南方基金：配置业绩增速表现较好板块

　　国内经济基本面依旧平稳。海关总署披露的进出口数据显示，我国6月进口同比增5.5%，基本符合经济企稳内需回暖格局；出口同比增7.2%，增速基本和5月持平，预计出口仍会维持5-10%之间增速，对经济有托底作用，但仍难以大幅拉动经济。

　　总体上，在经济企稳、政策微刺激、经济上行动力有限的背景下，市场预期比较一致，没有大的多空分歧。在业绩披露期，中报业绩增速不错的板块容易获得超额收益，如银行、汽车、医药、TMT等。从主题投资来看，改革主题性投资机会将贯穿下半年，国企改革、金融创新及国防建设将成为核心改革领域。以改革为主导的执政思路，将催生众多改革机遇，政策受益板块会不断涌现。在此背景下，挖掘低估值转型公司和业绩增长稳定且肯于变革的公司，把握政策热点和产业发展趋势，不失为可行的投资策略。