互联网金融倒逼存款利率放开 宝宝军团面临收编

　　面对互联网的全方位入侵，传统银行在不同领域谋变的步伐越来越快。多位政协委员接受记者采访时表示，由于互联网金融概念和模式的介入，中国金融的业态和结构将发生翻天覆地的变化。对于银行而言，这些互联网概念将是一种催化剂，传统金融业务将会逐渐携带互联网基因，从而推动其经营方式转型。

　　互联网金融牌照放开是趋势

　　全国政协委员、保监会原副主席李克穆认为，网络保险会成为保险业务新的增长点，不过从监管的角度而言也应该完善监管体制。李克穆对《经济参考报》记者说：“保监会前不久披露了一家众安网络保险公司，这家公司作为一个试点对行业的创新起到了比较大的推进作用。互联网保险牌照现在只有这一家，其他保险公司也还有一些网络保险的产品，但完全做线上产品的才批了这一家，未来互联网保险牌照会逐步放开。”

　　对于互联网金融准入，监管层已经展开调研，并提出了牌照制度等。全国政协委员、民盟中央委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫在《关于继续推进互联网金融规范发展的建议》的提案中指出：“严格限定准入条件，提高互联网金融准入门槛。鼓励互联网企业在配备与传统金融机构同样水平的人才、设施、风控标准后申请金融牌照。严格互联网金融公司的资质管理，对于已取得金融牌照，资质优良，有信誉保障的互联网金融公司的创新行为给予积极鼓励和扶持；对于未取得金融牌照而突破监管底线的企业，须给予重罚，进入监管黑名单，甚至可以导向行业禁入，若干年内不得申请相关资格。”

　　全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹建议：“依据不同的监管分工，对市场主体准入条件和标准、经营行为规范、网络客户合法权益保护等方面的工作做出严格分类。在监管模式上应根据我国金融市场的特点，协调分业和混业两种监管模式进行综合监管。”

　　“对互联网金融的监管政策需要进一步研究，不能按照传统银行办法去监管，但也不要将支付宝、余额宝等与银行对立起来。”全国政协委员、银监会前副主席蔡鄂生也对《经济参考报》记者表示。

　　余额宝倒逼存款利率市场化

　　实际上，在很多市场人士看来，互联网金融产品之所以吸引客户正是在于其高收益的“噱头”，

　　蔡鄂生说：“虽然我不用余额宝，但这类产品确实促进了传统金融和模式的改革，推动了存款利率市场化，每一类机构都有自己的功能定位，余额宝是市场运行中的竞争者。”

　　全国政协委员、招商银行前行长马蔚华指出，互联网金融异军突起，跨界渗透加剧竞争。随着互联网企业对银行核心业务领域的不断侵蚀，银行的资金来源和客户来源都受到了冲击。互联网金融作为搅局者产生的“鲶鱼效应”，打破了原有金融体系的平衡，弱化了商业银行在整个金融体系的中心地位。

　　“余额宝是一种货币基金，有一个前提就是商业银行的活期存款利率没有放开，如果它放开的话可能会对余额宝有影响。互联网金融改变的是一个商业模式，利率市场化改变资金价格的同时，也会促进商业银行的成本管理，促进商业银行多元化经营。”马蔚华对《经济参考报》记者说。

　　他进一步表示，“余额宝的钱，用来投货币基金，货币基金存回银行，一圈下来，钱的成本升高了，对实体经济没有任何意义。我觉得将来利率市场化以后，收益率整体会下去，对实体经济要有帮助，而不是钱转来转去大家互相挣钱”。

　　“宝宝军团”资金面临“收编”

　　实际上，余额宝类货币基金之所以有需求，银行的协议存款是关键。“要没有银行协议存款，余额宝那些货币基金谁要啊？最后不是还得回到银行了。”马蔚华说。

　　日前，中国银行业协会召集相关会员行召开讨论会，最后达成的意见包括“由协会出台相关自律规范文件，按有关监管规定，将‘余额宝’等互联网金融货币基金存放银行的存款纳入一般性存款管理，不作为同业存款，按规定缴纳存款准备金，并严格遵守监管规定，利率上限执行同档次基准利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率计息或收取罚息”。

　　种种迹象表明，“宝宝军团”资金池即将被“收编”。对此，闫冰竹也建议：“将互联网融资纳入社会融资总量，建立完善的互联网融资统计监测指标体系。针对互联网金融活动交易的快速、频繁和虚拟性等特点，监管部门应通过加强信息技术非现场监管建立有效风险监测、预警和应急处理机制。”

　　在监管方面，马蔚华指出，金融应该有统一的监管原则，无论是线上还是线下，都应该给出一个具体原则，他相信，监管当局会在不久之后有这方面的意见出台。