证监会：建立资本市场投资者适当性管理规章

　　针对意见中提出的健全投资者适当性制度问题,证监会有关部门负责人今日在回答记者提问时表示,投资者适当性管理是资本市场转型和建设的重要的环节,这是投资者进入资本市场的第一道保护,也是成熟资本市场提供服务质量的普遍性安排,通过投资适当性制度,可以全面提升市场的主体的经营服务水平,增强投资的回报安全感,这是投资者适当性重要的任务。

　　他表示,下一步将会有系列针对性安排,比如,对市场产品和服务要进行分级分类管理。随着多层次资本市场产品日益多元,产品结构和交易也复杂化,这首先要对产品和服务进行分类分级,对投资者提供适当性的最低限的进入保护,市场各类主体都要根据不同的产品和服务进行分级分类,建立不同类别的风险管理制度,提供细分恰当的服务。

　　该负责人表示,投资分类管理这是资本市场的一项重要工作,通过规则制度的建立,把产品和服务给予适当的投资者,这一过程中,也显示出机构差异性和信用程度,对投资者回报和服务也更加多元,大大提升了投资者安全感。

　　同时,下一步监管部门也将研究建立整个资本市场投资者适当性管理规章,规章中要明确市场主体责任,要把卖方责任明确和细化,分层化。在统一的规章制度下,自律组织和市场经营机构也应健全服务规章和自律规则,提升资本市场的投资者适当性服务的内涵。(记者 郭玉志)