12月10日,中行、建行、农行、交行在台北同步发行“宝岛债”,规模合计人民币67亿元。
根据台湾证券柜台买卖中心正式公告,交行为首家获核准发行 “宝岛债”的陆资银行,其发行规模为12亿元,分为3年期8亿和5年期4亿,3年期票面息率为3.4%,5年期票面息率为3.7%。建行、中行香港分行的发行规模最大,发行规模均达人民币20亿元,中行分为2年期、3年期各10亿元,建行3年期20亿元。农行香港分行发行规模人民币15亿元,分为3年期、5年期,票面利率分别为3.3%及3.6%。
据公开消息,本次发行是中行香港分行中期票据计划下首笔债券发行,包含两年期(息票3.15%)及三年期(息票3.25%)两档各10亿元人民币。建行3年期“宝岛债”以3.25%定价,较原先利率3.3%略减。
“发行 ‘宝岛债’对供需双方都很有意义。”交行香港分行环球金融市场部总经理张卫中对包括《每日经济新闻》在内的媒体记者表示,“从需求角度分析,随着两岸经贸往来,实体经济快速增长,大陆和台湾地区间的贸易顺差使得台湾地区有活的资金池,截至今年10月,台湾地区人民币存款1200多亿元,却找不到适合的投资去向。”
“台湾地区人民币资金用途多为贸易融资,触及项目贷款较少,债务市场更稀缺,投向大陆银行间市场也很少。反观香港,人民币资金用途较为多元化。”张卫中说道。
“从供给角度分析,随着陆资银行资产规模稳步增长,监管机构开始要求陆资银行获取一些长期稳定的资金来源,为陆资银行赴台创造了条件。”张卫中告诉记者,“同时也助推人民币国际化进程,有利于发债体多元化。”
有分析人士指出,此次交行“宝岛债”利率定价较早期在香港发行的债券高。
对此,张卫中表示,当时大陆利率紧张还没传导到台湾市场,资金比较充裕。此外,票面利率不能反映真实的发行成本。“真实的发行成本除了票面利率外,还包括承销费用、律师费、审计费等。”
张卫中指出,本次宝岛债的参考利率参照了同档期伦敦、香港、新加坡中资机构发行的票面利率,同时考虑了台北人民币市场的实际情况,包括银行开给客户的存款利率,当地人民币清算银行开给银行的利率。
交行预算财务部总经理林至红认为,随着人民币国际化持续推进,台湾已经成为继香港之后,又一个可以开展人民币清算业务的大型市场。
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