80%家族企业面临财富传承难题

　　蓝源资本董事长廖文剑：80%家族企业面临财富传承难题

　　在互联网金融火爆之时，家族财富管理这种新型的金融业务被各大金融机构纳入视野。目前国内的券商 、信托 、银行和私募等机构纷纷试水该领域。

　　2013年1月，平安信托宣布设立国内首单家族信托，这意味着信托行业正式进军此领域。在此之前，招商银行宣布，签下首单财富传承家族信托的消息，实现银行业在此领域的突破。数据显示，招商银行已经签约10余位客户，带来的经济效益不容小觑。

　　那么到底何为家族财富？这种新型的金融业务到底解决何种问题？各机构为何争相抢食该业务蛋糕？《证券日报》记者带着众多疑问，专访了创造中国第一家家族办公室(家族财富管理模式)的蓝源资本集团董事长廖文剑。

　　《证券日报》：何为家族财富？

　　廖文剑：家族财富就是具有继承家族文化、民族精神、家族价值与家族资产来传承与拓展基业长青的财富。纵观发达国家和地区的家族发展史，众多耳熟能详的家族如洛克菲勒家族、爱马仕家族、李嘉诚家族等都已经借道成熟的家族财富传承机制成就了家族财富的基业常青 .

　　《证券日报》：家族财富管理金融业务有何发展前景？

　　廖文剑：未来5年—10年，我们将迎来家族财富传承高潮；同时，家族财富拥有者缺乏相应金融知识，盲目投资房地产、股票 、期货事例层出不穷，迫切需要专业机构规划；另外部分富豪希望到国外投资，规避单一市场风险，这也需要专业机构的指导和建议。

　　《证券日报》：传统金融市场发生迅猛剧烈变革，新兴金融理念以及产品层出不穷。面对纷繁复杂的金融市场，陷阱和风险无处不在，如何提高融资效率？蓝源资本到底是如何对家族财富进行管理的？

　　廖文剑：结合企业的具体情况，蓝源资本为其设置了整套解决方案。一是提供创新融资产品，设计个性化的整体投融资解决方案。提供创新融资产品，为集团提供10种金融结构性产品方案，帮助集团从间接融资向直接融资转变、从信用融资向企业现金流融资转变；二是设立直投资本。设立产业化基金是未来产业集团进行整体产业规划、运作、发展的常用路径；三是结合目前国内同类型大型民营企业集团的现状，建议集团采用参股投资型作为集团金融板块未来顶层架构设计的方向，并且将集团目前已有的股权投资、小额贷款、担保等业务逐步装入集团金融服务公司内，并根据集团未来业务拓展需要，在服务公司内设立融资租赁、商业保理等子公司。

　　《证券日报》：您认为目前国内众多金融机构开始纷纷布局此业务的原因是什么？

　　廖文剑：未来十年，我国民营企业中将有80%以上的家族企业面临着传承难题，这不仅关乎企业的存亡，更影响着中国民营经济的稳定与发展。目前国内的现实是，一些资产规模较大的家庭，由于缺少必要的资产保全措施，兄弟姐妹同室操戈、夫妻之间反目成仇，不但影响了感情，更重要的是，直接阻碍了企业快速的成长与发展。家族财富金融业务就是通过良好的制度设计，规避各种纷争带来的风险，使得家族财富顺利传承和过渡，获得更好的发展。而这种金字塔的顶层设计在国内具有巨大的潜在市场。

　　《证券日报》：家族财富管理领域有银行、券商、信托和第三方理财机构的涉足抢滩，蓝源资本如何保持业内领先地位？

　　廖文剑：首先，银行、券商为代表的传统金融机构碍于法律法规的限定，偏重于避险产品，在产品创新领域受到较大限制，无法满足家族财富追求高回报、高灵活性的要求。二是信托和第三方理财机构均是中介机构，在盈利模式上严重依赖销售佣金，难以完成从产品推销者到财富服务者的角色转变。三是财务管理服务模式上，多以单一投资理财为主，不能站在整体角度规划；财富传承研究与实践脱节，不能有针对性地帮助家族财富制定解决方案。

　　《证券日报》：目前家族财富管理业务在国内处于何种阶段？存在何种问题？

　　廖文剑：我国家族财富管理行业总体还处于初期发展阶段，存在着产品服务同质化严重、投资工具缺乏、投资标的有限、高素质人才队伍规模较小、风险管控不严、创新动力不够等诸多问题。然而，富裕之后，能否妥善处置家族财富，进行资产保值增值，如何做好财富的代际传承和企业的基业常青，是摆在高净值人群面前的“三座大山”。

　　《证券日报》：未来蓝源资本对家族财富管理领域有何计划？

　　廖文剑：在家族财富管理模式上，把家族财富管理、家族文化建设和传承、家族人才培养、家族资产的运作等内容，放置到一个平台上，利用平台化思维整合全国的家族服务机构，致力于打造“金融界万达”。