证监会:4QFII调整新华富时A50成分股

　　2013年12月20日A股尾盘上演“诡异三分钟”的原因进一步查明。证监会27日通过官方微博回应称，经调查，当日A股尾市异动，与瑞银等4家QFII调仓新华富时A50指数成分股及其权重密切相关。证监会调查显示，对调出或权重降低的股票，前述4家QFII均有卖出；对调入的股票，前述4家QFII均有买入。

　　2013年12月20日14：57~15：00，沪深尾市出现突然下挫，建设银行、交通银行等17只权重股发生异动，其中6只触及跌停。

　　期货市场方面，12月20日沪深300指数下跌7.26点，跌幅0.31%。期间，股指期货交割合约IF1312价格基本持平，期现价差持续升水4~10点，IF1312成交573手；主力合约IF1401跟随现货市场变化，下跌3.4点，跌幅0.17%，期现价差持续升水17~21点。

　　异动发生后，证监会和相关交易所即对相关情况进行了初步排查和分析。根据沪深交易所监测，异动的主要原因是瑞银、花旗、香港上海汇丰银行、马丁可利4家QFII对以上股票集中操作所致。据统计，尾市3分钟，4家QFII合计买入1.2亿元，卖出6.8亿元。

　　更进一步的调查显示，4家QFII的操作，与新华富时A50指数成分股及其权重调整密切相关。

　　新华富时A50指数是由新华富时指数公司编制的以沪深50只A股为成分股的可交易性指数。据新华富时公司12月3日公告称，将对新华富时A50指数成分股进行季度调整，调整将在12月20日收盘后生效。

　　此次调整包括：调出中煤能源、包钢稀土、三一重工、洋河股份，降低中国平安权重，调入上港集团、伊利股份、苏宁云商、美的集团，增加中信证券、海康威视权重。

　　根据该指数调整的相关计算规则，所有涉及的新调进成分股、被调出成分股及原成分股权重变化的基准计算价格均为12月20日的收盘价，相关指数基金产品的管理人要根据指数成分股及其权重变化进行调仓操作，且在执行中要尽量避免指数产品出现净值跟踪偏差，因此在交易执行策略上倾向于有关股票参与最后一分钟的交易，以求最大限度上接近收盘价格。

　　证监会调查显示，对调出或权重降低的股票，前述4家QFII均有卖出；对调入的股票，前述4家QFII均有买入。

　　同时，证监会及中金所还对当日股指期货市场的交易情况，特别是前述4家QFII的情况进行了排查分析。其中，有两家并未在股指期货市场开户；一家曾参与股指期货交易，但在12月20日并无交易；一家在12月20日交易多为合约交割前的转仓交易，且在收盘前现货下挫的两分钟内并无成交。调查结果显示，相关QFII在期货市场未有明显获利头寸。

　　监管部门的调查结果还显示，股票市场尾盘下挫与股指期货交割关系不大。最后两分钟内指标股快速下跌时，股指期货交割合约价格基本持平，并保持升水状态。股票市场尾盘下挫对IF1312合约交割结算价影响只有0.04点，且对交割量相对较大的两家公司的盈亏影响仅数万元。 上海证券报

　　同步播报

　　本周沪深两市限售股

　　解禁市值约508亿元

　　根据沪深交易所的安排，本交易周（2013年12月30日~2014年1月3日）只有4个交易日，两市共有45家公司共计46.87亿股解禁股上市流通，解禁市值约508亿元。

　　据西南证券统计，本交易周4个交易日解禁股数共计46.87亿股，占未解禁限售A股的1.21%，其中沪市19.03亿股，深市27.84亿股；以12月27日收盘价为标准计算的市值为508.69亿元，其中，沪市10家公司为225.35亿元，深市35家公司为283.34亿元。本周解禁市值是上周的2倍多，属于较高水平。

　　沪市10家公司中，重庆百货在12月30日将有2.36亿股限售股解禁上市，按照12月27日的收盘价计算，解禁市值为51.29亿元，为本周沪市解禁市值最大公司；解禁市值排第二、三名的公司是四方股份和人民网，解禁市值分别为47.8亿元和27.95亿元。

　　深市35家公司中，华谊兄弟的限售股将于12月31日解禁，解禁数量为1.61亿股，按照12月27日的收盘价计算解禁市值44.01亿元，是本周深市解禁市值最大公司；解禁市值排第二、三名的公司是沙钢股份和中航光电，解禁市值分别为37.65亿元、31.57亿元。

　　统计显示，本周解禁的45家公司中，有22家公司限售股将在12月30日解禁，合计解禁市值248.55亿元，占到全周解禁市值的48.86%，集中度较高。 新华社