拟定增募资48亿元 禾嘉股份欲转型大宗商品电商

　　9月24日晚间，禾嘉股份发布定增预案，公司拟向九天工贸等7名特定对象非公开发行8亿股份，发行价格为6.06元/股，募集资金总额为48.48亿元，拟全部用于投资建设电子商务供应链管理平台项目及投资建设商业保理项目。禾嘉股份股票将于9月25日复牌。

　　电商平台总投资50亿元

　　禾嘉股份目前主营业务为汽车零部件的生产制造。随着此次定增预案项目的推进，公司将打造大宗商品领域的垂直类电子商务交易平台。

　　方案显示，其中以电子商务为手段的供应链管理平台项目总投资为50亿元，拟投入募集资金33.48亿元。该项目拟建设煤炭、水泥、钢铁产业电子商务供应链管理平台，建设周期为24个月。项目第一阶段将依托控股股东成熟的煤炭供应链资源，通过供应链电子商务平台的建设整合供需信息，以成熟的物流仓储设施以及完善的供应链金融服务提升供应链中间环节的交易效率，加快周转速度，降低运营成本，改善供应链内企业的盈利能力。

　　第二阶段将借鉴煤炭供应链的成熟运营模式，逐渐复制到钢铁、水泥等供应链管理，形成国内大宗商品领域具有影响力的垂直类交易平台，为产业结构调整、升级以及整个产业链提供良性生态环境。

　　此外，商业保理项目总投资为20亿元，拟投入募集资金15亿元。公司表示，该项目有利于完善公司供应链管理平台体系，提升客户黏性，实现公司可持续发展，并增强公司的市场竞争能力。

　　根据方案，禾嘉股份控股股东九天工贸本次拟认购金额为20亿元；滇中集团拟认购20亿元；禾溪投资拟认购3.026亿元；工投集团拟认购1.818亿元；国鼎投资、中瑞物流、陈亮各拟认购1.212亿元。发行完成后，九天工贸的持股比例将由23.57%增至36.17%，仍为公司控股股东。

　　九天工贸承诺业绩补偿

　　在电子商务模式日趋成熟的背景下，优化供应链管理体系成为企业控制成本，提高生产效率的主要途径。

　　公司控股股东九天工贸及滇中集团在西南地区传统产业链中拥有丰富的信息资源、物流资源、市场资源和人才储备。本次发行，九天工贸和滇中集团将分别以现金20亿元参与认购，全力支持禾嘉股份深入开展供应链管理业务。通过本次募集资金投资项目的实施，禾嘉股份将以西南地区为切入点，快速进入供应链管理业务领域，并依托九天工贸和滇中集团的资源完善供应链管理业务，提升供应链效率。未来公司将逐步扩大平台外延，形成大宗商品领域具有影响力的垂直类电子商务交易平台。

　　考虑到公司进入供应链管理业务领域需要一定的培育期，短期内经营业绩存在不确定性，公司控股股东九天工贸承诺：本次发行完成后的当年及未来两个完整的会计年度，禾嘉股份净利润预计分别不低于4亿元、6亿元和8亿元，否则九天工贸以现金方式进行补偿。同时，在上述承诺期内，九天工贸将提请股东大会审议禾嘉股份每年将不低于可分配利润的50%用于向股东现金分红，并在召开股东大会表决时投赞成票。