长期来看,随着十八届三中全会全面深化改革目标的逐步落实,以及“两会”之后相关政策细则的出台,都将对未来中国宏观经济带来诸多改革红利,对A股是长期利好。但短期而言,随着近期资金面的持续收紧、创业板估值泡沫不断高涨、部分地方楼市出现降价,以及银行收紧对房企开发贷款等影响,基金公司对近期市场普遍持谨慎态度。
从2月20日上证指数摸高2177点下跌以来,仅一周多时间,A股市场乱象丛生,投资者心态出现恐慌情绪。
有基金经理表示,将趁着“两会”预期下一些题材个股上涨的机会减仓。而从德圣基金研究中心最新仓位测算数据来看,上周偏股方向基金随市下降。
基金经理:行情分化将加剧
“不宜盲目乐观,现在系统性风险已经出现了,如人民币贬值、部分地区楼市降价等,所以未来市场可能更多的是结构性机会,如信息环保、TMT、医疗服务等。”华南某基金公司基金经理表示。
“成长股未来很危险,泡沫太大了。一些子行业可能比较有机会,比如新能源汽车等。”北京某基金公司基金经理表示,自己暂时对仓位没有什么调整。
实际上,目前很多基金经理都选择观望。“这些热点板块的估值都不低,大资金跟不上,也不可能天天跟,太短线了。”上海某基金公司基金经理对《每日经济新闻》记者表示,游资可能会热衷于这些短线机会,但机构可能会趁着“两会”预期下个股上涨机会减仓。
中小基金公司减仓幅度较大
德圣基金研究中心最新仓位测算数据显示,上周偏股方向基金随市下降,主动变化轻微。可比主动股票基金加权平均仓位为85.05%,相比前周下降0.93个百分点;偏股混合型基金加权平均仓位为80.04%,相比前周下降0.98个百分点;配置混合型基金加权平均仓位为71.38%,相比前周下降1.23个百分点。测算期间沪深300指数下跌5.83%,仓位存在被动降低。扣除被动仓位变化后,偏股方向基金主动变化微弱。
从具体基金来看,上周减仓基金明显多于加仓基金,但操作幅度均不大。扣除被动仓位变化后,仅有7只基金主动增持幅度超过2%。与此同时,36只基金主动减仓幅度超过2%,其中4只基金主动减仓超过5%。减仓幅度较大的多集中在周期性行业配置较重的产品,增仓幅度较大的多为主题性基金及大消费配置较重的基金。
从具体基金公司来看,减仓操作占据主流,但仍存在一定分化。上周减仓幅度较大的以中小型基金公司居多,如天治、泰信、农银、金鹰等,南方基金整体减仓幅度略大,嘉实、华夏、博时、广发、易方达等整体变化不大。整体呈现增仓的公司数量较少,增幅较大的有纽银、浙商、宝盈、华泰等。