去年四季度银行不良率上升 净利润再现环比负增长

　　昨日（2月13日），银监会公布了《商业银行主要监管指标情况表》。数据显示，商业银行2013年全年净利润累计约1.42万亿元，较2012的1.24万亿增长14.5％。不过，环比来看，第四季度净利润较三季度减少721亿元，这已是连续两个季度环比出现负增长。

　　对此，东莞银行金融市场分析师陈龙对 《每日经济新闻》记者表示，连续出现负增长，最主要的原因是央行执行稳健偏紧的货币政策，压缩信贷额度，而这是银行利润的主要来源。同时，由于风险增加、呆坏账上升，商业银行也要相应提高拨备比率，侵蚀了部分利润。

　　另外，2013年末商业银行的不良贷款率升至1%，高于三季度末的0.97%，创年内高点。

　　2013年银行业净利润达1.42万亿/

　　昨日，银监会最新数据显示，2013年全年商业银行净利润累计达1.42万亿元，同比2012年增加0.18万亿元。

　　“2013年累计净利润达到1.42万亿，可以说既是意料之外也在意料之中，原因在于，虽然利率市场化已使得银行的定价优势逐渐下降，但利差保护和规模优势仍使得银行在获取利润方面具有极大优势。但也正是这种优势使得利率市场化后的劣势尽显，随着金融脱媒和资金成本的上升，银行的发展越来越面临瓶颈，转型与创新是唯一的出路，而互联网金融则可能是那些大机构华丽转身的重要渠道。”陈龙指出。

　　中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬在接受 《每日经济新闻》记者采访时表示，2011年中国银行业净利润首次突破1万亿元，当年同比36.33%，2012年同比增长18.96%，2013年同比增长14.48%，回落速度非常快，这与我国经济增速不断下降相吻合，也反映出随着利率市场化加快，商业银行盈利能力开始下降。虽然互联网金融是未来的发展趋势，发展迅猛，在短期内还难以动摇银行业在金融体系中的核心地位，也不会对银行的利润产生显著影响。

　　记者还注意到，去年四个季度商业银行净利润分别为3688亿元、3843亿元、3685亿元与2964亿元；其中，三季度相比二季度减少158亿元，四季度更是比三季度减少达721亿元，连续两次环比呈现负增长。

　　“最主要的原因是央行执行稳健偏紧的货币政策，压缩信贷额度，而这是银行利润的主要来源。同时，由于风险增加、呆坏账上升，商业银行也要相应提高拨备比率，侵蚀了部分利润。”陈龙指出。

　　温彬认为，通常银行四季度的盈利是全年最低的，从经营角度看，作为银行利润主要来源的银行贷款存在“早投放、早收益”，故四季度银行贷款投放最少，利润也相对较低。

　　上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊也指出，银行业利润增速下降，一是以前大量投放到房地产及地方政府平台债务近期不断出现问题，比如温州局部较高的不良率，银行卷入钢贸危机等；二是宏观经济的弱势增长等外部环境对银行利润增长不利；三是随着利率市场化的不断推进，银行的资金成本不断上升；四是互联网金融抢食银行“蛋糕”。

　　去年末不良贷款率升至1%/

　　银监会数据显示，截至2013年末，商业银行不良贷款率达1%，高于三季度末的0.97%,创年内高点。

　　“四季度不良贷款率达到1%，高于三季度，这在预料之中，原因在于，在宏观经济转型升级和落产过剩产能叠加的背景下，银行信贷的质量不断下降，推高了不良率。”陈龙告诉《每日经济新闻》记者。

　　温彬指出，主要是因为去年宏观经济走势呈现前低后高，季度GDP增长率逐步回升，但部分行业特别是产能过剩的周期性行业经营状况并未根本改观，PPI已经连续22个月负增长，企业盈利下降甚至负增长，而债务负担不断上升，部分经营性现金流已不足以覆盖债务本息，随着去年下半年金融体系流动性持续偏紧，一旦企业不能顺利进行筹资，必然会出现银行信贷的违约。去年二、三、四季度新增不良贷款余额逐季走高，进而推高了四季度的不良贷款率。

　　不过，奚君羊认为，四季度不良率0.03个百分点的升幅还是比较小的，由于不良贷款期限的不一致，所以每个月不良率就会有小幅波动。

　　记者注意到，去年商业银行净息差也一路回升，四个季度分别为2.57%、2.59%、2.63%与2.68%。

　　“去年6月以来，市场资金紧张事件不断出现，货币市场利率持续走高，对银行来说，无论贷款还是投资收益率也随之上升，让银行四季度净息差达到全年高点。”温彬表示。

　　陈龙指出，净息差上升，四季达到2.68%，有两方面原因：一是由于货币政策收紧，资金成为稀缺资源，价格不断上升，而存款利率仍受到一定的保护，使得商业银行可能利用利率市场化在存贷两端的不同优势获得更高的息差；二是由于融资成本上升，融资方强大的需求，相对于非标和债券的利息率，银行贷款仍是企业首先的融资方式，也更具有优势，同时，随着企业经营风险的上升，银行也有提高风险补偿的要求，从而也进一步导致息差上升。