第三方支付疾步转型 小微和理财成重头

　　证券时报记者 刘筱攸

　　第三方支付巨头快钱的转型新举动再起。证券时报记者获悉，快钱最快于下月将推出服务于企业端(B端)的对接银行结构性存款的理财产品。

　　在快钱有关人士的表述中，该款产品不但可以保证高流动性，还可以达到活期存款10倍以上的收益率。由此，第三方支付巨头们的战略转型，都有了初步落地的载体。

　　同质化疾步转型

　　深耕快捷支付、跨境支付、网关支付等综合支付几乎是每家第三方支付都在做的事情。除此以外，第一梯队的大玩家快钱目前正开拓企业精准营销、小微金融授信、企业理财三大业务板块，深化转型。

　　上述三大板块均刚起步，成型载体也均问世不久。其中，企业营销服务已有上月发布的“云端会员管理系统”，小微金融服务已有上周发布的类POS贷产品“快钱快易融”，企业理财也将在1个月内迎来对接银行结构性存款的成型产品。

　　快钱反复提及集团倡导的概念——“支付叠加金融”。即通过日常经营在支付平台上沉淀的供应链运转数据来盘活商户，这些数据可以帮助商户全面分析客户喜好，以此更为精准地销售相关产品；也可以将数据所反映的企业经营状况转化为信用评级，与银行合作以此来开展小微企业授信业务；更可以从中发掘企业潜在的增值需求，开发相应理财产品，即在支付基础上衍生出营销、融资、理财三大盈利点。

　　另一支付巨头汇付天下也正加快转型，甚至还因此在两个月前首度调整了8年未变的公司架构，由事业部制改为集团总部制，下辖汇付数据、汇付金融、汇付科技三家子公司，分别负责支付收单、金融(小微企业授信与理财平台)和行业托管三大业务。

　　汇付人士告诉记者，小微授信与行业托管两大业务均进展不俗。小微授信方面，目前汇付已与20多家银行展开合作，到手的总授信资金约16亿元，近500家收单代理商有意尝试；行业托管方面，目前最显著的业绩体现在网络信贷(P2P)。9月上旬，300多家合规P2P接入了汇付天下托管账户系统，汇付也因此成为该领域规模最大的支付公司。此外，汇付目前正与开展了预付费卡业务的集团用户洽谈。

　　“线下收单市场已经趋于饱和，套利空间很小，传统业务稳住就可以了，要赚钱还真得多动脑筋。比如行业账户托管，以P2P为例，除了托管费以外，还有资金双向进出的手续费，一些稍有规模的P2P每天进出资金都是百万级、千万元量级的。由于商业银行还没有大规模介入，因此给支付公司留出了赚钱的空档期。”深圳普惠贷互联网金融服务有限公司总经理张英杰分析。

　　小微和理财是重头

　　快钱和汇付的业务板块设置不尽相同，但除了企业营销平台和行业账户托管系统，两者都将小微企业授信和企业理财服务设为重头戏，在阐述初衷时，也都抛出了“普惠金融”概念。

　　两者路径截然相反。在小微企业授信上，快钱做渠道而汇付做资金源；在企业理财业务上，汇付做渠道而快钱做产品源。

　　从小微企业授信业务来看。快钱在这一业务上已有成型产品，即“快钱快易融”。具体而言，就是使用快钱电子支付服务3个月以上的商户，无需任何财产抵押或证明，仅凭借交易流水记录即可申请最高100万元的融资额度，最快3天完成审批。此外，企业主还可以根据自身的经营情况动态调整融资额度，随借随还，按日计息，并可选择使用支付结算款等多种方式进行还款。

　　就呈现形式而言，这与已有的POS贷并无实质性区别，通联支付日前就携手浦发银行推出了通联宝宝POS贷这一类似产品。快钱在整个业务的运营流程里承担的是基于企业流水做前端资质审核的工作，然后将信用情况反馈给合作银行，由银行逐笔授信。

　　汇付则是以“自有资金+合作银行授信”的资金在撬动信用业务。汇付会从自家一级、二级代理商中筛选出部分坐拥较多优质商户数的代理商，授予一定额度，并由其贷给有需求的企业主。也就是说，汇付的代理商不但代理收单业务，还代理授信业务。汇付凭借代理商加盟授信的方式编织了较为高效的授信网络。

　　汇付真金白银出杠杆，而快钱只做前端审核。两者各有优劣，汇付放大了自身的杠杆和风险，而快钱的产品又趋于已经比较常规流行的POS贷。再者就是企业理财业务，这里出现了反转，汇付变成了一个渠道，而快钱则介入了产品开发。

　　凭借牌照优势，汇付较早地搭建了“天天盈”基金支付平台，而目前，“天天盈”平台上对接的产品已涵盖基金、信托、券商资管的上千款理财产品，大打“金融超市”概念。

　　有别于汇付纯粹的代销渠道身份，快钱介入得显然要更深，即对接银行结构性存款的理财产品。关于产品具体细节，快钱方面并未多透露，但这一动作本身就说明第三方支付目前已经介入到了产品开发的上游，与金融机构一道基于数据和自身用户需求，合作推出金融产品。