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阿里上市引爆美股“打新”热 “玩法”与A股大不同

2014年09月10日 06:47    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京9月10日讯(记者 魏京婷)美国时间9月8日,阿里巴巴在纽约华尔道夫饭店举行了首站 IPO 路演,美国史上最大的IPO正式拉开帷幕。然而,国内怀揣“打新”热情的投资者要想搭上阿里巴巴海外上市的财富快车并不容易。据了解,不少国内的基金公司专户、基金子公司资管计划、保险资产管理公司,都准备了参与阿里巴巴打新的相关产品。然而,投资门槛高达百万。此外,60美元至66美元的发行价区间,也让小散们望而却步。

  基金打新 高净值投资者的“菜”

  为解决国内投资者尚不能直接投资美股市场的尴尬,多家机构已陆续面向各类投资者推出打新阿里的投资产品。

  7月初,嘉实基金宣布,即将独家推出一项定制产品,专门打新阿里美股,投资门槛仅1000元。华夏基金亦宣布,将推出一款专户产品,受让阿里原始股,投资门槛为100万元。不过,华夏基金上述产品因转让方违约最终流产;而嘉实基金上述产品则将原定的1000元起售提升至100万元,并于9月3日低调推出。

  无独有偶,博时基金也于7月初发行了一款“私人定制海外淘新”的专户产品,不局限于投资阿里,还可参与其他优质的中概股等。据悉,博时上述专户产品已募资数十亿元。这也意味着,最终能直接“吃到”阿里打新盛宴的都是百万级以上的高净值投资者。

  保险加入打新阵营 门槛百万元

  除了基金管理公司外,中国经济网记者了解到,保险公司也有相应产品推出。据媒体报道,一份名为“泰康资产全球新股及流动性机会资产管理产品”的说明书显示,产品的投资方向是境外主要交易所首次公开募集的股票、定向增发和境内银行存款等。

  该产品预计募集规模为3.1亿元,投资者要求是境内的保险集团(控股)公司、保险公司、保险资产管理公司等具有风险识别和承受能力的合格投资者。单个投资者首次认购的最低金额为101万元。

  具体来说,首先是投资形成的境外股票资产不超过产品资产的40%。按产品说明书测算,如果新股下跌幅度不超过20%,理论上产品就能控制净值下行风险。假设新股出现30%以上的涨幅,模拟测算产品年化收益率理论上有望达到8%至17%,参与阿里巴巴新股IPO则是这款产品的打新策略方向。

  美股打新 不是人人都能玩的“游戏”

  股票方面,专业人士介绍,美股市场上“打新”和A股是完全不一样的申购方式。有美股账户不代表就能申购新股。投资者想要申购股份一般从该公司递交F1文件或者S1文件后就要跟券商联系,路演就是给准认购人的推介会,但美国的IPO股票一般是投行的客户才有,申购门槛也很高,可以说这不是个人投资者随便能玩的“游戏”。

  还有专业人士表示,其实美股并没有“打新”一说,一般小散户很难参与热门新股的发行。客户在券商开户的时候,可以同时申请接收新股IPO信息,新股发行时券商会有部分零售配额,他们会根据市场需求设定一个标准,然后询问满足标准的客户是否想购买。一般不太热门的股票,小散户倒是可能会收到意向,但热门个股很难分配到散户头上,因为供不应求。

  此外,根据阿里巴巴最新版招股说明书,公布发行价区间为60美元至66美元,拟发售3.2亿股,最多融资243亿美元资金。阿里巴巴“高大上”的发行价区间也直接灭掉了大多数散户的参与机会。

  


(责任编辑: 邢晓宇 )

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