国内首只汽车租赁资产证券化产品20日在上交所挂牌

　　据上交所消息,由新疆广汇租赁服务有限公司(以下简称“广汇租赁”)作为项目发起人、中信建投股份有限公司担任计划管理人并成功发行的“汇元一期专项资产管理计划”优先级A档资产支持证券,将于12月20日在上海证券交易所挂牌。

　　“汇元一期”是国内首个以汽车融资租赁为背景的公司发行的资产证券化产品。“汇元一期”的顺利挂牌,对我国汽车租赁企业以资产证券化方式通过资本市场进行融资打开了一扇新的大门,对汽车租赁行业的融资具有里程碑的意义,有利于促进我国租赁行业的发展。

　　从产品结构上来看,“汇元一期”是以广汇租赁发放的27000多笔客户应收租赁款作为基础资产,本金总规模为11.1354亿元,其中优先级A档资产支持证券本金规模为10亿元,分为汇元A1、A2、A3、A4四个品种(信用评级均为“AAA”),在上交所固定收益平台挂牌转让。次级资产支持证券规模为1.1354亿元,由广汇租赁全部认购。

　　汇元一期也是今年又一只登陆上交所的资产支持证券,今年5月份隧道股份发行的“隧道股份BOT专项资产管理计划”资产支持证券在上交所固定收益平台挂牌,成为证监会资产证券化新规发布后首只成功发行并挂牌的资产证券化产品。上交所固定收益平台为资产支持证券等固定收益产品提供多种转让方式选择和实时逐笔结算模式,并允许证券公司为产品提供做市服务,将有利于提升产品的二级市场流动性,有效降低发行人的融资成本。

　　据了解,为大力推动企业运用资产证券化融资,通过盘活存量支持实体经济发展,上交所今年将资产证券化作为一项重点工作来抓,上交所为此成立了跨部门的工作推进小组,全力为企业、证券公司和其他市场主体开展资产证券化业务提供支持和服务,并与市场主体一起研究推出创新产品。

　　截止今年12月中旬,上交所共计为超过60个资产证券化项目提供方案设计的咨询建议,其中已有17个项目上报证监会审核,另有多个项目处在沟通、论证阶段。项目涉及的基础资产类型包括融资租赁合同租金债权、证券公司融资融券业务融出资金合同债权、航空公司BSP客票票款、BT项目回购合同债权、基础设施收费收益权等。

　　同时,为贯彻国务院常务会议关于扩大信贷资产证券化试点的精神,上交所还在积极推动信贷资产支持证券到交易所上市交易。此外,为提高资产支持证券二级市场流动性,降低发行人的融资成本,上交所正在抓紧研究推出债券协议回购功能,待时机成熟时尽快推出。