姜洋：推动证券法和期货法制定

　　中国经济网北京12月19日讯 中国证监会副主席姜洋今日在“2013财新峰会”上表示要认真总结实践经验,推动《证券法》修改和《期货法》制定,推动出台上市公司监管、私募基金监管、资产证券化等方面的政策法规,推动完善相关司法解释,加快推进证监会部门规章和规范性文件的“立、改、废”,抓紧形成相对科学完备的法律实施规范子体系。

　　以下为演讲全文:

　　各位来宾、女士们、先生们:

　　大家下午好!很高兴参加“2013财新峰会”。首先,我代表中国证监会,对峰会的召开表示热烈祝贺,对大家长期以来给予资本市场的关心和支持表示衷心的感谢。

　　一个多月前,党的十八届三中全会胜利召开。会议对全面深化改革进行了系统部署,随着会议精神的贯彻落实,必将对我国经济社会发展产生重大而深远的影响。我国资本市场是改革开放伟大实践的产物。过去20多年来,资本市场与经济社会发展战略紧密相连,每一次改革阶段性重点任务的调整,都对资本市场提出了要求、提供了动力,资本市场建设也推动了相关领域的改革进程。这次三中全会通过的《关于全面深化改革若干重大问题的决定》,明确提出了建设统一开放、竞争有序的市场体系,要使市场在资源配置中起决定性作用。要求健全多层次资本市场体系,推进股票发行注册制改革,多渠道推动股权融资,发展并规范债券市场,提高直接融资比重,优化上市公司投资者回报机制,保护投资者尤其是中小投资者合法权益等具体任务,为资本市场改革发展指明了方向。《决定》还提出了积极发展混合所有制经济、推动国有企业完善现代企业制度、建立更加公平可持续的社会保障制度等举措,这都将为资本市场的改革发展提供有力的支持。因此,当前资本市场面临着难得的机遇。上周召开的中央经济工作会议在部署2014年重点工作时,再次提出了优化融资结构,提高直接融资比重的要求。

　　当前和今后一段时期,我们将深入贯彻落实三中全会和中央经济工作会议精神,加快建设与我国经济社会发展水平相适应的多层次资本市场,更好地促进经济社会转型发展。

　　一、坚持市场化改革取向,切实提高资本形成、流转、配置的效率

　　资本市场各项功能的发挥,需要一个结构合理、发展均衡、功能完善、稳健高效的市场体系,也需要一套体系完备、衔接有序、运行高效的体制机制安排。20多年来,我国资本市场取得巨大成就,但总体上仍处于“新兴加转轨”阶段,市场格局以股票为主,债券市场不够发达,期货衍生品功能发挥不充分,在股票市场内部也存在交易所市场规模大、场外市场滞后的结构性问题。同时,市场内部运行机制和外部生态环境的市场化程度也不高,总体还是行政主导型的,依据市场规则、市场价格、市场竞争实现资源配置效益最大化和效率最优化的机制还没有形成。

　　针对这些问题,一方面,要下大力气健全多层次资本市场体系,形成符合经济发展实际需要的多层次资本市场格局。要优化各层次股票市场制度安排,壮大主板市场,丰富主板的内涵,继续发展中小企业板,改革创业板,加快完善全国中小企业股份转让系统,规范发展区域性股权市场,探索发展证券公司的柜台交易市场。要积极发展统一规范的债券市场。加速发展商品期货市场,稳步发展金融期货市场,推进场外衍生品市场建设。另一方面,要着力健全有利于市场功能发挥和稳定运行的体制机制。要以注册制为目标,积极推进股票发行体制改革,强化信息披露,完善配套制度,改革审核方式,加强市场监管,促进市场主体归位尽责;要以构筑符合我国实际的上市公司退市制度为突破口,健全市场优胜劣汰机制;要以提升市场主体核心竞争力为着力点,健全市场创新发展机制;以维护市场稳健运行为重点,完善市场交易运行机制和风险防范处置机制。

　　二、坚持法治化取向,推进市场治理体系和治理能力现代化

　　把市场建设纳入法治轨道,既是资本市场发展的内在规律,也是现代社会发展的迫切要求。经过多年努力,我们初步形成了相对健全的资本市场法律体系,对市场改革发展起到了很好的保驾护航作用。但在市场快速发展过程中,有些领域的制度供给还没有及时跟上,相关创新活动面临不确定性风险;有些领域的法规没有根据新的形势及时修订,从而限制了市场的创新活力;有些领域的法规落实还不够到位,违法违规行为易发多发。

　　“法制强则市场兴”。要根据新的形势和任务,大力加强法治建设。在法律制度供给方面,要认真总结实践经验,推动《证券法》修改和《期货法》制定,推动出台上市公司监管、私募基金监管、资产证券化等方面的政策法规,推动完善相关司法解释,加快推进证监会部门规章和规范性文件的“立、改、废”,抓紧形成相对科学完备的法律实施规范子体系。在法律制度执行方面,要完善执法机制,统一执法标准,充分借助信息化等手段,大幅提高执法效率,加大执行力度,坚决打击证券期货违法违规行为,切实维护市场秩序,保护投资者尤其是中小投资者的合法权益。

　　三、坚持国际化取向,增强市场发展动力

　　近年来,我国经济的国际化程度日益加深,资本市场迫切需要通过国际国内两个市场提高资源配置效率,有效管理各种风险。但目前,我国资本市场总体上仍是封闭市场,对外开放程度有限。今后,必须坚持以开放促改革,以国际化促进市场化、法治化的思路,积极顺应全球经济一体化趋势,密切配合利率、汇率市场化改革和人民币资本项目可兑换进程,积极推进资本市场国际化。将有序提升境内外机构和个人跨境投融资的便利化水平,积极开发跨境、跨市场金融产品,探索多样化挂牌方式和交易机制,逐步放宽证券期货业外资准入限制,鼓励境内外证券期货经营机构差异化“走出去”,等等。

　　当前,推进资本市场对外开放的一个重点工作是,认真贯彻十八届三中全会关于“加快自由贸易区建设”的决定,支持上海自贸区建设。今年九月份以来,我们按照党中央、国务院的部署,推出了资本市场支持促进自贸区建设的五项措施,积极配合有关方面做好自贸区外商准入负面清单的编制工作,批准上海期货交易所在自贸区设立了国际化的原油期货交易平台—上海国际能源交易中心,批准华安基金等2家基金管理公司、海通期货等5家期货公司在自贸区设立专业子公司。下一步,将进一步研究细化相关政策措施,抓紧制定实施细则,支持自贸区内符合条件的单位和个人按照规定跨境双向投资,为区内金融机构和企业提供国际化的金融交易平台和风险管理工具,依托国际原油期货平台吸引境外投资者参与境内期货交易,切实加强对相关试点工作的监测和管理,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

　　女士们,先生们:

　　推进资本市场的市场化、法治化和国际化进程,是一项长期的系统工程,需要包括新闻媒体在内的社会各界的大力支持和配合。长期以来,证监会十分注重与媒体的沟通和交流,特别是今年相继成立了新闻办公室,设立了专职新闻发言人,上线运行了官方微博和微信,在回应媒体关切、引导市场舆论方面进行了有益探索,取得了积极成效。今后,将采取多种措施,继续加强与媒体的互动,进一步提高市场和监管的透明度。也希望大家一如既往地关心、支持证监会的工作,更好地发挥监管部门与广大市场主体间的桥梁纽带作用,共同推动资本市场平稳健康发展。

　　谢谢大家!