股基首席重仓股大分化 年末冲刺重点防“中弹”

　　距离2013年收官仅余8个交易日，在股票型基金的最后冲刺阶段，其上一季度最为看重的股票却表现出明显的分化，给股基全年业绩排名增添了更多的不确定性。

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示，156只三季度被普通股票型基金选为“第一重仓股”的股票，在12月份以来短短的14个交易日里，股价平均下跌4.3%，落后同期大盘表现0.12个百分点。其中，同为股基首席重仓股的贵州百灵(002424)与广汇能源(600256)的股价表现相差达48.18个百分点。

　　需要指出的是，156只股基第一重仓股中，12月份以来股价逆市上涨的有28只，三季度末被48只股票型基金选为第一重仓股，这48只基金同期平均回报率为-3.12%，领先同期同类基金业绩均值0.7个百分点。其中，30只基金年内的净值回报率排名较前11个月有所提升。

　　156只首席股14天下跌4.3%

　　首尾相差逾48个百分点

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示，今年三季度末被355只普通股票型基金选为第一重仓股的股票有156只，这156只股票在12月份以来短短的14个交易日里，股价平均下跌4.3%，而同期上证指数累计下跌4.18%。即156只普通股票型基金三季度末的第一重仓股，12月份以来的平均表现落后大盘0.12个百分点。其中，有82只个股跑赢大盘，占比为52.56%。

　　具体看来，今年三季度末被中邮核心主题基金独门选为第一重仓股的贵州百灵，在12月份以来短短的14个交易日里，股价累计上攻27.4%，是可比156只首席重仓股票中，表现最出色的一只。

　　而与之相反的是，三季度末被兴全社会责任、金鹰策略和金鹰核心资源3只基金同时选为首席重仓股的广汇能源，同期股价快速下跌逾20%，跌幅为20.78%。即156只普通股票型基金三季度末的第一重仓股，截至12月19日，12月份以来的股价表现首尾相差高达48.18个百分点。

　　28只第一重仓股逆市上涨

　　48股基业绩领先同业

　　WIND数据显示，前述82只12月份以来股价跑赢大盘的基金“第一重仓股”中，除贵州百灵外，万丰奥威(002085)和天坛生物(600161)2只个股同期股价也均实现10%以上的上涨。三季度末这两只个股分别被申万菱信量化小盘和博时医疗保健行业2只基金单独选为“第一重仓股”，12月份以来，2只股票的股价涨幅分别为23.67%和10.43%，而这2只基金同期净值回报率也分别下跌0.19%和上涨0.23%，分别排名可比363只股票型基金第11位和第2位。

　　除前述3只个股外，被股票型基金在三季度列为第一重仓股的江山股份(600389)、复星医药(600196)、威孚高科(000581)等25只个股的股价在12月份以来，也均实现上涨。

　　《证券日报》基金新闻部WIND资讯整理显示，12月份股价逆市实现上涨的28只股票，三季度末被48只股票型基金选为第一重仓股，这48只基金12月以来平均回报率为-3.12%，同期可比全部股票型基金回报率均值为-3.82%，即领先同期同类基金业绩表现平均水平0.7个百分点。其中，30只基金年内的净值回报率排名较前11个月有所提升。

　　15只“首席股”

　　跌幅超大盘3倍

　　然而，在一些股基“首席股”逆市走强的同时，也有不少基金在业绩冲刺的最后关头遭遇重仓股的“突袭”。

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示，156只普通股票型基金三季度的“第一重仓股”中，12月份以来共有74只个股的股价表现落后大盘。其中，除前述提及的广汇能源外，还有华平股份(300074)、长信科技(300088)、顺网科技(300113)、东方财富(300059)等14只股票同期的股价下跌幅度较大，为大盘跌幅的3倍以上。

　　综上，共有15只股基“第一重仓股”在基金业绩的终极冲刺阶段，表现不佳。整理显示，共有28只股票型基金在今年三季度末，将前述15只个股选为“第一重仓股”。其中，对其“首席股”持股市值占净值8%以上的基金有15只。

　　具体看来，华商盛世(630002)成长基金三季度增持东方财富380万股至3381.11万股，持仓市值为7.25亿元，持股市值占基金净值的10.23%。WIND数据显示，东方财富在12月份以来的短短14个交易日内，股价已累计下挫16.49%，华商盛世成长基金同期回报率为-4.17%，排名同期可比363只基金第212名，即后半营。

　　除华商盛世成长基金外，信诚新机遇（三季度第一重仓股为汇川技术(300124)）、宝盈策略（三季度第一重仓股为东方财富）、招商中小盘（三季度第一重仓股为亿纬锂能(300014)）和大摩领先优势（三季度第一重仓股为东方财富）4只基金，三季度对第一重仓股的持股市值占净值比例均在9.5%以上，且其“首席股”12月份以来，股价跌幅均超大盘同期表现3倍以上。WIND数据显示，这4只基金12月份以来回报率均排名可比股基后半营。且除信诚新机遇外，其他3只基金的年内回报率排名较前11个月均有不同程度的下滑。