格仍有进一步上调的可能。

　　投资策略

　　我们预计公司2014年收入69.2亿元，同比增长12%，实现净利润9.36亿元，同比增长34.2%，基本每股收益1.42元。以目前价格计，对应PE 为7.4倍，给予“推荐”评级。华融证券

　　(原标题:周二机构强推买入 6股极度低估)