今年以来,面对网络、传媒等新兴行业的崛起,机构选择股票比较激进,重题材轻业绩的现象比较普遍;然而随着IPO开闸临近,年底捉襟见肘的资金面很难支撑题材股再上台阶,此时,医药作为传统的防御性板块再度为市场各方所关注。
统计显示,12月以来,沪综指下跌4.18%,深成指下跌4.62%,同期医药板块下跌1.38%,而细分的生物制品上涨6.78%。12月份医药股中涨幅前十位的分别为上海莱士、贵州百灵、福瑞股份、莱茵生物、汉森制药、东北制药、尔康制药、天坛生物、独一味、鑫富药业,其中上海莱士月涨幅超过66%,贵州百灵上涨27.4%,福瑞股份上涨23.44%,莱茵生物上涨18.68%。
华安证券研究员谭丁源告诉记者,尽管医药股目前估值不低,但结构性机会仍然存在,例如新版GMP认证以及血液制品“增量提价”所带来的投资机会。此外,新版GMP认证的冻干机生产企业东富龙,大输液类个股华仁药业、科伦药业以及血液制品生产企业天坛生物等都可以关注。
不过对于传统中药板块而言,由于中药调价方案预计将在年底出台,总体上将“以降为主”,因此中药企业利润可能被调价政策摊薄。此外,医疗板块由于累计升幅过大,短期也面临较大调整压力。
海通证券某资深分析师认为,医药股成长性的高低仍是机构取舍的重要因素。记者注意到,在已发布年报业绩预测的医药股中,预计年报净利润同比增长不低于五成的有9家,分别为嘉应制药(322.83%)、莱茵生物(145.48%)、亚太药业(107.78%)、独一味(103.6%)、京新药业(90%)、九芝堂(90%)、鑫富药业(80%)、钱江生化(50%)、以岭药业(50%);此外,太安堂、华兰生物、云南白药、嘉事堂、达安基因、瑞康医药、信立泰、誉衡药业、汉森制药、恩华药业、双鹭药业预计年报净利润同比增幅不低于二成。
根据最新数据统计,截至三季度末,医药股中持有机构家数最多的前20家公司分别为云南白药、恒瑞医药、康美药业、天士力、双鹭药业、人福医药、通化东宝、东阿阿胶、白云山、同仁堂、昆明制药、华东医药、长春高新、新华医疗、康缘药业、益佰制药、华润三九、科华生物、上海医药、中恒集团。
机构增持数量最多(相对于二季度末)的前10家公司分别为华仁药业(19897万股)、太龙药业(4290万股)、双成药业(3065万股)、亚太药业(2828万股)、紫鑫药业(1938万股)、达安基因(1831万股)、泰格医药(1721万股)、鑫富药业(1657万股)、太安堂(1643万股)、天坛生物(1526万股)。