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余额宝对银行冲击甚微 短期不构成影响

2014年02月26日 13:28    来源: 中华工商时报     

 

  “余额宝是趴在银行身上的‘吸血鬼’,是典型的‘金融寄生虫’。”央视评论员钮文新在其2月21日的长博文《取缔余额宝》中直斥余额宝,称余额宝是不该被容忍的“邪恶金融”行为,应该取缔。

  支付宝22日卖萌回应:“没余额宝前老板确实说我干活不积极,加薪有问题。自从我每天吃上肉包之后,干活更卖力了,老板说我很快就可以升职加薪,当上总经理,出任CEO,迎娶白富美。”

  面对市场“两派”唇枪舌战,某银行内部人士对记者称,银行理财具有一定资金门槛,且具长期性,客户也相对稳定且具习惯性,余额宝针对主要是短期投资且较具灵活性的客户,目前来看,对于银行影响甚微。

  短期不对银行构成影响

  马云曾警言:“银行不改变,我们就来改变银行。”随着阿里巴巴的余额宝,腾讯的微信支付、发红包,雨后春笋一般的p2p网络贷款的诞生,电商逐渐试水金融并也似乎在潜移默化的改变金融格局。

  然而,就在余额宝这一网络新生物迎来欢声时,网络上也在疯狂流传着“屌丝理财”的段子。称余额宝为年轻人的“屌丝理财神器”。某机构券商人士给记者算了一笔账:对于余额宝来说,如果50000元放一周假设利率稳定在6%,收益为:50000×6%×5/365=41.10元,因为买入当天和赎回当天不计利息所以只有5天的收益,但资金占用7天,换算成7天年化收益为4.29%,且不能保证收益稳定在6%。结论就是余额宝不适合短期投资,而长期投资哪里都有6%的产品。

  上述人士对记者表示,比起像余额宝、理财通类互联网理财产品,频繁的买卖导致对利息的损失,从整体来看,对投资者而言,不但手续繁琐,收益率也一般。对于具有稳定的长期投资需求的客户来说,更适合在银行进行理财投资。

  “余额宝哪里只是冲击银行?它所冲击的是中国全社会的融资成本,冲击的是整个中国的经济安全。”钮文新认为,余额宝严重干扰利率市场,严重干扰银行流动性,严重拉高实业企业融资成本,从而加剧金融和实业之间的恶性循环。

  钮文新还批评余额宝并未创造价值,而是通过拉高全社会的经济成本并从中渔利,将2%的收益放入自己兜里,而将4%-6%的收益分给成千上万客户。钮文新称,余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”,典型的“金融寄生虫”。

  但支付宝表示,自己赚的并没有2%那么多。支付宝公开数据称,余额宝加上增利宝,一年的管理费是0.3%、托管费是0.08%,销售服务费是0.25%,总共的结果是0.63%,并非钮文新所称的2%。

  对于钮文新之称,业内专家认为,余额宝的破坏力被高估。记者在采访中了解到,余额宝类产品更多的被年轻人所接受与使用,一位刚参加工作的李小姐(化名)对记者讲述,比起将钱存入银行,她更乐于去购买余额宝类似理财产品,除了受益因素外,其理财门槛低与灵活性是其最看重的一点。

  某银行理财顾问在接受记者采访时说,主要投资客户年纪都偏长,且资产能力相对偏高,也形成了长期的投资惯性。因此,余额宝类产品的出现,并没有对其造成客户流动。该人士表示,购买此产品主要人群在理财起点相对较低的年轻人。

  银行实现自我调整?

  “必须承认互联网金融对银行的影响,但是这种影响主要体现在银行负债端的脱媒。”某银行内部人士对记者说,“银行负债端的脱媒也就是银行存款脱媒,余额宝类理财产品对银行最主要的影响为对一般存款的脱媒,因为此处计入银行存贷比的考核,从而对银行造成了负债科目调整的影响,导致银行要进行结构性调整。”

  中国银行研发部负责人曾向媒体表示,其实银行比余额宝们产品更多元化,若依靠互联网的渠道和丰富的产品线,将传统的金融服务与产品从线下搬迁至线上银行,较之余额宝们还是有很大优势。

  此外,业内人士看来,余额宝们面临的一系列风险,会使得流出去的储蓄再直接流回银行。

  2月17日,互联网安全警报被Wooyun平台上一则名为《淘宝认证缺陷可登录任意淘宝账号及支付宝(我的余额宝撒)》的漏洞一炮打响,一时间各BBS、微博、微信、QQ群展开火热的讨论,很多人表示关心自己支付宝是否安全?随着货币基金规模不断扩大,也引发了监管层的关注。

  据媒体报道,监管层日前召开小范围的机构闭门会议,对即将打破万亿规模的货币基金做了风险提示,着重提到货币基金及目前热销的余额宝们收益风险及流动性风险。业内人士也指出,受流动性制约,余额宝们后续违约可能性较大,预期收益可能下降至3%-4%。

  根据基金四季报统计,上一季,银行协议存款占全部货币市场基金净值达64.68%,一些互联网货币基金的投资对象90%都是银行超短期的协议存款。

  事实上,货币基金之所以配置了如此高比例的协议存款,原因之一是货币基金和银行签的协议存款都是可提前支取,而存款利率和协议利率不变,这条规则实际是隐形保护了货币基金,银行则承担了这部分的利差损失。

  业内人士预测,如果货币基金所投资协议存款未支付利息将严格与风险准备金挂钩,这很可能影响一些互联网货币基金规模的发展。


(责任编辑: 向婷 )

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