在应对IPO重启的同时,大部分私募已经开始布局2014年。从受访情况来看,不管是产品业绩排名前十的私募,还是前五十的私募,成长股仍然是他们最为看好的板块,而对于蓝筹板块则仅仅是短期移仓或者仅仅停留在研究过程中。创势翔投资表示,明年或许去库存和去产能较好,重组后的蓝筹行业将价值回升,初步看好水泥船舶行业,但是目前仍在研究当中。鸿逸投资表示,虽然部分仓位目前已配置在蓝筹上,但是预计创业板的回调幅度在达到20%后会重新回升,因此到时将抄底其中业绩比较确定的成长股。今年业绩排名前1/3的鼎峰投资也表示,预计明年市场的环境会更好,一是因为在2013年的良好回报影响下,股票资产的资金环境在好转,二是改革提供的乐观预期已经确定,改革政策的利好将持续。
在众多成长股板块中,TMT板块仍然是“龙头”。鼎峰投资和世诚投资均表示,看好TMT中的安防龙头公司。陈家琳表示,在去IOE浪潮中,行业有空间,龙头公司的地位更加巩固,预计业绩仍然会有所增长。
多家私募认为,引爆2013年行情的移动互联网板块在2014年玩法将有所变化。今年排名业绩也比较靠前的汇利投资表示,移动互联网板块明年进入“挑”时代。尚雅投资总经理石波表示,移动互联网企业中,可以关注信息消费。随着4G以及宽带战略的推进,当前最大的消费群体90后已全面进入到消费小时代。他们的消费方式和生活方式正在发生代沟转移。在线电影、网络游戏、网上购物、视频交友等网络经济成为新的消费经济主流,信息消费将成为未来经济发展的重要支撑。长期看好那些具备平台和终端优势的移动互联网企业,以及真正具备创新能力、能在相关细分领域中创造高附加值的企业。
对于2013年涨幅较大的文化传媒及手游板块,私募均表示谨慎。钟志峰认为,这两个板块到明年不会出现“沾概念便涨”的情况,但可以关注收购事件带来的个股机会。张云逸表示,文化传媒行业没有规律可言,一个电影或一个游戏是否会受到追捧,并不容易提前获知,但是电子信息类产业在3-5年内都可以看好,等此次回调到30倍以下估值时,可以再次布局。
另外,健康消费行业也是私募明年的“共同爱好。”杨玉山认为,医药行业是不会受新股发行制度影响的行业。医药行业的细分领域较多,且龙头地位已经比较稳固,新增医药企业对行业的威胁不大。石波表示,中国过去30年所形成的倒金字塔形人口结构导致现在60岁以上老年人群的数量已经达到1.8亿,而未来十年还将长期占据总人口的20%以上。因此,在这样的大背景下,养生、养老、医药、健康消费将逐步取代房地产,成为人民生活的最大支出部分。医药工业产值也将因此不断提升。
对于传统产业,私募也将布局。陈家琳表示,将关注上海国企改革,因为上海国企体量在全国最大,而且将成为改革首个试点,尤其值得关注的是其中有股权激励和重组的企业,世诚投资已经在布局。石波表示,传统行业中的平台型企业、掌握行业大数据的企业,以及勇于变革拥抱互联网的企业,都具备不可估量的投资价值。低估值的地产、商业、家电、钢铁、建筑、银行等等,只要能采用新商业模式,研发新技术,开拓新渠道,从而打造平台型、数据库、IT互联网化就有转型提升估值的机会,从中也有望造就一批真正的国际企业。
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