基金重仓股遭集体砸盘 四类股须斩仓出局

　　今日市场行情中，除保定板块、化纤股大涨外，另外一个值得注意的信号是，基金重仓股集体大跌，出现砸盘信号；两市跌幅榜前10的个股中，除 天宸股份 外，其余全是基金重仓股。

　　截至收盘，基金重仓股重挫， 海康威视 跌9.12%，莱宝高科、碧水源均跌逾8%，光明乳业跌7.18%，国电南瑞、泰禾集团、歌尔声学、华策影视、蓝色光标等均跌逾6%。

　　以海康威视为例， 2013年三季报中，公司前10大流通股东里，基金占了7席，合计持股1.69亿股，占总流通股本的5.75%，包括中国 工商银行 - 广发聚丰 股票型证券投资基金(持有3480万股)、中国 农业银行 -交银施罗德成长股票证券投资基金(持有3000万股)、全国社保基金一一七组合(2499.97万股)等；莱宝高科三季报中，基金也占据前十大流通股东的7席，其中“ 中国银行 - 大成蓝筹稳健 证券投资基金”持股2210.93万股，占总流通股本的3.83%；此外，碧水源、光明乳业、国电南瑞、泰禾集团、歌尔声学、华策影视、蓝色光标等均有基金重仓。

　　值得注意的是，海康威视、碧水源、杰瑞股份 等都是前期的大牛股被基金缓慢出货后，今日变本加厉的出现大暴跌。而且这些个股都是连续多年业绩高增长的个股。

　　对此现象，广州万隆认为，如果海康威视等个股是因涨幅过大，基金获利丰厚而出现清仓出逃的话，那莱宝高科、碧水源等基金重仓股的大幅杀跌，则是对业绩透支及不如预期个股的胜利逃亡。而众所周知，个股顶部的形成往往就是基金为首的主力疯狂砸盘所致，如此顶部往往也预示着几年大顶，这从中 石油 48元到7元便可看出。众多题材股经过去年大幅上涨后，主力早已赚的盆满钵满，开始大举砸盘也就不足为奇了。

　　广州万隆称，在新一轮IPO即将开闸下，以基金为首的主力或为了备战新股，才大举从获利个股中出逃的。不过这并不意味着A股后市系统性风险加剧，因为从监管层最近关于“平衡”的表态来看，一旦市场出现大跌时，高层或将释放利多消息予以对冲。如上周急跌后，管理层便释放了众多利好来护盘，诸如推出A股纳入MSCI新兴市场指数、推出优先股、扩大QFII规模等利好，大盘也随之进行了一周多的反弹。

　　不过，虽然大盘出现08年那样的系统性风险较小，但基金集中释放砸盘信号还是向我们敲响了风险警钟。所谓的小心使得万年船，在基金暗流涌动下，以下四类个股投资者须斩仓出局。

　　1，中长线强势股刚破位的股票，这类个股由于基金收益颇丰，破位说明基金不再护盘；2，有利空围绕又可融券的股票，因为融券也可挣钱，基金大可反手做空进行双向盈利；3，技术破位后反抽无力的股票，此形态往往是基金进一步不计成本砸盘出逃的信号；4，业绩暗淡甚至亏损的股票，所谓弱势重质，此类 股基金出逃将最为快速。

　　机构去年四季度大幅增仓13家上市公司(名单)

　　资料图。

　　随着上市公司年报的披露，机构的身影闪现在不少公司的前十大流通股东中。据商报数据中心统计，机构控盘度较高的个股(持仓比占流通股20%以上)达72只，其中去年四季度机构还对13家公司大手笔增仓。

　　昨日，卫宁软件再度大涨近8%，至此，今年以来，该公司股价累计涨幅已达79.72%。在股价大涨的背后，机构的助推是重要因素。统计显示，去年四季度该公司十大流通股股东有4家为新进入的基金，机构总控盘比例达51.61%，较去年三季度增长了9.03%。

　　统计还显示，去年四季度机构持仓超过流通股3成的公司有27家，其中 东旭光电和卫宁软件 机构控盘均在50%以上，而机构持有 森马服饰、人福医药、美的集团、网宿科技等45家公司流通股比例在20%~30%之间。值得关注的是，去年四季度欧菲光、维尔利、爱康科技、三诺生物等13家公司获得了机构的格外青睐，去年四季度机构增仓比例均超过流通股的10%。

　　从行业上来看，医药股是机构非常偏爱的控盘的行业。统计显示，在上述72只机构高度控盘股中， 医药 生物类企业有13家，其中机构在去年四季度对 新华制药、尔康制药、尚荣医疗、山大华特、三诺生物 均大幅度增持，其增持比例均超过流通股的5%。另外，计算机、 食品饮料、汽车、传媒和电子也分别有8家、5家、3家、5家和6家。

　　统计来看，上述72只个股中，主板个股仅有11家，其余61家均为 中小板和 创业板公司，中小盘股占比达到85%。

　　操作提示

　　掘金滞涨股

　　申银万国投顾何武表示，由于年报的披露具有滞后性，因此投资者对于那些涨幅巨大，高位横盘，出现异常放量，尤其是阴线放量的个股要警惕。华龙证券投顾李小刚表示，投资者可以关注机构四季度新进或是大幅加仓的个股，尤其是涨幅不大的个股如航天科技、 中国汽研等可重点留意。（重庆商报）