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银行理财性价比最高 黄金被套牢

2013年12月21日 07:16    来源: 广州日报    

2013年高收益产品挺多 但赚到钱的人不多

  今年以来有多个理财品种异军突起:银行理财产品全年走红,多只产品的年化收益率高达6%以上,就整体收益率、投资性价比来看,成为2013年理财市场的“明星”;货币基金收益整体走高;信托产品的收益率高至8.8%的平均值,成为名副其实的投资“新贵”。

  然而,本报记者调查发现:由于对大市把握欠佳、选择产品失误,多数的家庭投资者依然无法从单一产品的“牛市”行情中分得一杯羹:银行理财产品买得不够多,信托产品的门槛过高又买不到,而对黄金市场的热情过火使得“大妈”们终于栽在了暴跌30%的熊市中。

  不过,展望来年市场,银行理财品、信托产品还将持续走红,偏股基金、货币基金仍有获利机遇,就连低位震荡的黄金、债券市场也有逢低吸纳的机会,市民们不妨理性关注、均衡投资。

  银行理财

  关键词:前低后高

  “屌丝”逆袭,收益率破六

  “银行理财产品收益率年初年末真是两重天。”广州白领投资者张小姐感慨道,“年初购买10万元理财产品,年化收益率只有4.5%,年中的收益涨到6.1%,现在则更是高达6.3%。”

  据张小姐介绍,年初花10万元购买的170天期限理财产品,收益是2091元,而下半年购买同样期限的理财产品,收益高达2840元,相比上半年增幅近36%。

  事实上,张小姐的投资经历正反映了今年银行理财产品市场的走势:前低后高,以6月为分界线,下半年的收益率明显高于上半年,并有不断走高的趋势。而在2013年之前,绝大多数投资者对于该类产品的关注度非常低,银行经理常常要“求爷爷告奶奶”地央求客户购买,称之为理财市场的“屌丝”,完全合适。

  普益财富统计数据显示,今年1~5月银行理财产品平均预期年化收益率为4.334%;6月份随着银行间利率水平飙高至4.78%,随后维持高位运行,7~11月为4.89%,其中11月为年度最高至5.09%,预计12月或更高。

  值得注意的是,银行理财产品仍以6个月以下的短期产品为主,1~3个月、3~6个月期限产品合计占比近8成。“整体来看,银行理财产品的收益远高于一年期定期存款的3.3%的收益率,成为大多数市民稳健的选择。”一位理财师称。

  展望:

  5%~6%收益成为常态

  对于明年银行理财产品的走势,专家认为可能延续走高的趋势,同时将迎来大资管时代,产品会更丰富。

  安盈财富副总裁张明分析表示,总体上明年银行理财产品收益率还会继续提升。一方面,在央行中性偏紧的货币政策下社会资金面紧张或成为常态;另一方面,随着利率市场化的推进,不同机构会分流银行资金,而银行要拉回存款也需要提高利率吸引客户。“预计理财产品5%~6%的收益水平将成为常态,但风险较高的权益类标的的占比可能会增加。”

  此外,张明认为,随着大资产管理时代来临,银行、券商、基金保险、第三方机构都会抢食理财产品市场,在面临更多选择的同时,市民要提高对产品的认识和辨别能力,也会更需要一些专业指导。

  信托

  关键词:

  期限长 收益高

  “高富帅”门槛不低

  虽然听说今年有不少信托出现兑付问题,但今年第三季度,李先生还是以100万元认购了一款房地产集合信托项目产品。据他介绍,该产品期限为2年,预期年化收益率为9.5%。“每年稳定的利息收入有95000元,比定期存款和理财产品几乎多了一倍。”他说。

  李先生认为,虽然合同上没有明说保本保收益,但据信托经理介绍,这款项目的还款来源和抵押物都非常好,“所以也不是十分担心”。

  用益信托的统计数据显示,截至目前,今年全年新发行的信托产品平均年化收益率为8.81%。由于信托项目成立周期较长,从第四季度起,六月份流动性紧张带来的利率中枢上抬逐渐传导到信托产品上,不少信托项目收益率已经开始止跌上行。

  展望:

  收益率有望继续小幅走高

  业内人士指出,若资金紧张一直持续到明年,预计信托的收益率也会有所上行。但另一方面,由于受到资管的冲击,竞争加剧使得信托收益率很难大幅上抬。

  业内预计,明年经济下行的概率很大,所以信托产品或会继续有不少风险事件出现,但预计信托公司仍会通过处理抵押物或第三方接盘的方式收回本息,实现“刚性兑付”。但业内人士提醒,并无法律规定信托公司必须兑付,投资人需更多考量产品本身的资质。

  黄金

  关键词:中国大妈 熊市 做空

  暴跌30%“大妈”斗不过华尔街

  广州的曾阿姨是2013年抢金热潮中的典型一员,也难逃“被套”的命运。4~6月金价开始暴跌时,她共计买了200克的金条与近60克的金首饰,前者的平均价格为290元/克,后者的平均价格高达328元/克。然而,过了几个月,金价再次走跌,年底广州部分商场的金饰价格跌破了300元/克,而金条的价格更是一度走到了250元/克,曾阿姨估算自己已经“被套”了14%。

  相对于连续12年的牛市,2013年黄金价格发生了整体逆转,全年走出了单边下行的轨迹,年初在1700美元/盎司关口开市,这个价格也是全年的最高价,而年末(截至本周五)在1180美元/盎司徘徊,这个价格也基本是全年最低价,累计最大跌幅超过30%。

  而造成连续暴跌的基本面原因就是美元走强,在其背后,是市场主流机构(主要是华尔街投行)对于美联储结束量化宽松货币政策的强烈预期,而这一预期也终于在本周初见眉目:美联储12月议息会议宣布削减购债规模。

  展望:

  有阶段性反弹机会

  招商银行刘东亮认为,金价可能全年维持低位震荡盘整的格局,自低点反弹幅度不超过20%。广东省国矿经营有限公司董事长肖继忠认为,金价或在1050~1150美元筑底,不排除阶段性反弹的机会。对于习惯做多的散户来说,可长线持有,等待解套;进取投资者可把握纸黄金、纸白银做空机会。

  外汇

  关键词:QE3退出 日元大走跌

  美元“王者归来”澳元失宠

  “2013年就是日元大跌、澳元失宠的一年。”资深外汇投资者刘先生对记者抱怨说,“安倍晋三的宽松刺激政策让日元直线大跌,而全球大宗商品需求低迷加之中国经济增速放缓,叠加澳大利亚联储不断降息,澳元也失宠了,跌幅仅次于日元。”他曾靠炒作澳元收益多多,2013年却“败走麦城”。

  就投资收益而言,今年做多美元兑日元的收益颇丰,“最近三个月的收益在8%左右,”一位投资者告诉记者。“比去年的收益高一点,主要是趋势明显,操作起来比较省心。”

  总体而言,今年伴随着市场对QE3退出的炒作,市场波动明显较大。

  记者统计发现,以今年的最高和最低数值来看,美元指数从79至84.75,波动幅度为5%;欧元兑美元从1.2745至1.3832,波动幅度为8.5%;英镑兑美元从1.4819至1.6484,波动幅度约11%;而美元兑日元从87一路升到104.36,涨幅20%;澳元兑美元从1.0601跌至0.8818,跌幅也高达17%。加元兑美元从0.9811至1.0727,涨幅为9%。

  展望:

  非美元货币走势更加分化

  广东中行外汇分析师胡年丰预计,伴随着美联储缩减购债规模,上半年有利美元,下半年还要看其它经济体的复苏情况。美元兑日元预计继续上涨。澳元兑美元预计在0.80~0.95区间波动的概率比较大,波幅也近20%。欧元兑美元会相对比较沉闷、波动空间比较窄;而英镑的走势可能比欧元强。

  国债

  关键词:安全投资 平衡收益

  “平民天后”零风险好过定存

  相比于今年市场上各种收益率节节上升的理财产品,储蓄国债的利率走势非常“淡定”,全年保持在仅仅略高于定存的水平上。但即使这样,今年10月有新的电子式国债发行时,王女士还是“抢”了100万元的5年期国债。

  据了解,今年财政部向居民发行的储蓄国债(包括凭证式和电子式两种)利率保持在相对平稳状态,其中3年期品种票面年利率为5%,5年期则为5.41%,与去年年末相比略有上行,至少比同期定存分别高了0.325个百分点和0.185个百分点。也就是说,王女士100万元购买的5年期储蓄国债,每年可拿到54100元的利息。王女士指出,自己不懂其他投资,因此宁愿选择国债,收益相对高又很安全,而且提前兑取的利息损失也比定存少。

  展望:继续保持平稳

  业内人士介绍,由于储蓄国债以银行存款利率为基础上浮一定比例,今年央行未对基础利率进行调整,因此国债利率也未出现波动。明年经济仍处于弱复苏的过程中,预计加息可能性很小,因此国债收益率也将保持平稳。


(责任编辑: 向婷 )

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