中国官方明确禁止券商营业部实现“承包制”

　　中新社北京12月6日电 (记者 陈康亮)中国证监会新闻发言人邓舸6日在京表示，证券公司分支机构被其他机构和个人承包，容易导致其管理失控，分支机构甚至可能成为各种违法违规行为的平台，这种情形曾是国内券商出现重大风险的原因之一。对于此类违法行为，一经发现，将依法严厉处理，绝不姑息。

　　邓舸进一步指出，国务院颁布的《证券公司监督管理条例》，在总结证券公司综合治理经验的基础上，有针对性地制定了第27条第2款“证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理”。

　　有业内人士介绍，所谓营业部“承包制”就是个人向证券公司缴纳一定保证金，把营业部承包下来自负盈亏，并承诺达到一定业绩目标。

　　今年以来，内地券商新设营业部蔚然成风，特别是所谓轻型营业部，即C类营业部。据了解，中国证券业协会去年12月份发布券商营业部信息技术相关指引，将券商营业部划分为A、B、C三种类型。

　　其中，A型营业部为一般传统营业部，提供现场交易服务；B型营业部提供部分现场交易服务；C型营业部既不提供现场交易服务也不需要配备相应的机房设备，成本极低。

　　指引出台后，各券商开始积极设立C型营业部，试图借此扩展业务。与此同时，市场开始风传个别小券商的营业部已经在实施“承包制”，而部分私募基金、乃至个人则表现出对承包营业部的巨大兴趣。

　　对此，上市业内人士指出，实行“承包制”将可能直接引发佣金战。由于轻型营业部的运营成本很低，一旦实行“承包制”，拉来几个短线操作的大户，佣金率低到万分之一都可能实现盈利，将对整个行业的佣金水平带来巨大负面影响。

　　该人士进一步指出，实行“承包制”的营业部另一大块收益是给客户提供高比例融资服务，融资比例可以放大到客户所持股票市值的100%甚至150%，潜在风险较大。