监管层提出P2P十项原则 首提实名制和小额化

　　继划出四条红线之后，监管层首提P2P十项原则，将P2P平台定义为信息中介，要求P2P落实实名制，坚持小额化。业内人士称，“十项原则”若落地实施，会成为行业洗牌的诱导剂。

　　十原则引热议

　　近日，在“2014互联网金融创新与发展论坛”上，中国银监会创新监管部主任王岩岫对P2P行业监管首提“十项原则”，立刻成为网贷行业的关注焦点。

　　好收益CEO路国华对《金证券》记者说，“最近监管层频繁释放监管信息，我们也在努力‘消化’中。”

　　P2P监管十项原则包括：P2P不能建立资金池；要落实实名制原则；要明确P2P机构不是信用中介，也不是交易平台，而是信息中介；P2P应该具备一定的行业门槛；投资人的资金应进行第三方托管，不能以存款代替托管，同时尽可能引进正规的审计机制；P2P机构不得以自身为投资人提供担保，不得为借款本金或者收益作出承诺，不承担系统风险和流动性风险，不得从事贷款和受托投资业务、不得自保自融；P2P应走可持续发展道路，不要盲目追求高利率的融资项目；P2P应充分地进行信息披露；P2P应推进行业规则的制定和落实，加强自律；P2P必须坚持小额化。

　　易观国际分析师李子川对《金证券》记者分析，目前很多平台存在过度担保、大额风险集中、线下债权模式线上化等现象，此“十项原则”未来若落地实施，会极大规范P2P市场，成为行业洗牌的诱导剂。

　　首提P2P实名制

　　知名网贷评论人羿飞则对《金证券》记者表示，“十项原则”是对此前划出的四条红线的细化，说明监管层对网贷行业了解进一步深入，其中实行P2P实名制和明确小额化是首次提出。

　　据了解，目前投资人已经实现实名制，但借款人的情况却存在操作空间。李子川指出，目前在平台关键的信息处理机制上，大多数P2P平台对于借款方信息有选择性披露，几乎不涉及关键信息，一来是为保证客户隐私，二来是担心信息被其他平台获取，引起不正当竞争（低息抢单），这为监管介入带来困难。

　　双向实名后，可以杜绝虚假借款人，“目前有些网站伪造借款手续，就能把钱套走了，资金流向不清楚，第三方资金托管也就无意义。”羿飞指出，“实名制的提出，从侧面反映出，‘十项原则’不是纸上谈兵，监管层已很懂行业现状。”

　　李子川认为，实名登记制对于行业发展有利好影响，然而一项制度的落实需要给市场一个缓冲、接受的周期，如果在借贷额度、参与方多寡等方面做出具体要求后，施行有条件的实名登记，或许更适合当前现状。

　　确定小额化方向

　　8月底，P2P“老江湖”红岭创投自曝1亿元坏账，创下网贷坏账纪录，红岭创投近年来一直推行的大单模式亦引发争议。

　　羿飞称，“目前来看，红岭创投的大单模式或许会面临政策打压。”监管层此次在十项原则中明确指出P2P机构必须坚持小额化，支持个人和小微企业的发展，项目一一对应的原则。一个月前，羿飞曾对《金证券》记者预测称，从网站经营安全角度讲，单笔资金过大系统风险也会骤增，因此未来监管政策限制单个借款人资金规模属大概率事件。

　　路国华对《金证券》记者说，业内的主流想法是，P2P作为银行的有益补充，更适合做小额交易。“这事实上，也是对P2P平台的一种保护，尽管大单模式省事儿、成本低，也容易做出交易额，但是风险也大，一旦出现大额坏账，一个平台也就毁了。”