银行理财产品收益率陆续走高 年中理财莫踏空

　　经常在银行购买理财产品的投资者或许已经发现，最近银行理财产品收益率正陆续走高。

　　从5月中旬富滇银行最先推出一款一年期预期收益率7.2%的理财产品，到5月末深圳农商行、兴业银行等银行部分理财产品的收益率陆续超过7%，过7的产品已不再孤单。

　　近期银率网的统计数据也印证了投资者的感觉，在5月24日至5月30日这一周共有60家银行发售708款银行理财产品，平均预期收益为5.15%，较上周上升0.09个百分点，平均投资期限为132天。有57款人民币理财产品预期收益率达到6%以上，占总数的8.49%。

　　尽管理财收益率出现上涨 ，但不难发现，收益率较高的理财产品普遍发行区域有限制，比如深圳农商行的营业网点局限在深圳及广西的部分地区，这样就导致投资者想要买到这些高收益的理财产品不是想象的那么容易。

　　购买时机

　　北京工商大学经济学院副教授张伟在接受《农村金融时报》记者采访时表示，根据以往的规律，为应付季末“存贷比”考核，银行理财产品收益会出现季节性跳涨。2013年6月份由于市场资金紧张，各商业银行受“存贷比”考核的影响，纷纷销售高收益率的理财产品变相揽储，理财产品收益率一度高达6%甚至7%以上。

　　目前，从整体上看，银行理财产品收益在提高，银行一方面是吸取去年的经验教训，未雨绸缪，另一方面应该也有藉此与互联网理财产品抢夺市场的考量。考虑到目前市场资金面趋缓，同时受监管政策的影响，银行同业业务和非标资产有所收缩，因此今年年中银行理财产品收益率的走高会相对保守一些。而且有了去年的经验，今年银行会比较理性，布局会更长远一些，这也可以从目前银行推出的产品多是6个月至一年期、一年期以上的产品这一点看出来。

　　张伟提示投资者，一般每月的第三周理财产品收益率会达到一个高峰，这时投投资者最好抓住时机，购买长期理财产品，以锁定收益。

　　进入6月，银行发行理财产品的收益率虽然有了一定的上升，但应该不会是年中的高点，如果投资者手中有闲置资金不妨先购买短期理财产品或购买互联网理财产品，待银行理财产品达到投资者期望的收益率后再出手购买。如果着急购买的话，很有可能会出现踏空的现象。

　　减少空档期

　　购买理财产品踏空的现象并不局限在购买时机上，即便投资者在年中最高点买到理财产品，也同样会出现踏空的可能。比如理财产品的到期日为年初或季初，因为在年初或季初银行的资金面会相对比较宽松，同期推出的理财产品收益率也会相应降低。因此投资者在购买理财产品时不光要考虑收益率、投资标的更要计算理财的到期日。最佳的情况是理财产品到期日为季末、年中或年末，从这一角度考虑，选择合适的理财产品是保障收益的前提。

　　理财产品投资收益=实际收益率×投资时间，因此理财资金空档而造成的投资时间损耗将直接影响到整体收益水平。投资者应全盘考虑投资资金的流动性，在投资期限上注意长中短搭配，既能确保一定的资金流动性，又能最大限度减少因投资资金空转而造成的收益损耗。

　　广发银行财富管理顾问钟永斌认为，银行理财产品组合的整体收益率水平取决于三个因素———产品投资标的的收益水平、产品风险控制体系、投资时间损耗。个人投资者应该通过理财产品的合理组合，在控制整体投资风险的前提下，最大限度地提升整体收益率。

　　目前银行理财产品主要包括保本型理财产品以及非保本型理财产品，从发行规模看非保本型理财产品目前仍是主流。该类理财产品投向多为“国债、金融债、央行票据、公开市场债券、货币市场工具及非标准化债权产品等”的组合。这类产品的预期收益往往直接受到市场流动性因素影响。通俗地说，当市场上流动性紧张时，这类理财产品收益率往往就会上升，反过来而言，当市场上资金宽松时，理财产品的收益就会维持在一个较平稳的水平。因此购买此类理财产品，关键在于选择买入时机，以及选择投资产品的标的。

　　广发银行“广银系列”理财产品为客户提供了多元化的投资期限选择。“广银安富”为客户提供三个月到一年的多种投资期限选择。客户一方面可根据自身资金的流动性需求灵活选择，另一方面也可根据市场流动性的变化，有效捕捉购入理财产品的良好时机。广发银行的又一系列产品“广银聚富”则满足了中期投资资金追求更高收益水平的需求，为客户提供一年左右投资期限的中期债券型资产投资选择。通过不同投资期限，有长有短的组合理财产品，可以让投资者获得更好投资回报，也能相应减少理财空档期。

　　张伟认为，投资者在购买理财产品时，一方面要考虑到监管部门的政策和市场资金面，另一方面要统筹考虑资金流动性、产品风险性和收益率实现的可能性，对购买产品，做出综合判断。

　　延伸阅读========================

　　“免费午餐”要吃好

　　选择不同银行购买理财产品就会遇到资金转账收费的问题，现在无论是网银转账还是ATM转账，只要跨行，都要收取不等的费用。

　　如果去银行网点取钱的话付出的成本会更高，一是会出现安全隐患，二是大额取款需要提前预约，三是大额存款会耗费很长时间。

　　虽说跨行转账的费用不高，也会被新买的高收益率银行理财产品抵销一部分，但既然现在还有一些免费的午餐，为什么不去尝试一下呢?

　　手机银行从问世到现在不过短短几年，一直是银行重点推介的电子渠道，为了吸引更多的客户，现在除五大行和邮储银行外，绝大多数银行的手机银行转帐都是免费的，而且可以实时到账，所不同的是不同银行会有日转账上限的限制，通常在5万元至300万元不等。

　　如果投资者不会操作手机银行的话，可以使用余额宝等互联网理财来完成，资金在不同银行间的免费转移。比如投资者的资金在A银行，投资者可以先将资金购买余额宝，然后再将资金赎回到B银行的银行卡，这样没有银行转账手续费的支出。由于余额宝对低于5万元小额赎回实现2小时到账，对于大额赎回实行下一工作日到账，因此，客户一般最多在第二天就能将大额的现金转入需要的银行卡。

　　现在，部分银行可以用银行的POS机刷卡，将其他银行卡的资金刷到本行的帐户。这种刷卡的方式一点也不复杂，只要去一下银行网点，向工作人员说明是要购买该行的理财产品后就可以操作了。

　　投资者考虑的购买理财产品的资金转账收费问题早已被银行关注，兴业银行的行动比较快，该行于今年早此时候推出的“兴业宝”产品，帮助客户解决了资金转帐的问题。只要持有工行、建行、农行、招行、民生、中信、光大、平安等银行任意一种银行卡，在兴业银行直销银行首页点选“兴业宝”频道，根据页面提示输入个人信息、短信验证、银行卡信息和购买金额等，便能一站式完成“兴业宝”的开户、转账和基金购买，整个过程仅需3分钟。而“兴业宝”支取的款项将直接存在客户名下的兴业e卡或他行银行卡中，这样就省去的跨行转账的费用。

　　尽管现在免费午餐越来越少了，但只要投资者巧妙使用不同的转账工具，发现各银行的优惠政策，还是可以省掉费用。