浙商银行：创新投行业务服务差异化需求

　　作为浙江舟山市最大的综合性交通运输和交通基础设施建设集团，舟山交通投资集团负责舟山地区交通基础设施投资、经营、管理等。但在舟山群岛新区大开发的背景下，资金成了困扰舟山交通投资集团发展的难题之一。

　　大额的融资需求如何满足？仅依靠传统的银行贷款模式，显然还不够。“我们通过深入了解客户、挖掘客户需求，在整合各类金融工具的基础上为其设计了全面的、系统化的解决方案。”浙商银行有关负责人介绍，2013年浙商银行作为主承销商，为舟山交投非公开定向发行债务融资工具，注册额度共计20亿元，有效满足了集团公司的融资需求。

　　利用投行工具，传统银行积极为不同规模的企业服务。对于中小企业，浙商银行通过发行中小企业集合票据、信贷资产证券化等方式，帮助其从资本市场上直接融资。

　　2008年11月，作为全国信贷资产证券化试点，浙商银行发行了国内第一单中小企业信贷资产支持证券——“浙元一期”，探索“主动负债—资产证券化—小企业贷款”的混合金融模式；2010年6月，浙商银行承销发行浙江省第一单中小企业集合票据，通过内部分层增信、引入外部担保等显著提升了此类业务的技术含量，并成为国内首家能同时提供间接(贷款)、直接(发行债券)和混合(信贷资产证券化)三种小企业融资服务模式的商业银行。

　　如今，中小企业集合票据已成为浙商银行的一项常规投行业务。对于大型企业，浙商银行则通过帮助企业非公开定向发行债务融资工具等方式，解决其融资需求。数据显示，2013年浙商银行通过投行业务支持实体经济资金累计达301.50亿元。（记者 钱箐旎）