转融券业务试点再扩容 标的证券增逾两倍达628只

　　试点证券公司将由原来的30家增加至73家

　　■本报记者 朱宝琛

　　转融券业务试点再扩容。记者20日了解到，经中国证监会同意，中国证券金融公司将从2014年6月23日起扩大转融券业务试点范围，试点证券公司将由原来的30家增加至73家，转融券标的证券数量将由原来的287只股票增加至628只股票。

　　中国证券金融公司负责人介绍，此次试点证券公司扩容，新增中银国际、渤海、财达、财富、财通、大通、德邦、第一创业、东北、东莞、东兴、广州、国金、国联、国盛、恒泰、红塔、华安、华宝、华创、华福、华龙、华融、华西、华鑫、江海、金元、民生、南京、日信、山西、上海、首创、天风、西部、湘财、新时代、信达、银泰、浙商、中航、中山和中原证券等43家证券公司参与转融券业务。

　　据了解，这些证券公司已开展融资融券业务，建立了较好的转融券风险控制制度和业务操作流程，转融券技术系统和业务准备基本就绪，具备了参与转融券业务试点的条件。

　　此次转融券标的证券范围扩大后，标的股票数量将达628只，覆盖了沪深市场绝大部分融资融券标的股票，平均流通市值约为227.2亿元，合计流通市值约为14.27万亿元，占A股流通市值的70.3%。其中，沪市标的股票362只，平均流通市值约为 309.0亿元，合计流通市值约为11.19万亿元，占沪市A股流通市值的82.1%；深市标的股票266只，平均流通市值约为115.8亿元，合计流通市值约为3.1万亿元，占深市A股流通市值的46.2%。628只标的股票中，沪深主板股票从239只增至488只，中小板股票从39只增至109只，创业板股票从9只增至31只。

　　2013年2月28日，中国证券金融公司正式启动了转融券业务试点。首批参与试点的证券公司为中信证券等11家业务准备较为成熟的公司，试点标的证券范围为90只股票。9月18日，试点证券公司范围扩大至30家证券公司，转融券标的股票扩大至287只。转融券业务试点的推出，有力地支持了融券业务发展，满足了市场的多元化投资需要。截至2013年底，转融券余额为2.19亿元，分布在21只股票，占这些股票同期融券余额比例平均为46.11%。

　　与此同时，2013年，融资融券业务在转为证券公司常规业务后实现了快速发展。标的证券持续扩容，个人客户急剧增加，交易额和余额突破性增长，担保品价值大幅攀升，证券公司业务收入稳定增加，转融通业务配套作用初步发挥。

　　数据显示，2013年，融资融券交易额达到62830亿元，占2010年3月以来融资融券累计交易额的64%，较2012年增长2.8倍；全年融资融券余额连续突破1000亿元、2000亿元和3000亿元，年末余额达到3466亿元，较2012年增长287%；相对于全年普通交易额，融资融券交易已经占A股交易额的8.4%，同比增加5.5个百分点。这表明，融资融券已经成为我国证券市场重要的基础性交易机制。

　　2013年，开展融资融券业务的证券公司新增10家，总数达到84家；证券营业部新增809家，总数达到4869家，占证券公司营业部总数的86%。84家证券公司年末净资本合计为4910.61 亿元，较2012年底增长11.91%；融资融券余额占净资本的比例达到73.5%，同比增长53个百分点。

　　在全行业发展较为快速平稳的前提下，资金实力和经纪业务实力较强的证券公司市场份额较为领先。据统计，净资本排名前10的证券公司，融资融券客户人数合计65.45万，占全部客户人数的48.4%；融资融券交易额36874.7万亿元，占全市场融资融券交易额的56.7%；融资融券余额为1871.44亿元，占全市场融资融券余额的54%。

　　2013年，证券公司实现融资融券业务收入296.39亿元，较2012年增长3倍，成为证券公司收入的主要增长点，占到证券公司全年营业收入1592.41亿元的18.6%。自2010年3月业务启动以来，证券公司融资融券业务收入年均增长337%。

　　2013年，转融通业务实现了快速增长，全年累计转融资融出资金1653.07亿元，累计转融券融出股票82只，市值合计47.21亿元。截至年底，转融通余额为576.90亿元，较2012年底增长5.24倍；占融资融券余额的比例达到16.65%，较2012年底增加6.31个百分点。其中，转融资余额574.71亿元，占99.62%；转融券余额2.19亿元，占0.38%。

　　但上市公司公布、实施员工持股计划时，必须严格遵守市场交易规则，遵守中国证监会关于信息敏感期不得买卖股票的规定，严厉禁止利用任何内幕信息进行交易。中国证监会对上市公司实施员工持股计划进行监管，对利用员工持股计划进行虚假陈述、操纵证券市场、内幕交易等违法行为的，中国证监会将依法予以处罚。

　　此外，对于市场关注的税收问题，证监会新闻发言人张晓军表示，本次员工持股计划试点意见，并没有对税收情况作出规定，证监会将联合相关部门研究税收方面的相关政策。

　　据记者了解，指导意见发布实施后，证券交易所将出台员工持股计划信息披露等相关规定，引导、规范上市公司实施员工持股计划。证券登记结算公司负责员工持股计划证券账户开立等有关工作，中国上市公司协会将组织开展实施员工持股计划的宣传、辅导工作等。