申万菱信基金张少华、信诚基金吴雅楠、汇添富基金曾刚,分别以独自托管16只、15只、13只基金的成绩成为“一拖多”最多的前三大基金经理。
一边是层出不穷的基金新发产品,一边是越来越匮乏的基金管理人才,公募业正上演着冰火两重天的豪情与尴尬。
Wind数据显示,目前91家基金公司共有968名在职的基金经理,合计管理2399只基金(A、B分类),人均管理2.48只基金。
其中鑫元基金以人均“1拖6”成为人均管理基金最多的公司。而拥有27只基金产品,凭借余额宝翻身成为“公募老大”的天弘基金也仅拥有6名基金经理,以人均托管4.5只基金的标准紧随鑫元之后。中欧基金和中加基金以人均4只的数量并列第三。
具体到基金经理个人,申万菱信基金张少华、信诚基金吴雅楠、汇添富基金曾刚,分别以独自托管16只、15只、13只基金的成绩成为“一拖多”最多的前三大基金经理。
然而,“一拖多”下基金经理分身乏术直接导致基金业绩的分化,尤其是“1拖10”以上的基金经理,几无一人能做到满盘皆赢。
而更遗憾的是,7只受到“众星捧月”般待遇的“4拖1”基金也并未能交出令人满意的成绩单。
鑫元仅1名基金经理 海富通急需输血
2013年8月成立的鑫元基金目前仅有张明凯1名基金经理。
这名之前并无公募管理经验的基金经理,而今却同时管理着鑫源一年定期开放A、鑫元一年定期开放C、鑫元货币A、鑫元货币B、鑫元稳利和鑫元鸿利6只基金产品。
尽管固定收益类基金“一拖多”没有权益类基金“一拖多”负面影响大,但是作为一家新基金公司,鑫元旗下基金均由一位基金经理管理,人手紧缺显而易见。
与鑫元基金情况如出一辙的还有中加基金。这家公司同样是2013年新成立的基金公司,目前仅有闫沛贤一名基金经理,管理着中加纯债一年A、中加纯债一年C、中加货币A和中加货币C四只产品。同样,闫沛贤在公募领域也是新人,在加入中加之前毫无公募经验。
如果说新成立基金公司人才紧张情有可原,那么行业大佬天弘基金人均托管4.5只基金的水平则有些令人出乎意料。
这家凭借余额宝一举成为行业老大的基金公司,目前仅有6名基金经理,共管理着27只产品,人均托管4.5只基金。27只产品中,包括5只货币基金、16只债券基金、3只股票基金以及3只混合基金。
其中仅天弘固定收益总监陈刚一人就管理了12只基金,尽管这12只基金都是债券型,但“1扛12”的模式还是显得有分身乏术之困。从这些基金目前的同类排名来看,表现也并不出众。例如天弘债券发起式A、天弘债券发起式B、天弘同利分级、天弘同利分级A等在同类基金排名中都处于中下游。
与前几家基金公司不同,海富通基金“一拖多”现象的严重则直接缘于其“鼠患”爆发后人才的青黄不接。
目前海富通共有39只基金,包括2只QFII、12只股票型、5只混合型、15只债券型和5只货币市场型基金。而目前海富通仅有10名基金经理,人均托管3.9只基金。除去QDII以及协助管理的固定收益部基金经理,海富通权益部仅剩3名基金经理。
今年7月4日,证监会通报蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨等5名海富通原任或时任基金经理涉嫌利用未公开信息交易股票,涉嫌构成犯罪。
而早在证监会通报之前,海富通上述5名基金经理已经相继离职。超过一半以上的权益类基金经理流失,直接导致了海富通权益投资团队人手捉襟见肘,目前海富通权益部几乎都处于“一拖多”的紧绷状态之下。
其中,丁俊一人掌管海富通股票、海富通收益增长、海富通精选、海富通精选2号4只权益类基金;宋争林管理着海富通中小盘等3只权益类基金;2013年9月刚刚加入海富通的基金经理谢志刚,也管理着包括海富通国策导向在内4只基金。
鼠患发生后,海富通紧急招聘了一名基金经理谈云飞。6月入职的谈云飞已经火速上任,目前管理海富通现金管理货币A、海富通现金管理货币B两只产品。随即,海富通在8月12日发布公告称,增聘黄峰担任海富通精选、海富通精选贰号混合、海富通收益增长、海富通领先成长股票的基金经理助理,协助基金经理进行基金的投资运作。
据理财周报记者统计,91家基金公司中,人均托管基金数量在3只以上的共有17家,其中不乏南方、广发等大型基金公司。而人均托管排在前十位的基金公司,除了此前提到的鑫元、天弘、海富通、中加,还有中欧、民生加银、汇添富、信诚、浦银安盛、中银等六家基金公司。
一拖多业绩分化 26名经理1拖8以上
据理财周报记者统计,目前个人独自管理基金数排在前三位的依次是申万菱信基金张少华、信诚基金吴雅楠、汇添富基金曾刚,三人分别托管了16只、15只和13只基金。
从基金类型来看,张少华独自掌管的16只基金与吴雅楠独自管理的15只基金,皆为被动指数型,不需要主动管理。而真正堪称“全能选手”的是在业内早已因“一拖多”而声名在外的曾刚。
目前曾刚单独管理的13只基金中,有6只债券基金、7只货币基金。分别是:汇添富现金宝、汇添富双利增强C、汇添富理财28天A、汇添富理财28天B、汇添富理财7天A、汇添富实业债C、汇添富理财7天B、汇添富理财21天A、汇添富实业债A、汇添富多远收益A、汇添富理财21天B、汇添富双利增强A、汇添富多元收益C。
此外,曾刚还与梁珂共同管理汇添富可转债C。
曾刚的简历或许早已为业内所熟知。此前其曾任职于华富基金,执掌过华富货币基金、华富收益增强债基、华富强化回报债基三只基金,其管理的债券基金在2009年和2010年均位列全部同类债基的前3名,一度被称为“华富的王牌”。
2011年11月,曾刚选择离开华富,加入汇添富,很快获得新东家的器重。从2012年5月曾刚开始陆续接手管理固定收益类基金,并不断受到汇添富的加码。然而,不断增加的任务也逐渐吞噬了曾刚昔日的业绩光环,曾刚管理的基金产品在业绩表现上出现了两极分化。
例如曾刚管理的汇添富实业债在122只同类基金中表现优异,A份额排名第3,B份额排名第4;汇添富理财60天也非常抢眼,A份额回报排名为11/91,B份额回报排名为2/91。然而,曾刚执掌的汇添富可转债排名却几乎垫底,在148只同类基金中,A份额排名129位,C份额排名133位。此外,汇添富双利增强排名也比较靠后,其中汇添富双利增强A在180只可比基金中排141位,而C份额也排至138位。
大成基金的屈伟南同样一人管理了12只基金,包括大成招财宝、大成添利宝等10只货币基金,以及大成景祥A和大成景祥分级2只债券型基金。这些基金普遍业绩平平,并无出彩之处。
据理财周报记者统计,目前一人托管基金在10只以上的共有10位基金经理,除了之前提到的几位,易方达的石大怿独自掌管12只货币基金;银华朱哲掌管11只货币基金;鹏华戴钢和长盛贾志敏都分别掌管了各自所属基金公司旗下的10只债券型基金;而来自交银施罗德的林洪均,其同样身负10只基金,不过范围管理跨度较大,既有货币型亦有债券型。
不过,在“一拖多”的基金表现普遍逊色的大背景下,亦有少数亮色。
如宝盈基金的彭敢目前共管理4只基金,包括独立管理的宝盈鸿利收益、宝盈新价值和宝盈科技30,以及与张小仁共同管理的宝盈资源优选。目前宝盈资源优选在220只基金中排名第2位,任职回报高达50.73%;另外宝盈鸿利收益在21只基金中排名第一,任职回报率为44.33%。相对而言,宝盈新价值表现一般,不过亦在同类基金中处于中段位置。
此外,景顺长城基金杨鹏管理的4只基金业绩表现也不错。其与王鹏辉共同管理的景顺长城内需增长和景顺长城内需增长贰号,分别在216只基金中排在第4和第5位;而其独自管理的景顺长城中小盘在242只基金中排在第30位,表现还算出众。
7只“四管一”基金业绩不佳
如果说基金经理“一管多”多为形势所迫下的无奈之举,那么基金“多管一”却没有取得好业绩则有些难以服众。
据观察,“多管一”中市场上最常见的是“2管1”的双基金经理制,另外“3管1”的情况也日渐增多,而4个基金经理管1个基金产品的情况非常少见。
目前2399个基金产品中仅有7只基金跻身“4管1”行列,包括工银瑞信保本、华宝兴业行业精选、华夏回报、华夏回报2号、华夏红利、汇添富均衡增长和东方安心收益保本7只基金。然而受到“众星捧月”般待遇的这些基金却并未能交出漂亮的成绩单。
工银瑞信保本共由何秀红、王勇、王佳和欧阳凯4位基金经理共同管理,管理规模为12.63亿元。年初至今,尽管该基金涨幅6.06%,却在72只同类基金中排名靠后,位列第46位,表现并不出众。
4位基金经理中,王佳是最早进入工银瑞信的,她于2005年加入工银瑞信,曾任综合管理部、财务部职员,研究员;2013年1月7日至今,担任工银双利基金基金经理,其在基金经理一职上的工作时间并不多;而其他三位基金经理都有了3年基金经理的经验。王佳自2013年1月7日,同时管理的两只产品为工银双利债券A 、工银顺利债券B,这两只产品在其任职间回报都超过了10%,值得注意的是,欧阳凯于2010年8月17日起,就同时管理这两只产品至今,其任职期回报都超过了20%。另根据资料显示,王佳目前还管理着4只产品,都是今年7月份才上任的。
同样由沈梦圆、闫旭、李卓和范红兵共同管理的华宝兴业行业精选,管理规模为88.7亿元,今年以来的表现也不出彩,涨幅仅为0.79%,在364只可比基金中位列第265位。
其中,闫旭在2007年至2008年管理过该基金,范红兵则是2009至2010年接手,随后的时间里此二人就不再管理华宝兴业行业精选,直到2013年7月范红兵再次管理该基金。而今年7月份,闫旭也重新管理这只基金。另外两人都是2013年8月22日同时管理这只基金的,至今2人只管理着这一只基金。
而由朱晓亮、顾耀强、叶从飞、韩贤旺4人管理的汇添富均衡增长,目前规模为120.27亿元,今年以来涨幅亦只有2.72%,在364只可比基金中位列第234位。目前4人中,韩贤旺和叶从飞二人管理该基金时间最长,超过了两年半,韩贤旺目前只管理这一只基金,其于2007年5月加入汇添富基金管理有限公司,任研究总监。这4人中业绩最突出的是顾耀强,其管理的汇添富逆向投资,在其两年半的管理期间,回报达到45.53%。
值得注意的是,7只“4管1”的产品中,有三只出自华夏。其中华夏回报和华夏回报2号由王海雄、蔡向阳、李冬卉、黄立图4人管理。这两只基金今年以来同样表现平平,华夏回报涨幅仅为0.18%,在22只基金中排名垫底,位于第17位;华夏回报2号涨幅为0.36%,在22只基金中排在第15位。而由赵航、贺振华、严鸿宴、彭海伟管理的华夏红利今年以来涨幅7.38%,在156只基金中排名第53位,也不算特别出彩,目前规模为153.67亿元,是这7只基金中,规模最大的一只。
东方安心保本收益是7只基金中表现最好的,今年以来其涨幅为7.86%,在72只基金中排名24位,从其二季度重仓个股的情况来看,涨势也一片良好。不过这只基金目前管理规模仅为1.38亿元,而作为一只保本型基金,管理起来相对容易。
为何在管理人员如此紧张的情况下,这些仍能享受“多拖一”待遇的基金,表现却不尽如人意?
对此,业内人士认为众人拾柴未必火焰高。“多拖一”模式下,可能存在多位基金经理在投资过程中相互制约,难以施展拳脚,让基金投资风格混乱的情况。另外,记者了解到,一些基金看似由多位基金经理管理,但实际参与管理的人数远没有那么多。