余额宝收益下跌 我们的钱放哪儿？

　　春节后，从去年开始就风光无限、收益率傲视大量理财产品的余额宝收益就开始节节下降，昨日的年化收益率仅有6.09%。事实上，货币基金并不能长期保持在6.5%以上的高收益率，这类产品更适合管理流动资产，要高收益最好选择固定期限产品。

　　平均收益率预计5%左右

　　余额宝等互联网理财产品，主要是投资于货币基金。简而言之，就是货币基金是给银行输送资金的，银行缺钱时收益就高。一般年末是央行或银监会考核的时点，尤其是年底，银行吸收存款动力强，大家都争夺存款，给出的利率就很高。货币基金收益率飙高，自然带动着互联网理财产品的收益率一路走高。

　　据记者了解，消费者所看到的收益率是“7天年化收益率”。7天年化收益率是指过去7天的综合收益率。也就是说，一个货币基金可能平时收益并不高，但其中某一两天被做到很高，平均下来的数值就会非常高。

　　如今，银行的资金压力不再那么大，货币基金的收益自然而然地跌落了。一般而言，以一年来看，货币基金的收益率维持在4%—5%。

　　流动性是其最大优点

　　事实上，余额宝等投资货币基金的互联网金融产品，最大的优点在于其低门槛和流动性。

　　与动辄5万以上的门槛相比，0门槛的互联网金融产品可以让不少资金量不足的投资者参与其中。此外，它们能够很轻松地提现，几乎和活期存款一样。在保证了流动性的前提下，余额宝等互联网金融又有超过一年期定期存款的收益，而活期存款的收益几乎可以忽略不计。因此，流动资金放在余额宝里就显得更划算。

　　例如，市民小黄正在装修新房，手中有近10万元的现金。因为随时要支付装修款，因此小黄无法将这笔钱投入固定期限理财产品中，哪怕是1个月的短期理财产品都不行。如果小黄将资金放在银行的活期存款里，哪怕存了一年，也仅有350元的利息；如果小黄将这笔资金放在余额宝里，以昨日6.09%的收益率计算，昨日一天就有15.96元的收益，一个月下来就478元的收益。而且小黄还能随时将放在余额宝里的钱拿出来支付装修款。

　　可投资固定收益产品

　　对于那些资金长期不需要动用的投资者来说，他们的钱去哪儿才好？

　　事实上，银行有不少收益超过余额宝全年收益的固定期限理财产品，选择这些固定期限理财产品，比余额宝、理财通的收益更高。

　　例如，某股份制银行“鼎鼎成金215号理财计划”期限80天，收益率就有6%。180天的理财计划收益率有6.2%。虽然短期来看，和余额宝的收益差不多，但是当时间放大到180天后，这些理财产品的收益将高于余额宝等互联网金融产品。

　　除了银行的理财产品，互联网公司也推出了相关的固定期限理财产品，如百度“百发”、余额宝的“余额宝用户专享权益2期”等，选择面非常广。