宝宝走过全盛时期 银行理财乘机反击

　　5月11日，最大的货币基金余额宝七日年化收益率首次跌破5%，市场开始热议互联网理财热潮是否将“退烧”。

　　13日余额宝七日年化收益率报4.969%，这也是余额宝收益连续第七天下跌。与最高时接近7%的收益相比，已经下滑超过两个百分点。除了余额宝之外，微信“理财通”多款产品早已破5%。

　　据统计，4月以来，52只互联网宝宝产品中，只有24只收益率超过5%，占比不到一半；与此同时，银行系宝宝产品的收益率则奋起直追，收益率普遍保持在5.5%上下。不过，有专家认为，随着货币市场利率下滑，宝宝收益率回落早在意料之中。

　　多数“宝宝”收益破5%

　　据中国电子商务研究中心监测数据显示，近一周各电商网络理财产品7日年化收益率差异较为明显。5月11日，7日年化收益率维持在5%以上仅两款，分别为百度[微博]“百赚”5.519%，京东“小金库”5.222%；其余电商网络理财产品均已迈入4%，具体为：“余额宝”4.985%，微信“理财通”为4.893%，苏宁“零钱宝”为4.742%，网易“现金宝”及新浪“微财富”4.724%。

　　“理财通早都4%多一点了，余额宝昨天也跌破5%了，看着都揪心。”市民杨小姐边查看自己的余额宝收益边告诉朋友，“原来我存10000元，一天收益1块6毛钱左右，现在都成1块3了，再往下跌，和存银行没区别了。”

　　“眼看着每万份收益从每天1.6元以上回落到1.5元、1.4元，现在已是1.2元了。”在外企上班的冯女士向记者表示，尽管高收益已然不在，但还是习惯了“宝宝们”的快捷投资方式。“太方便了，这边刚刚显示快速赎回成功，那边已经收到银行的短信提醒。”

　　事实上，作为互联网理财的代表，余额宝是一种象征，代表着互联网金融的崛起。在余额宝之后，又集结了微信“理财通”、网易“现金宝”等一大批互联网理财产品。在去年下半年市场资金趋紧的背景下，带有“搅局”色彩的“宝宝们”一经问世，就以“高收益、无风险”为卖点，迅速征服了成千上万的“屌丝”理财者。

　　整理数据发现，2013年12月至2014年2月是余额宝的全盛时期，七日年化收益率一度稳居6%之上，最高达到7%。作为互联网理财的另一个代表，微信理财通的七日年化收益率也曾在去年12月冲高至7.4%左右。“余额宝等互联网宝宝产品诞生的2013年中期，恰逢市场面临‘钱荒’，货币市场利率高企，为其获取较高收益创造了条件。”某业内专家指出，伴随着市场流动性相对宽松，货币市场利率下行，余额宝们的收益率也将逐渐下降，互联网宝宝产品收益率集体“破五”、甚至“破四”只是时间问题。

　　银行理财团收益超5%

　　不过，值得注意的是，与余额宝们“亦敌亦友”的银行系宝宝军团，其收益率却大多坚挺在5%以上。虽然在吸引眼球方面仍处于下风，但是从收益率方面看已经实现了赶超。

　　截至13日，兴业银行“掌柜钱包”互联网理财产品7日年化收益率为5.582%；平安银行“平安盈”7日年化收益率为5.58%；中银“活期宝”7日年化收益率为5.026%；民生银行“如意宝”7日年化收益率为5.054%。“最高时曾在互联网金融理财产品投了8万元，但眼看万分收益逐渐下滑，而五一期间银行理财产品又高达6%，我就将超过其中暂不用5万元转买银行三个月理财产品。”因余额宝和理财通等互联网宝宝产品收益率不断下滑，国有企业工作的王小姐就将其部分资金向银行理财转移。

　　记者了解到，在银行系“宝宝”的大反击下，部分银行理财产品预期收益率还在走高，有的甚至在6%左右。以某股份制商业银行为例，该行5月9日至14日期间发行一款理财产品，投资期限170天，投资门槛5万元起，预期年化收益率5.7%至5.9%之间。该行前段时间发行的部分理财产品，预期年化收益率多在5%至5.4%。

　　一家股份制银行的工作人员也告诉记者，由于银行系货币基金产品的收益率持续上升，目前已有不少人开始把互联网“宝宝”账户的钱重新转回银行，购买银行推出的理财产品。“互联网宝宝产品目前的高收益主要来源于银行协议存款，银行业在一定程度上可以影响收益率预期，因此，一旦银行业愿意主动变革，银行系宝宝产品在收益率上也就更具优势。”某业内人士分析。

　　不过，另有专家表示，按照国际惯例，货币基金的收益率应该略高于银行存款利率，而目前余额宝4.9849%的7日年化收益率仍然高于各大银行无论活期还是定期的所有档次的存款利率，虽然现在收益率下降，但仍有一定的吸引力。“但是随着6月份银行年中考核点的临近，银行理财市场的行情普遍被看好，消费者可选择收益较高的中长期理财产品提前布局锁定收益。”