如果你想实现一个梦想但又囊中羞涩，该怎么办？找银行贷款，困难重重；找亲友借钱，面子上过不去。
在北京邮电大学，几个年轻人正在筹集资金，计划用30万元启动一个咖啡馆创业项目。他们筹集资金的方式既不是找银行，也不是找亲友，而是通过网络，向千千万万素未谋面的陌生人争取资金支持。
以传统的眼光来看，这样的行为有些匪夷所思。但从效果上看，这几个年轻人正在快步接近自己的梦想。
1月16日14时，这个名为零壹咖啡馆的创业项目在一家名为“众投天地”的网站上线募集资金，仅仅7个小时之后，项目就收到了20名支持者5万元的现金支持。一周之后，筹集到的资金超过了17万元。
这样募集资金的方式正在当下的中国慢慢兴起，它的名字叫“众筹”。
打破融资障碍
众筹这个新名词来自英文crowdfunding一词，其本意就是大众筹资或者群众筹资。
根据公开资料，众筹这种模式最早出现在美国，其标志是2009年4月Kickstarter网站的上线。拍电影、制作音乐、设计动画等创新、创意类的项目都可以通过这个网站寻找支持者。
如今，Kickstarter网站已经将触角伸向了美国以外。登陆这家网站会发现，有54个来自中国北京的项目正在募集资金。
根据这家网站的介绍，自从2009年上线以来，已经有550万人为5.5万个创新项目提供了95.3亿美元的支持。
一直以来摆在创业者、创新者面前的资金障碍，似乎可以通过这种方式就轻易扫除了。
“众筹是什么？我觉得是金融、互联网、媒体三者融合之后形成的一个新的产业。”众投天地CEO王晓昕说。
2008年，在外企从事信息技术管理工作的王晓昕开始了在职博士的攻读，研究产业融合。
2012年博士论文完成的时候，王晓昕看到了众筹在美国的迅速兴起，她觉得这正是自己想的那种产业融合。2013年7月，她创办的众投天地正式上线。
“这是互联网金融创新，有些像传统的天使投资、vc投资，不同的是，众筹的投资者不是某个财大气粗的基金机构，而是很多个普通人。”王晓昕说。
其实，在王晓昕创办众投天地前两年，我国就已经有了第一家众筹的网站：点名时间。这家网站声称不收取任何手续费，可以帮助那些有想法的人筹人、筹钱、筹资源。
从2011年7月点名时间上线至2012年年底，共有600多个项目通过审核上线，接近一半项目已筹资成功。
一个很著名的项目是《滚蛋吧！肿瘤君》。这本由网络知名漫画家熊顿创作的漫画于2012年4月在点名时间发起众筹，筹资目标是10万元人民币。结果上线第一天就募集到了11万元，最终有34万元到账，12万人浏览了该项目，赢得了4163位支持者。
这是通过众筹网站实现的一本新书预售。在新书还没有印刷出版的时候，作者就收到了超出预期的订单。
当然也有失败的例子。
在王晓昕的众投天地上线之前，其团队到处寻找新奇的项目。团队找到了一个10人的叠杯运动队。这个叠杯运动队的队员都是不到18岁的青少年，擅长迅速、多花样地将杯子垒成各种造型。
这是一项很小众的运动，但有一些国际性的比赛。这个队伍想去泰国参加亚洲比赛，不过没有路费。
“他们当时算了一下，去泰国参赛需要3万元，我们就把这个项目放在了众投天地网站上。”王晓昕说。
叠杯运动队想通过众筹的方式募集到往返泰国的路费3万元，但事与愿违，支持者寥寥，最终只筹到了1380元。
“这个项目没有募集到足够的钱，失败了，泰国的比赛没参加成，最终又把1380元退回给了支持者。”王晓昕说，可有意思的是，很多人看了这个叠杯运动队的推广视频，到处寻找运动队用的杯子，很多人还买了这样的杯子。
还有4个大学生组建了一个乐队，想筹1万元出一支单曲，由于无人看好，只募集到了220元。
从2011年7月我国第一家众筹网站上线以来，类似这样的故事每天都在上演。有的项目得到众多陌生人的追捧，最终募集到的资金是最初设想的好几倍，也有的项目无人问津被遗弃。
在那些得到众多支持的项目中，有的支持者出资高达数十万元，也有的出资仅有几十元。就像是众人拾柴火焰高，一群贫富悬殊的陌生人因为对一个项目的共同赏识走到了一起，帮助项目发起者去实现自己的创作和梦想。
“银行是天然嫌贫爱富的，因为要保证资金安全，所以大量的创业项目、创新活动都很难通过银行跨过资金的障碍。”王晓昕说，众筹恰恰补上了这个缺口，不仅仅是帮助创新者获得资金，还通过千千万万普通人的审视实现了项目的市场调研。
出钱的人能得到什么
创新者、创业者的启动资金通过众筹实现了，那么，那些出了钱的支持者能得到什么？
“众筹也有好多种，有的是类似公益的援助，比如大家出钱帮助几个青少年实现出国参加比赛的梦想，支持者得不到什么实质的回报。有的是预售，支持者能拿到项目发起人创作出来的产品。还有的是效益、股权回报，支持者其实是在投资一个公司或者项目，如果这个公司或项目经营得好，最终是可以得到分红回报的。”王晓昕说。
在美国，这几种方式的众筹都存在，但在我国，效益、股权回报型的众筹并不占主流，主要的众筹形态是预售。
零壹咖啡就是预售式的众筹项目。
在这个项目的发起书上，记者看到，项目发起人经营这个咖啡馆并不是为了卖咖啡，而是要为创业者提供行业交流、创业指导、创业路演、小型团队办公、人才对接、产品设计、投融资对接等多种类型的创业服务。
针对支持者出资的多少不同，这个项目为支持者提供不同的回报。比如，对出钱50元的支持者，项目的回报是：享受任意一杯咖啡，免费参加任意一次公开活动，名字将被记录在零壹时光的感谢名单中；出钱200元的支持者还能获得免费参加一次CEO下午茶碰撞的机会；出钱1万元的支持者则能够举办一次与北京邮电大学优秀的10名创业学子脑力激荡的专场活动。
清华大学工业工程系的一群学生坚持了3年，对北京一个残障人士福利院进行帮扶，教他们跳舞、唱歌，甚至还帮他们糊纸盒。这些学生在众筹的网站上发起了名为残月星辉的项目，募集3000元，帮助那些残障孩子，项目实现了，支持者们则得到了学生们制作的明信片、T恤、残障孩子创作的画册等等小作品。
还有一些文字工作者，通过众筹的方式募集写作费用。他们回报给支持者的，则是其完成的报告、小说等文字作品。相当于读者提前预订了某位作家的新作品。
音乐、漫画、书刊、纪录片等文化创意类的项目在众筹平台上占据了主流，但筹资目标都不大。
与这些预售式、公益式的众筹相比，基于股权回报的众筹就显得惊心动魄。
一个叫朱江的人创办了从事发行节目的美微传媒，通过淘宝账户从1191名民间投资者中筹集到了近400万元。如今已经赫赫有名的“嘀嘀打车”软件2012年通过一个名为天使汇的众筹网站，实现了1500万元的融资。
对参与这类众筹的投资者来说，项目发起人回报的是项目的股份。对这类项目的支持者来说，跟在股市购买股票并无差异。相比预售式的众筹，这类众筹的筹资目标要大得多，参与的流程也更复杂严格，要求也更多。
按照天使汇的统计，截至2013年12月，这家专注于股权众筹的网站已经为100多个项目完成融资，融资总额超过3亿元人民币。
风险在哪里
几乎是从一开始，众筹这个概念就游走在法律的边缘。
按照我国证券法规定，向不特定对象发行证券的，向特定对象发行证券累计超过200人的，都算是公开发行证券，而公开发行证券则必须通过证监会或国务院授权的部门核准。
如果按照这个标准，很多众筹项目就被蒙上了阴影。因为，违规之后，等待的可能是非法集资的罪名。
2011年，中国人民大学商法研究所所长刘俊海在美国密歇根大学演讲结束后，一位中国留学生上来咨询要不要回国。
“我动员这个留学生回国，但他说想做一个众筹的项目，担心回国被认定是非法集资。”刘俊海说。
正是从那个时候起，刘俊海才第一次知道众筹这个概念。在他看来，这种集资的方式最大的软肋就是证券法第十条有关证券发行的规定。
“可是问题在于，这种基于网络出现的新业态与传统的非法集资还不一样，都是小额，而且项目确实存在，并非只是一个概念。”刘俊海说，那些白手起家的人，要实现创业梦想，资金是最大的障碍，但银行恰恰最难于支持这些人。众筹是一种网络金融的创新，弥补了这个缺憾，这个时候如果套用现有的法律法规就会把这种创新扼杀。
与刘俊海不同，上海交通大学媒体与设计学院教师魏武挥接触众筹要晚两年。2013年上半年，魏武挥担任顾问的一家基金公司要投资一个众筹平台。为了弄清楚众筹是什么，魏武挥开始研究。他觉得，如果我国的众筹要走美国的路子，那会非常危险。
危险的原因就在于非法集资这把悬在头顶的剑。
2013年年初，美微传媒在淘宝叫卖原始股票，单位凭证为人民币1.20元，最低认购100单位，也就是说花120元，就可以成为持有美微100股的原始股东。这个原始股票获得了1000多人的青睐，当然也得到了证监会的关注。
很快，这家公司被约谈，淘宝对这个产品进行了下架处理。
“如果监管得当，就能够最大限度地利用社会上的闲散资金，实现种种创新，但如果监管不好，风险同样会很大。”魏武挥说。
在刘俊海看来，这种新生事物已经对我国的法律、监管提出了挑战，而相关法律还没有应对的调整。
王晓昕当初创办众投天地网站时，委托中介办理工商登记注册，中介都不知道该将这种众筹平台公司归入哪个类别。
“中介说你这算是金融类吗？可金融类的门槛太高，要求注册资本5000万元，最后登记成了计算机服务类别。”王晓昕说。
“其实，包括银监会、央行等在内的金融监管部门一直在观望众筹业务的发展，但一直没有表态。”刘俊海说，众筹在我国的发展也有近3年的时间了，监管部门有必要有个态度，出台一个指导意见。
在刘俊海看来，只要是真实的投资项目，满足诚信、公平、透明、共享的要求，就应该允许那些有创新能力的人上路。但如果有人打着众筹的旗号设计骗局，必须严厉打击。
“打击的前提是让公众辨别骗子。”刘俊海说，央行的信用数据库、最高人民法院的黑名单，税务、工商部门的数据库都应该联网，以鉴别筹资人的信用状况，让骗子现形，不然诚信者就无法“施展才华”。
从2011年7月我国第一个众筹网站上线以来，如今大大小小已经有了数十个众筹网站，但对公众来说，这依然还是一个陌生的名词。
“我的感觉是，中国的众筹平台还非常弱小，还处在孵化期。”魏武挥说，自己之所以也在众筹，就是想体验一下，但现在的感受是，众筹平台的价值还很模糊。
在魏武挥看来，众筹的意义不仅在于筹集资金，还在于项目发起人与支持者之间的互动，让很多普通的支持者能参与到某个产品的设计、制造过程中，或者参与到某个公司的创建、发展过程中。但从他的体验来看，项目发起人与支持者之间非常缺少沟通的管道。
“我是在两个众筹平台为新书众筹，很想知道读者会有什么想法，但似乎众筹平台很不愿意让我与支持者之间建立联系。”魏武挥说。
可能正是因此，众筹网站还没有鲜明地将自己与别的社交网站区别开来，有的项目发起人通过微博筹资，有的在淘宝也实现了筹资。
“一个新业态的兴起肯定要经过泡沫期，肯定要有人损失惨重，团购网站的发展就是如此，众筹的发展恐怕也会是如此。”魏武挥说。
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