连云港增发缩水四成 大股东唱“独角戏”

　　耗时一年的连云港（601008，收盘价3.41元）非公开发行股票事宜终于尘埃落定。遗憾的是，不但原本不超过3.5亿股的发行计划缩水到2亿股，而且发行对象仅大股东一家。《每日经济新闻》记者注意到，行业不景气或是增发遇冷的重要原因。

　　大股东包揽增发股

　　早在2013年1月31日，连云港就发布了《非公开发行A股股票预案》，公司拟向不超过十名特定对象非公开发行A股股票不超过3.51亿股，公司控股股东连云港港口集团有限公司（以下简称港口集团）将以现金认购本次发行股份的58%，约2.04亿股。

　　根据预案，发行募得的不超过10.91亿元资金在扣除发行费用后，6.216亿元将投资于55#-57#通用泊位工程项目，该项目总投资9.1亿元；剩余资金用于收购鑫联公司75%股权项目，该项目总投资4.65亿元。公司称，通用泊位工程项目实施后可缓解连云港港现有港口通过能力不足的状况，扩大公司在煤炭、焦炭和木材等货物装卸运输业务中的市场份额；而收购鑫联公司可增加公司大型专业化泊位数量，同时避免潜在的同业竞争。

　　发行底价最初确定为3.17元/股，除息后调整为3.11元/股；但由于不能低于公司的每股净资产即3.12元，发行价最终确定为3.12元/股。

　　《每日经济新闻》记者注意到，即便是以每股净资产价格发行，还是遭到了机构的冷对。《发行情况报告书》显示，公司最终的发行对象只有大股东港口集团一家，发行数量为2.04亿股，较原先计划的3.51亿股缩水四成。发行完成后，港口集团合计持有公司的股份比例由47.18%增加到57.77%。募投项目不变。

　　连云港坦言，“本次发行在《认购邀请书》规定的时间内，无投资者将《申购报价单》以传真方式发送至保荐人（主承销商）处，有效报价为0家。”

　　主业低迷致增发遇冷

　　行业不景气或许是增发遇冷的原因之一。

　　财务数据显示，连云港在2013年上半年实现营业收入7.67亿元，同比下降5.08%；2013年前三季度实现营收11.18亿元，同比下滑8.57%。

　　不过，连云港2013年上半年实现净利润却达到9831.76万元，同比增加10.58%。究其原因，是因为在报告期内，公司解散、清算了参股40%的公司——连云港中远船务工程有限公司（以下简称中远船务），连同其它合营及联营公司共实现投资收益3845.26万元，对上市公司股东净利润的贡献率为39.11%，若扣除这一影响，公司的净利润将会出现下滑。

　　中远船务的经营范围为“船务工程设计施工、船舶、海洋工程及相关钢结构的设计、制造、修理”等。2013年5月7日，公司公告解散中远船务，原因是“遭受国际金融、经济萎靡不振的影响，中远船务修造船等业务严重滑坡，经营业绩出现连续严重亏损。”