首次公开发行股票网下投资者备案管理细则

　　首次公开发行股票网下投资者备案管理细则

　　第一章 总则

　　第一条 为了规范首次公开发行股票（下称首发股票）网

　　下投资者的备案和自律管理工作，根据《证券发行与承销管理办法》（下称《承销办法》）和《首次公开发行股票承销业务规范》（下称《业务规范》）的相关规定，制定本细则。

　　第二条 本细则适用于：

　　（一）网下投资者参与首发股票询价和网下申购业务。

　　（二）具有证券承销业务资格的证券公司开展网下投资

　　者推荐工作。

　　（三）担任首发股票项目主承销商的证券公司（下称主

　　承销商）开展网下投资者选定和管理工作。

　　第三条 中国证券业协会（下称协会）依据《承销办法》、《业务规范》以及本细则的相关规定，对网下投资者实施自律管理。

　　第二章 网下投资者备案

　　第四条 参与首发股票询价和网下申购业务的投资者应在协会备案。

　　网下投资者备案，需满足以下基本条件：

　　（一）具备一定的股票投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达到两年（含）以上，开展A股投资业务时间达到两年（含）以上；个人投资者应具备五年（含）以上的A股投资经验。

　　（二）具有良好的信用记录。最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施。

　　（三）具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度。

　　（四）监管部门和协会要求的其他条件。

　　网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投资基金或信托计划，也不得为在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品。

　　股票配售对象是指网下投资者所属或直接管理的，已在协会完成备案，可参与首发股票网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品。

　　第五条 证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、保险公司以及合格境外投资者等六类机构投资者可自行在协会备案。

　　第六条 除本细则第五条所述六类机构投资者外，其他机构投资者或个人投资者可由具有证券承销业务资格的证券公司向协会推荐备案。证券公司应负责对所推荐网下投资者进行核查，保证所推荐的网下投资者符合本细则第四条规定的基本条件。

　　第七条 向协会申请备案，应当提交以下备案文件：

　　（一）网下投资者备案信息表（附表1）。

　　（二）网下投资者资质证明文件（附表2）。

　　属于本细则第六条所述证券公司推荐备案情形的，还应提交网下投资者推荐名单及股票配售对象推荐名单。

　　网下投资者的每个股票配售对象均应指定两个证券账户（上海、深圳证券交易所各指定一个）和一个银行账户，用于参与首发股票网下申购业务。当指定证券账户信息和银行账户信息发生变更时，应于三个工作日内向协会提交变更备案申请。

　　第八条 协会自受理备案文件之日起十个工作日内完成备案工作，符合备案条件的，在协会网站予以公示；不符合备案条件的，向报备方书面说明不予备案的原因。

　　受理日期自受理回执发出之日起计算。

　　第九条 首发股票项目的发行人和主承销商可以设置网下投资者的具体条件，并在相关发行公告中预先披露。具体条件不得低于本细则第四条规定的基本条件。

　　发行人和主承销商应要求参与该项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以该项目初步询价开始前两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基准日前二十个交易日的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元（含）以上。

　　主承销商应在已完成协会备案的网下投资者和股票配售对象范围内，对其是否符合首发股票项目的预先披露条件进行核查，选定可参与该项目询价和网下申购业务的网下投资者和股票配售对象，对不符合条件的，应当拒绝或剔除其报价。

　　第三章网下投资者行为

　　第十条 网下投资者在参与首发股票询价和网下申购业务时，应审慎选择参与项目，认真研读招股资料，深入分析发行人信息、理性报价、合规申购。

　　第十一条 网下投资者为机构的：

　　（一）应制定专项内控制度，规范其业务人员或研究人员参与首发股票项目推介活动的行为，避免发生有悖职业道德的情形。

　　（二）应坚持科学、独立、客观、审慎的原则开展首发股票的研究工作，要认真研读发行人招股说明书等信息，建立必要的估值定价模型。

　　（三）应建立健全必要的投资决策机制，通过严格履行决策程序确定最终报价。

　　（四）应按照公司内部业务操作流程提交报价，并建立报价信息复核机制。

　　（五）应制定申购资金划付审批程序，根据申购计划安排足额的备付资金，确保资金在规定时间内划入结算银行账户。

　　（六）应针对首发股票询价和网下申购业务的开展情况进行合规审查，对公司是否与项目发行人或主承销商存在《业务规范》第二十八条所述关联关系、报价与申购行为是否符合《承销办法》、《业务规范》以及公司内部制度要求等进行审查。

　　（七）应建立健全员工业务培训机制，定期或不定期组织员工开展有针对性的业务法规培训，持续提升执业水平。

　　（八）应将相关业务制度汇编、工作底稿等存档备查。

　　第十二条 网下投资者为个人的，应当自觉避免参与与发行人或主承销商存在《业务规范》第二十八条所述关联关系首发股票项目的询价和网下申购业务。

　　第十三条 主承销商应在首发股票上市交易后的十五个工作日内，将项目发行承销工作的基本信息、网下投资者报价信息、网下配售结果信息以及网下投资者违规行为信息（见附表3）提交协会。

　　第十四条 获配首发股票的网下投资者，应当在获配首发股票上市后的十五个工作日内分别就其获配首发股票于上市首日、第三日和第十日收盘时的股票余额情况向协会备案。

　　第十五条 网下投资者应当在每年1月31日前向协会填报年度总结表（附表4），对全年的报价和网下申购业务进行总结，对是否持续符合网下投资者条件进行说明。

　　第四章 网下投资者评价

　　第十六条 协会建立网下投资者跟踪分析和评价体系，对网下投资者的定价能力进行综合评价（附表5）。协会于每年一季度对网下投资者上年度参与首发股票询价和网下申购业务进行综合评分，并依据评价结果实行分类管理。

　　第十七条 评价体系包括网下投资者的机制完备性、报价合理性、展业合规性和投资理性度等指标。

　　（一）机制完备性。是指网下投资者在评价期间是否已根据《承销办法》、《业务规范》和本细则的相关规定，建立健全了参与首发股票询价和网下申购业务的公司内部机制。

　　（二）报价合理性。是指网下投资者在评价期间所提交报价是否审慎、合理。

　　（三）展业合规性。是指网下投资者在评价期间参与首发股票询价和网下申购业务时是否遵守《承销办法》、《业务规范》、本细则和公司内部规则的规定，是否发生过违规行为。

　　（四）投资理性度。是指网下投资者在评价期间对获配股票的交易处理是否基于长期、理性的投资理念。

　　第十八条 综合评分位居前30%的网下投资者为A类网下投资者；位居31%-80%的网下投资者为B类网下投资者；位居后20%的网下投资者为C类网下投资者。

　　评价结果为A类网下投资者的，主承销商在开展投资者选择和股票配售工作时应予以优先考虑。

　　评价结果为B类网下投资者的，可正常参与首发股票询价和网下申购业务。

　　评价结果为C类网下投资者的，主承销商在开展投资者选择和股票配售工作时应予以谨慎对待。

　　评价结果确定后，于每年第一季度的最后一周在协会网站公示。

　　第五章 自律管理

　　第十九条 协会对网下投资者日常业务的开展情况进行跟踪监测，并组织开展不定期现场检查，发现异常情形的，将采取自律管理措施。

　　第二十条 协会建立首发股票网下投资者黑名单（下称黑名单）制度，将主承销商、协会、证券交易所、监管部门在业务开展和监测检查中发现存在《业务规范》第六章所述违规行为的网下投资者列入黑名单，并在协会网站公示。

　　第二十一条 除《业务规范》第六章第四十五条、第四十六条所述情形外，网下投资者未按本细则要求报送信息、瞒报或谎报信息、不配合协会检查工作的，协会将其列入黑名单。

　　第二十二条 具有证券承销业务资格的证券公司在网下投资者推荐工作中，主承销商在网下投资者选定和管理工作中存在违反本细则规定情形的，协会将依照《中国证券业协会自律管理措施和纪律处分实施办法》采取相应措施。

　　第二十三条 网下投资者在参与首发股票询价和网下申购业务时涉嫌违法违规的，协会将移交监管部门处理。

　　第六章 附则

　　第二十四条 本细则由中国证券业协会负责解释

　　第二十五条 本细则自发布之日起实施。

　　附表：1.网下投资者备案信息表

　　2.网下投资者资质证明文件明细

　　3.主承业务信息报备

　　4.网下投资者年度总结表

　　5. 网下投资者评价标准明细表

　　附表1

　　网下投资者备案信息表 　 推荐主承销商名称

　　推荐主承销商机构代码

　　主承销商联系人

　　联系电话

　　联系人手机

　　联系人传真

　　网下投资者名称

　　网下投资者机构类别 证券/基金/信托/保险/财务/QFII/其他金融机构/实业公司/个人 网下投资者名称

　　组织机构代码（身份证号码）

　　个人投资者工作单位

　　所任职务

　　配售对象类型 公募基金/私募基金/社保基金/企业年金/保险资金投资账户/机构自营投资账户/QFII投资账户/个人投资账户/证券公司资产管理计划/基金公司专户理财产品 指定证券账户名称(沪)名称

　　证券账户（沪）号码

　　指定证券账户名称(深)名称

　　证券账户（深）号码

　　指定开户银行名称

　　指定银行账户名称

　　指定银行账户号码

　　指定联行号/大额支付号

　　存续期限（如有）

　　网下投资者联系人： 固定电话： 移动电话： 邮箱： 联系地址

　　邮政编码

　　本机构（人）自愿参与首次公开发行股票询价和网下申购业务，自觉遵守法律、法规、规章及自律规则的相关规定；保证备案文件的真实性；参与首发股票询价和网下申购业务应以专业知识和从业经验为基础，诚实守信、勤勉尽责；接受协会的自律管理；接受并积极配合监管部门和协会依法就首发股票询价和网下申购业务有关事宜进行的调查；如果违反上述承诺，愿意承担由此引起的相关责任，并接受相关处罚。 注：标红部分为具有证券承销业务资格的证券公司推荐的网下投资者填写

　　网下投资者： （机构名称/个人签名）

　　公司签章：

　　承诺日期：

　　附表2

　　网下投资者资质证明文件明细 网下投资者资质证明文件

　　1 工商营业执照副本复印件（机构） 2 经营金融业务许可证复印件（机构）(如有） 3 自有资金具备投资A股资格的证明文件复印件或可开展客户资产管理业务的资格证明文件复印件（机构） 4 符合本细则第四条基本条件要求的说明函 5 个人投资者身份证件复印件、所在单位出具的任职证明材料（个人） 股票配售对象资质证明文件 1 公募证券投资基金产品 1 基金募集设立的批复复印件 2 基金备案确认函复印件 3 验资报告复印件 4 基金合同复印件 5 上海、深圳市场证券账户卡复印件 2 私募证券投资基金产品 1 基金募集设立的批复或备案回执复印件 2 验资报告复印件 3 基金合同复印件 4 上海、深圳市场证券账户卡复印件 5 持有5%(含）以上产品份额的投资者情况说明 3 全国社会保障基金 1 社保基金组合资产规模说明函 2 社保基金组合投资管理合同复印件 3 上海、深圳市场证券账户卡复印件。 4 保险产品证券投资账户 1 保险产品的批复或备案回执复印件 2 可用于投资权益类证券的资金规模说明函 3 上海、深圳市场证券账户卡复印件 4 属于受托代理投资业务的，应提交委托代理合同复印件。 5 企业年金基金 1 企业年金确认函复印件 2 企业年金组合的资产规模说明函 3 上海、深圳市场证券账户卡复印件 6 合格境外机构投资者管理的证券投资账户 1

　　A股投资额度的说明函 2 上海、深圳市场证券账户卡复印件 7 各类机构投资者的自营账户 1 可用于投资权益类证券的资金规模说明函 2 上海、深圳市场证券账户卡复印件 8 个人投资者自有资金投资账户 1 可用于投资权益类证券的资金规模说明函 2 上海、深圳市场证券账户卡复印件

　　附表3

　　基本信息样表

　　拟上市公司名称 公司简称 交易代码

　　申购日期 发行价格 主承销商 保荐人

　　市盈率（按发行后股本算） 发行总量(万股） 新股发行数量（万股） 老股转让数量（万股）

　　预计募集金额（万元） 实际募集金额（万元） 网上发行冻结资金（万元） 网下发行冻结资金（万元）

　　网上配售数量（万股） 网下配售数量（万股） 网上中签率 网下社保和公募基金中签率

　　网下企业年金和保险资金中签率 网下其他类投资者中签率 上市首日开盘价 上市首日收盘价

　　初步询价信息样表（上海） 网下投资者名称 网下投资者证件号码 配售对象名称 证券账号（沪） 拟申购价格（元） 拟申购数量（万股） 自愿锁定期（月）如无请填0

　　初步询价信息样表（深圳） 网下投资者名称 配售对象编码 配售对象名称 证券账号（深） 拟申购价格（元） 拟申购数量（万股） 自愿锁定期（月）如无请填0

　　网下配售结果信息样表（上海） 网下投资者名称 网下投资者证件号码 配售对象名称 证券账号（沪） 获配价格（元） 获配股数（万股） 获配金额（万元）

　　网下配售结果信息样表（深圳）

　　网下投资者名称 配售对象编码 配售对象名称 证券账号（深） 获配价格（元） 获配股数（万股） 获配金额（万元）

　　违规行为信息样表 网下投资者名称 涉及配售对象名称 违规行为简述 相关网下投资者的解释 说明 相关证明材料

　　附表4

　　网下投资者年度总结表 网下投资者名称

　　机构代码

　　填表联系人

　　联系电话

　　传真号码

　　手机号码

　　电子信箱

　　办公地址

　　邮政编码

　　年度参与询价项目数

　　有效报价次数

　　获配次数

　　报价偏离所有报价全权平均值向上50%（含）的次数

　　报价进入报价中位数以上、以下各10%区间内的次数

　　报价偏离所有报价全权平均值向下80%（含）的次数

　　平均申购金额

　　年度新股申购业务收益情况（截至年底前未卖出部分按公允价值计）

　　年末股票配售对象沪市A股流通市值

　　年末股票配售对象深市A股流通市值

　　是否持续符合网下投资者基本条件，请简要说明

　　年度内是否能够坚持合规展业，是否存在违规行为，如有请简述事实及后续整改措施。

　　金额：万元

　　公司签章（个人投资者签字）：

　　填报日期：

　　附表5

　　网下投资者评价标准明细表 　 评价事项

　　获取信息方式 加分 减分 备注 机制完备性 公司内部制度完备性 询价和网下申购业务流程 提交备案情况、现场检查情况

　　未制定。减1分。 个人投资者此项不适用 参与推介活动的专项内控机制

　　未制定。减1分。 报价决策机制

　　未制定。减1分。 估值定价模型

　　未制定。减1分。 申购资金划付审批程序

　　未制定。减1分。 合规风控制度

　　未制定。减1分。 员工培训制度

　　未制定。减1分。 询价和网下申购业务工作底稿

　　未留存。减1分。 报价合理性 报价进入报价中位数以上、以下各10%区间内 主承销商提交报价信息表 每一次加0.5分。

　　报价偏离所有报价的全权平均值向上50%（含） 主承销商提交报价信息表

　　每一次减0.5分。 报价偏离所有报价的全权平均值向下80%（含） 主承销商提交报价信息表

　　每一次减0.25分。 展业合规性 被列入黑名单 协会自有信息

　　每一次减5分。

　　存在待整改事项，未列入黑名单 协会自有信息

　　每一次减1分。 投资理性度 获配股票上市后的交易情况 网下投资者提交信息 单只获配股票上市交易后第3个交易日收盘时股票数量超过获配量80%，或第10个交易日收盘时股票数量超过获配量50%。加0.5分。

　　注：评价期间在协会备案的网下投资者基准分为100分。