专家称利率市场化进程加速 银行存款定价策略将分化

　　德勤中国金融业专家11日预测说,继同业存单推出后,下一步利率市场化进程将加速向前推动,下一步可能推出的是大额可转让存单、信贷资产证券化。而如果存款上浮区间进一步放开,未来商业银行的存款定价策略将出现分化。

　　德勤专家是在《应对商业银行资产负债管理的全新挑战》报告发布会上做出上述预测的。德勤金融服务业管理咨询总监张杰表示,同业存单、大额可转让存单都是银行提升资产负债管理能力的重要工具。“目前市场上银行可用的对冲风险的工具太少,尤其是一些小银行缺乏金融衍生牌照,他们往往只能从在表内负债资产结构调整或是从产品创新上想办法。而同业存单、大额可转让存单具有可转让性质,因此对于银行流动性管理是非常好的工具。”

　　因此,德勤专家预测,随着利率市场化的加速推进,未来大额存单、资产证券化等金融工具将被进一步推出,以利于银行流动性管理。

　　根据公开信息,继央行公布《同业存单管理暂行办法》后数日,五家银行将于12月12日发行首批同业存单,总额不超过190亿,分别为国开行、工行、农行、中行、建行。

　　德勤报告指出,央行2012年6月将存款利率浮动区间调整为基准利率的1.1倍,时至今日,城商行与部分股份制银行将存款利率一浮到顶,存款定期化、利率上浮导致商业银行存款成本上升。根据德勤测算,存款成本上升20%后,五大行、股份制银行和代表性城商行的净息差则分别下降40、58和58个基点。

　　对此,德勤表示,未来如果存款上浮区间进一步放开,若仍盲目一浮到顶将对商业银行盈利造成威胁,所以未来商业银行的存款定价策略将出现分化。商业银行应推动利率定价向客户型定价方法发展,同时应通过客户细分和客户综合贡献度衡量基础建设,以及差异化竞争手段,避免存款利率一浮到顶带来的成本压力。