2014展望："三座大山"压顶 银行转型何去何从

　　利率市场化进一步压缩息差，民营资本抢夺市场空间，如火如荼的互联网金融更是从各个方面蚕食着银行业的生存资源。

　　“三座大山”压顶，银行业的传统优势正在面临一系列的严峻挑战——不管是发力中间业务、深耕小微，还是主动拥抱互联网，银行业的变革与转型，就在眼前。

　　2013年，利率市场化、民营银行、互联网金融，是金融业最火的三个关键词，它们正从不同方面改变着目前的金融业态，打破原有的竞争关系。

　　息差收窄倒逼转型

　　“目前来看，中国利率市场化一定会导致银行的息差收窄，主要体现在银行负债端的成本市场化。存款利率上限管制对负债端造成一定压力，使得商业银行市场化负债比重增多。”中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬对 《每日经济新闻》记者分析道。

　　某券商银行业分析师也指出，利率市场化改革后，资金存贷利率由资金市场供求关系决定，存款利率将上升；同时，银行基于争夺优质客户，增加信贷的吸引力等方面的考虑，贷款利率上行空间有限。

　　随着息差收窄，银行业盈利增速将下降，这将倒逼银行业快速转型，逐渐发力零售及中间业务。

　　中国银行业协会发布的《2012~2013年中国银行业发展报告》也指出，利率市场化将对银行业产生深远影响，预计此次放开贷款利率管制对2013年银行业净利润的静态影响为200亿~400亿元，会使其利润增速降低1~1.5个百分点。

　　《报告》指出，随着利率逐步市场化，银行将从以拼贷款、拉存款为主要特征、过于注重规模和速度的发展方式，向更加注重质量和效益的内涵发展方式转变；从过度依赖利息收入和批发业务，向大力发展零售业务和中间业务转型。

　　首批民营银行落地待细则

　　2013年8月，苏宁率先表示正筹办民营银行。随后，民间资本申办民营银行的热潮此起彼伏，一直绵延至年末。期间，监管层也不断表态，支持和鼓励民资进入银行业。

　　据《每日经济新闻》记者不完全统计，目前已有超过35家带有 “银行”字眼的企业名称获得国家工商总局核准。7月以来，有14家上市公司发布了参股银行的公告。2013年初至今，A股有超过30家的上市公司发布了参股民营银行的公告。

　　在上海财经大学教授奚君羊看来，民营企业热情高涨有几方面的原因：首先，民营企业成立银行有望解决自身融资难、融资成本高的问题；其次，民营企业发展到一定规模，有产业多元化的需求；最后，民营企业也受到银行业高盈利高回报的诱惑。

　　对于民营银行的发展方向，全国人大财经委副主任委员吴晓灵对《每日经济新闻》记者表示，民营银行未来发展需要错位竞争，如果仍是同质竞争且不能给客户提供更好的服务，失败的概率比较大。

　　目前，有消息称，首批民营银行试点名单已经上报，尚待批复。作为下一步金融改革的重头戏，民营银行试点有望较快推进，预期首批牌照即将出炉。

　　不过，《每日经济新闻》记者从某地区金融办主要负责人处获悉，上述说法并不靠谱，细则未出，且民营银行的诸如存款保险制度等前提条件都还未落地。

　　互联网金融将重塑体系

　　2013年，互联网金融火了！

　　规模已超千亿元的余额宝带动市场热情，各种宝纷至沓来。东方证券分析师金麟认为，随着类“余额宝”产品的盛行，中资银行当前垄断利差的最大来源，即活期存款将面临越来越大的分流压力。

　　除存款面临互联网金融的抢食，今年大热的网上借贷平台P2P，也与银行的贷款业务展开竞争。2013年，P2P的成交量预计超过1800亿元，而2012年只有300亿元。

　　虽然大多数P2P人士只将自己定位为对银行的补充，但银行也开始重视这块市场，如招行此前就在官网推出类似P2P的投融资平台。

　　电子商务观察员鲁振旺对 《每日经济新闻》记者表示，虽然线上金融在体量上还很难和传统银行抗衡，但还是会刺激银行进一步变革。

　　国泰君安赵湘怀等人在研究报告中构建了互联网金融的三种境界，包括网络渠道拓展、大数据运用和虚拟信用平台。其中，虚拟信用平台可以革新传统的金融中介及货币发行体系，借助P2P网上借贷平台、众投模式、社交网站、电子货币等形式，实现新生代金融生态圈的重构，是对传统金融体系的颠覆和重塑。

　　专家观点

　　2014：中国银行业“二次转型”元年

　　温彬 （中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管）

　　2013年对中国银行业来说是不平静的一年。利率市场化和互联网金融的快速发展带来的金融和技术“双脱媒”加剧了银行业经营压力。随着市场利率持续攀升，银行储蓄不断向各类理财产品分流，存款波动性增加；在信贷额度和贷存比的约束下，影子银行快速扩张，人民币信贷占社会融资总量的比重下降至50%左右；自2013年6月份以来，流动性紧张多次来袭，对银行的资产负债和流动性管理造成重压；与此同时，互联网金融的迅猛发展，对商业银行传统的存贷汇等业务构成直接威胁。

　　十八届三中全会提出加快利率市场化，民间资本发起设立中小型银行等金融改革措施，将使当前的金融业格局发生两大根本性变化。

　　首先，银行进入高成本时代。2013年以来，利率市场化进程加快，贷款利率管制取消和大额同业存单发行都是标志性事件。银行负债中市场化定价的理财产品已达到10万亿元，特别是货币市场基金的快速发展，对银行赖以生存的活期存款产生了致命冲击，迫使银行主动提高活期存款利率，从而大幅推高银行的融资成本，中国银行业开始进入高成本时代。这将对中国银行业的经营业绩、发展战略和策略带来新的挑战和变化。

　　其次，银行进入多层次时代。目前国有资本占主导地位，银行经营偏爱大企业、国有企业，而小企业和民营企业从银行体系获得的金融支持有限。因此，建立多层次银行体系，宏观层面就是银行机构股权性质多元化，形成国资、民资、外资共同参与的混合经济，促进竞争和金融覆盖。微观层面就是设立民营银行，通过发放有限牌照和限制经营地域，鼓励和引导银行差异化定位，从而满足不同层次的金融需求。

　　上述变化将使商业银行面临前所未有的挑战和竞争压力，亟须进行 “二次转型”。2014年或将是银行业深化改革转型的元年，在战略和策略方面发生改变：一是差异化经营，二是多元化经营，三是国际化经营，四是网络化经营。