连续的高位盘整之后，市场昨日终于撕下了强势的伪装，大跌1.82％，收盘跌破2300点。
2300点附近还能走多远？买方机构们对于投资标的持有怎样的观点？大众证券报和财信网记者昨日在采访部分公募和私募人士后发现，与前一段时间的普遍乐观相比，现在分歧明显加大，谨慎的情绪已在蔓延，投资标的方面，改革相关板块仍是机构关注的焦点。
基金仓位下降明显
经过此前的六连阳后，股指旋即步入高位震荡，本周一勉强收阳明显后劲不足，于是周二顺势下跌，并一举破了2300关口。
这一波调整貌似突如其来，实则早已信号暗藏。
从仓位来看，好买数据显示，上周偏股型基金仓位下降了2.20％，其中，股票型基金、标准混合型基金分别下降2.36％和1.96％。其中，传媒、石油石化和机械三个行业的减仓幅度较大，分别为0.64％、0.57％和0.53％。“这显示公募基金开始对部分前期上涨较多的行业进行获利了结。”好买基金研究中心研究员白岩这么认为。
另有统计显示，上周两市94只ETF基金整体份额减少12.69亿份，且是连续第六周出现净赎回（此前一周减少21.61亿份）。在56只净赎回的ETF中，华夏上证50ETF、华安上证180ETF、南方开元沪深300ETF居净赎回前三位，华夏上证50ETF净赎回超过3亿份，份额缩水超过1亿份的还有华夏沪深300ETF。
“一般来说，ETF连续遭遇大额净赎回是机构不看好近期市场的一种表现，希望通过赎回ETF的方式来达到减仓的目的。”华泰证券基金行业研究员李波表示，“所以，ETF大额净赎回往往伴随着股市的持续调整。”
除上述两类数据外，中登公司最新出炉的数据也显示，上周深沪两市交易所新增基金开户数为130692户，较前一周的132921户环比下降了1.68％。
乐观中保持谨慎
虽然市场昨日大跌，但从记者采访和了解到的公募、私募观点来看，乐观者仍占据相当比例。
德邦、天治、长盛等公募基金公司较为乐观。德邦基金明确指出，这种局部行情是市场无奈的选择，只要经济景气度不显著提升，市场就缺乏整体性机会，局部牛市就是主流。“技术上，各指数短期没有压力，上证指数距离最近重压区还有5％距离，经过短期洗盘的市场可能再度步入盘升通道。”私募方面，神农投资总经理陈宇和泽泉投资投资总监辛宇也挺乐观。辛宇认为经济仍在有序的调结构，目前遇到的是转型过程中的阵痛。“当前沪指所处的2300点区域不算高，存在的风险也是结构性的。”他说。
不过，深圳私募胡先生显然不这么认为。“目前还是应该保持谨慎”，胡先生指出这一波反弹和基本面完全无关。“基本面比较差，8月份经济数据全线下滑。无论什么题材，不管是国企改革还是产业升级，还是其他什么，最后都是要体现到上市公司业绩上面的。”在他看来，没有业绩支撑的反弹长不了，“现在是兑现收益的时候了，然后就是坐等市场调整结束。”谈及经济面何时企稳，他表示说不准，“最大的不确定因素来自房地产，已经连续7个月下滑了。”公募方面，光大保德信和万家基金是谨慎的代表，他们的理由都是经济整体形势的继续向下。
投资标的方面，能源安全、信息安全、沪港通、国企改革等改革相关板块仍是机构关注的焦点。值得一提的是，军工板块虽然昨日在行业板块中跌幅居首，但包括宝盈、天治、前海开源、长盛、海富通在内的多家基金公司仍将其列为今年最值得持续关注的主题。
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