证监会一纸加强新股发行监管公告,不仅打乱了5家新股的上市节奏,也令IPO开闸后的“三高”苗头迅速降温。
12日晚间,证监会在官方网站紧急发布 《关于加强新股发行监管的措施》(以下简称《措施》),针对首发企业的询价、路演过程、发行市盈率过高的情形均做出了具体要求。
“证监会全程监督询价、路演等过程,这种情况以前也有过。黔源电力2005年路演时,就有证监会人员在现场盯着。”上海一位资深保代对《金证券》记者表示,“从这个细节上,就能看出证监会对此次新股改革的重视和决心。”
证监会紧急“打补丁”
根据《措施》,证监会将对发行人的询价、路演过程进行抽查,发现发行人和主承销商在路演推介过程中使用除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息的,中止其发行,并依据相关规定对发行人、主承销商采取监管措施。涉嫌违法违规的,依法处理。
上述保代坦言,“这样做肯定会大幅增加证监会的工作量。黔源电力当时询价路演时,就有证监会的工作人员坐在会场后面盯着。机构一批一批排队进去,进去几家,看一下PPT,简单问几句就出来,然后下一批再进去。”2005年1月,黔源电力作为询价制度实施后的首批新股,公司与主承销商中信证券路演时马不停蹄,仅上海一天就安排了5场机构见面会,进行预路演。
证监会加强IPO发行监管的规定,对正在紧张筹备申购的新股而言影响最大。12日晚间,汇金股份、东方网力、绿盟科技、恒华科技和慈铭体检,同时公布了暂缓新股发行或推迟刊登发行公告的消息。
“目前还不知道推迟发行的时间表,要等证监会的相关细则出来。”昨日下午,一家暂缓发行的新股公司高管对《金证券》记者坦言。
剑指高价发行
《金证券》记者注意到,证监会在《措施》中对于发行市盈率过高的情况规定得非常详细。按照证监会公告,如拟定的发行价格(或发行价格区间上限)对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率,发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告(风险公告),每周至少发布一次。
此间,发行价较低的新股并未受到明显影响。按照安排,13日共有应流股份、光洋股份、天赐材料、思美传媒、安控股份、全通教育6只新股发行,除天赐材料外,其余5只新股发行市盈率均低于行业平均市盈率。
“证监会的政策出来后,后面的新股肯定都会受到影响,最起码不敢再随意定高价了。”上述保代坦言,“之前有新股将高价剔除后,直接选次高价作为发行价,但现在肯定会多考虑考虑,参考同行业的估值情况。”
未来3天新股申购价格一览
股票 申购 发行总数 网上发行 发行价格 申购上限 申购 中签号 发行市盈率
简称 代码 (万股) (万股) (元) (万股) 日期 公布日 (倍)
贵人鸟 732555 10000 3000 01-15 周三 1月20日
鹏翎股份 300375 2570 1020 01-15 周三 1月20日
扬杰科技 300373 2300 920 01-15 周三 1月20日
汇中股份 300371 1400 560 01-15 周三 1月20日
博腾股份 300363 3225 1290 01-15 周三 1月20日
众信旅游 002707 1700 510 01-15 周三 1月20日
晶方科技 732005 6317 2317 01-16 周四 1月21日
赢时胜 300377 1500 150 01-16 周四 1月21日
欣泰电气 300372 2335 467 01-16 周四 1月21日
创意信息 300366 1670 320 01-16 周四 1月21日
金一文化 002721 4735 935 01-16 周四 1月21日
登云股份 002715 2300 800 01-16 周四 1月21日
东易日盛 002713 3358 1258 1.25 01-16 周四 1月21日
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