“宝宝2.0”产品风险明显加大

　　目前来看，BAT(百度、阿里和腾讯)、新浪、京东和苏宁等均已推出了类余额宝产品，而三大通信运营商的类余额宝产品也正在洽谈之中。“余额宝”模式产品已基本被冲在前列的大型基金公司占据。

　　另一方面，与去年下半年动辄高达5%、6%甚至7%的收益率相比，今年春节过后，货币基金收益率已经出现了大幅下滑，且不同货币基金之间的收益率差距也越来越小。

　　在这个背景下，选择其他基金产品来投资的新一代互联网金融产品将会陆续出现，这些产品可能风险更大，投资者在选择时也要更加谨慎。

　　4月10日，阿里巴巴新推的“招财宝”平台正式上线，主打具备一定期限，且收益率和风险比货币基金略高的理财产品。首期开售的基金产品有2只，分别是长城淘金理财债券和新华阿里一号保本混合，从本质上来看则是一只封闭12个月的债券基金和一只封闭18个月的混合型基金。

　　而今天，京东金融平台将发售一款限额10亿元的超级理财产品，打出“年化8.8%现金支付比例”的宣传，其背后对接的则是国泰安康养老定期支付混合型基金。按照年化8.8%现金支付比率，每季度定期通过自动赎回基金份额的形式支付一定现金。

　　更多基金产品的出现，标志着互联网金融已经从以余额宝等货币基金为代表的1.0时代迈入了2.0时代。如果说互联网金融1.0时代满足的是用户通用性和便捷性需求，2.0时代则是满足用户个性化需求，主打收益率预期更高的产品。

　　任何产品的收益和风险都是成正比的，“宝宝2.0”更高收益的背后可能也蕴藏着更多风险。以京东金融对接的国泰安康养老定期支付混合型基金为例，记者查阅了基金招募说明书，发现该基金主要投资于债券等固定收益类产品，但投资范围同时包含了风险较高的中小企业私募债，以及股票等权益类品种，这就说明该基金收益不仅受债券市场波动影响，还会受到股市波动的影响，风险不但比货币基金大，而且要比债券基金大。

　　国泰安康养老基金的拟任基金经理张一格2012年8月加入国泰基金，目前他还管理着国泰民益混合等多只基金，而这些基金截至目前，均未达到8.8%的高收益投资水平，因此投资风险要远远大于“宝宝1.0”产品，投资者在投资这类产品时一定要先看清楚。