二季度末139只基金“潜伏”19只国防军工股

　　目前关于股市“牛市”是否到来还尚存争议，但国防军工板块股票近期走势却明确展示出 “牛市”劲头。

　　《证券日报》基金新闻部记者发现，国防军工板块二季度、三季度持续领涨申银万国[微博]28个分类行业，29只个股中三季度以来有16只涨幅超过30%，更有北方导航季内涨幅逾100%。对市场动向一向敏锐的基金自然不会错过这一投资机会。

　　统计显示，二季度末共有139只基金分别“潜伏”19只国防军工股，三季度以来，这些个股平均上涨35.61%，重仓基金受益账面累计浮盈28.41亿元。139只基金中，中邮核心成长是持有国防军工股数量最多的主动管理偏股型基金，二季度末共重仓6只国防军工股，三季度以来累计账面浮盈10.07亿元。

　　军工股持续领涨

　　基金潜伏19只个股

　　WIND资讯数据显示，国防军工板块三季度以来以31.97%涨幅位居申银万国28个分类行业的首位，而第2名纺织服装板块的涨幅为25.75%，军工板块高于其涨幅6.22个百分点。进一步统计发现，其实二季度国防军工板块就以18.58%的涨幅领衔申银万国所有分类行业，当时高出第2名通信板块的涨幅7.15个百分点。但是今年一季度时，国防军工板块累计下跌11.21%，位居28个可比行业的第26名，即倒数第3名。不过国防军工板块二、三季度的接连发力，让该板块年内涨幅明显。今年以来截至9月12日，国防军工板块累计上涨40.95%，是申银万国可比28个分类行业中唯一涨幅突破40%的行业。

　　具体看来，按申银万国分类，29只国防军工类个股今年以来平均上涨56.78%，三季度以来平均上涨35.61%；而全部A股不同时间段的平均涨幅分别为35.99%和24.11%。军工个股涨幅明显领先。仅从三季度看，29只个股中，仅上海佳豪1只股价下跌，同时有16只涨幅超过30%，占比过半。此外，北方导航股价三季度以来涨幅逾100%，而可比2545只A股中，三季度以来涨幅逾100%的仅32只。

　　国防军工股年内的优秀表现自然吸引了基金的关注。基金二季度末共计重仓了19只国防军工股，占军工概念股总数的65.52%。具体看来，19只被基金重仓的国防军工股中，中航机电、航天通信、成发科技3只是基金二季度新进重仓的，其余15只基金在二季度前已经持有，并且在二季度对其中10只进行了增持，航天动力、中国船舶、海特高新、中航飞机更是获得基金逾1000万股的增持，增持数量分别为3129.87万股、2866.00万股、1970.40万股和1315.87万股。

　　基金三季度浮盈28亿元

　　中邮核心成长斩获10亿元

　　统计显示，上述19只国防军工股二季度末分别被53家基金公司的139只基金重仓，持股数量共计4.51亿股，持股市值共计71.72亿元。若基金持仓未发生变动，则三季度以来，基金因重仓上述国防军工股账面共计浮盈28.41亿元。

　　其中，中国船舶为基金带来的浮盈最多。该股二季度末被12只基金重仓持有，持股数量共计3722.14万股，持股市值为7.84亿元；三季度以来，该股累计上涨54.01%，重仓基金受益账面累计浮盈6.52亿元。海特高新是重仓基金数量最多的国防军工股，二季度末被26只基金重仓持有，三季度以来该股累计上涨98.32%，重仓基金受益账面累计浮盈2.42亿元。中国卫星是基金持股数量最多、持股市值最大的国防军工股；二季度末共有9只基金持有该股，共计持股6693.04万股，持股市值共计12.37亿元。三季度以来该股累计上涨32.95%，重仓基金受益账面累计浮盈5.42亿元。

　　从基金角度看，139只基金中，富国中证军工指数分级基金重仓7只国防军工股，是重仓国防军工股数量最多的基金。该基金成立于今年4月4日，截至9月12日，单位净值已达1.4313元。

　　若仅考察主动管理偏股型基金，139只重仓国防军工股的基金中，偏股型基金有62只，占比近半。这62只基金来自31家基金公司，其中泰达宏利基金、上投摩根基金、景顺长城基金3家基金公司旗下均有4只偏股型基金入围，是重仓国防军工股数量最多的基金公司。

　　从单只基金看，中邮核心成长是重仓国防军工股数量最多的偏股型基金。二季度末，该基金前十大重仓股中，有6只都是国防军工类个股，分别是中航电子、中国卫星、航空动力、中国船舶、航天动力和中航动控，持股数量分别为2600.00万股、2791.69万股、1970.00万股、1900.14万股、2900.00万股和1990.00万股，持股市值分别为5.89亿元、5.16亿元、5.08亿元、4.00亿元、3.51亿元和2.46亿元，持股市值占净值比分别为4.80%、4.20%、4.14%、3.26%、2.86%和2.00%。若基金持仓数量未发生变动，则三季度以来该基金累计账面浮盈10.07亿元。

　　事实上，中邮核心成长基金自去年四季度末就开始配置军工股，一季度则大笔加仓，二季度进一步增持。随着军工指数频频拉升，该基金三季度以来累计上涨20.13%，位居可比566只偏股型基金的第15名。今年以来收益为26.84%，位居可比566只偏股型基金的第33名。

　　中邮核心成长基金的基金经理邓立新在该基金半年报中表示：“上半年，本基金在创业板指数回调中，继续加大了电子、传媒、节能环保、高端装备制造、生物医药等战略新兴行业的配置比例，继续保持军工板块的高配置比例，这一策略使得本基金在上半年尤其是二季度的市场波动中相对跑赢市场指数。”

　　信达证券研发中心机械行业首席研究员皮建国认为，军工板块近期受到周边和国际、国内形势的各种刺激表现突出，在未来一段时间内，军工板块依然是一个看各种题材的板块。但目前军工板块的平均市盈率已达到80倍，比较高了，预计未来一段时期之内，会有一个回归的过程。他对该板块下半年行情谨慎看好。东北证券分析师杜长春在最新发布的研报中表示，国家层面强调军事创新，军事信息化是必然趋势，我国国防军费开支不断增加，为迈向信息化提供有力支撑，建议投资者长期关注军事信息化相关上市公司。