东凌粮油转型采卖钾肥 37亿元购入中农国际

　　东凌粮油拟以定增方式作价36.9亿元购买中农国际100%股权，间接获得中农钾肥90%股权，将公司经营范围扩展至上游的钾肥开采、生产及销售。不过，公司收购的钾肥资产“见效益”需再熬3年，据预测，中农钾肥2014年至2017年度的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为500万元、960万元、1900万元和4.5亿元

　　停牌长达整整5个月的东凌粮油今日终于揭开了重大资产重组的面纱。公司公告称，拟以10.44元/股作价36.9亿元向中农集团、新疆江之源等发行股份购买中农国际100%股权，同时配套募集资金12.3亿元，以拓展公司产业链至上游的钾肥开采、销售。值得一提的是，本次交易完成后，中农集团将一跃成为公司的第二大股东。

　　具体来看，中农国际成立于2014年7月，自身尚未开展任何业务活动，旗下的主要资产为通过中农香港控制的中农钾肥90%股权，后者的主营业务为钾盐业务的开采、生产和销售。因此，通过本次交易，东凌粮油将获得中农国际间接持有的作价为36.9亿元的中农钾肥90%股权。

　　此外，东凌粮油还将向东凌实业、赖宁昌、李朝波、和熙投资等以10.44元/股非公开发行1.18亿股，股票募集配套资金，配套募集资金12.3亿元，在支付本次交易中介费用后，用于中农钾肥的建设和补充流动资金。

　　作为东凌粮油的第一大股东，东凌集团目前持有上市公司总股本的40.22%。此次发行股份募集配套资金，东凌实业和东凌粮油实际控制人、董事长赖宁昌以及赖宁昌的一致行动人李朝波均参与认购。交易完成之后，赖宁昌将持有上市公司1.93亿股，持股比例为21.93%，仍为东凌粮油实际控制人。而中农集团将以16.49%的持股比例，一跃成为东凌粮油第二大股东。

　　购入中农国际，为东凌粮油带来了转型的契机。至此，钾盐的开采和销售将成为上市公司的重要业务之一。据悉，中农钾肥拥有老挝甘蒙省农波县和他曲县35平方公里钾盐矿开采许可证，折存的氯化钾储量达1.52亿吨。此次重组资完成后，东凌粮油将获得10.02亿吨(折纯氯化钾1.52亿吨)钾盐矿资源，从而填补我国钾矿资源的供需缺口。

　　据中农国际预测，中农钾肥2014年至2017年度的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为500万元、960万元、1900万元和4.5亿元。2017年预测利润数增幅猛增的原因是中农钾肥2014年至2017年属于项目扩建期，预计2016年12月南区50万吨/年产能扩建项目达产，2017年6月北区50万吨/年产能扩建项目投产，产能扩张带动业绩提升。

　　据介绍，中农钾肥现计划投资建设东泰矿区钾盐开采加工一期项目，项目建设完成后，年生产能力由10万吨增加到100万吨。该项目分3期建设，分别为年产10万吨验证项目、年产50万吨扩建项目(由10万吨扩建至50万吨)和年产50万吨新建项目。目前，中农钾肥已完成年产10万吨验证项目，正在准备进行年产50万吨扩建项目。

　　对于本次重组，东凌粮油表示，公司经营范围将从大豆压榨业务扩展至粮食行业的上游钾肥开采、生产及销售。中农钾肥百万吨项目达产后，钾肥生产将实现规模化生产。届时，公司有条件在向美国、巴西进口大豆的同时将钾肥销售至美国、巴西等大豆主产区，实现“物物贸易”双向操作，进而提高公司综合经济效益。(来源：上海证券报)