首家B转A收官 浙能电力预计年底前挂牌上市

　　浙江浙能电力股份有限公司12月4日发布公告，换股吸收合并涉及的现金选择权和A、B股证券账户关联关系申报已实施完成，换股股东持有的东电B股份已按照1:0.886的换股比例转换为浙能电力股份，预计公司股票将于12月底前在上交所上市。

　　此前，东电B发布公告称，自11月7日起终止东电B公司股票上市交易，与此同时，浙能电力换股吸收合并东电B已进入实施阶段。12月2日，浙能电力在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了新增股份的登记过户手续。

　　首家B转A

　　今年4月8日，东电B发布《浙江浙能电力股份有限公司换股吸收合并浙江东南发电股份有限公司报告书》，确定浙能电力发行价格为5.53元/股，换股比例为1:0.886。浙能电力因合并将额外发行约10.72亿A股，并在上交所上市，从而实现浙能集团电力主业在A股市场的整体上市。

　　9月27日，浙能电力换股吸收合并东电B经中国证监会核准，本次换股吸收合并正式进入实施阶段。因其创新模式为B股相关问题的解决提供了新思路，本次换股吸收合并方案从推出伊始就备受市场关注。分析人士表示，东电B选择换股吸并方案，将为众多B股公司选择回归A股起到探路作用。

　　有关人士透露，证监会已将东电B作为一个试点，浙能电力成功换股吸收合并东电B成为A股上市公司，将对其他B股公司产生一定的借鉴意义。

　　上市前景可期

　　根据公告，浙能电力实际控制人——浙能集团，就浙能电力上市后最近一期末利润分配及资本公积金转增股本等相关事宜作出承诺，浙能电力在A股上市后，以最近一期末的盈利为基础，向全体股东分配该期间可供分配利益的比例不低于30%，同时，以本次合并完成后浙能电力总股本为基数，用资本公积金向全体股东每10股转增3股。此外，浙能集团承诺，若浙能电力于上交所上市之日起3个交易日内，任一交易日的A股股票收盘价低于5.53元/股，则浙能集团将投入累计不超过人民币15亿元资金进行增持。

　　据介绍，浙能电力成立于1985年6月，公司控股股东浙能集团系隶属于浙江省国资委的国有独资公司，是浙能集团作为运营电力板块业务的主要业务平台。而且，浙能电力是全国范围内排名靠前的火力发电企业，是省级发电企业中的领先企业，浙江省最大的电力生产企业。公司发电资产布局合理，主要电厂都位于经济发达地区，区位优势明显。近年来，随着一批大型高效清洁机组的建成投产，单机容量、装备水平和生产效率均有较大幅度提升。

　　根据浙江省电力公司《十二五电力电量方案》的预测，到2015年，浙江省最高负荷、用电量将分别达到7,165万千瓦和4,182亿千瓦时，“十二五”期间年均增长分别为9.5%和8.4%。到2020年，浙江省最高负荷、用电量将分别达到9,186万千瓦和5,302亿千瓦时。因此，未来相当长的一段时间内，确保电力供应安全和调整电力能源结构仍然是浙江省电力行业的发展方向。