金融创新解小企业资金之渴

　　10月制造业采购经理指数（PMI）为51.4%，而小型企业仅为48.5%，连续多月处于临界点下，凸显小微企业发展之困。从中国个体劳动者协会最新发布的调查结果来看，有半数的小微企业资金短缺，患上“资金饥渴症”。小微企业融资仍是未解的难题。业内人士认为，将金融服务实体经济落到实处，解决小微企业融资难题，需要借助科技手段，推动金融创新和制度创新，降低银行风险和审贷成本。

　　“中小企业融资难、融资贵的问题已经喊了十年了，但到目前为止还没有真正得到解决。”在日前举行的第九届北京金融博览会上，中国中小商业企业协会副会长孔庆泰在演讲时开篇便如此提到。

　　小微企业融资仍难

　　国家已经三令五申，金融要服务于实体经济。8月份，国务院办公厅还专门发布了关于金融支持小微企业发展的实施意见。但为什么小微企业贷款难的问题依然悬而未决呢？

　　孔庆泰表示，中小企业贷款难有四大原因：一是中小企业融资总供给不足，能够流向小微企业的贷款更少；二是国有银行关注大企业多，股份制银行又发展不足，小微企业的融资需求长期得不到满足；三是小微企业的社会发展地位仍然有待提升；四是金融机构对中小企业的信用度等认识不够。

　　兴业银行业务经理孙健告诉国际商报记者，目前兴业银行推出了很多针对小微企业的信贷产品，但落实起来非常难，很多时候甚至迈不开步子，原因就在于大多小微企业由于管理不规范、账目和财务不清，甚至采取家族式管理，导致家庭资产和企业资产难以区分。

　　据统计，小微企业提供了全国75%以上的城镇就业岗位，全国65%的发明专利和80%以上的新产品开发源自小微企业。同时，大多创新型企业处于小微阶段，是中国经济实现转型升级和持续发展的有生力量。

　　创新助力风险范防

　　“用互联网创建一个新型的金融服务平台，聚合民间资本，帮助小微企业。”深圳市红岭创投电子商务股份有限公司董事长周世平表示，互联网科技将带来融资模式的颠覆性变革，通过互联网聚合资金，既可以满足百姓的理财需求，又可以吸纳资金满足小微企业的融资需求。

　　对于孙健提出的困惑，业界人士表示，可以通过信贷技术创新来解决。中国P2P网络借贷模式的先行探索者——宜信公司创始人唐宁指出，风险控制必须依托于信贷技术创新，比如通过对非结构化信息和数据的抓取，可以筛选出更多有效客户；通过客户信息和数据的分析，对客户的信用状况进行综合评定，而不仅仅看其现有的物质资产状况。“金融创新不仅仅是技术的创新，而且涉及管理方法和经营理念等的创新。”经济学家、中国经济体制改革研究会副会长樊纲指出，在制度上，上海自贸试验区关于负面清单的管理思维值得借鉴。因为打破了先审制度的束缚，这种方式可以更大程度激发金融创新的活力。

　　此外，还应当推动利率市场化改革。中国银行业研究中心主任郭田勇表示，利率实现市场化之后，银行将兵分两路：一些银行做大企业融资，利用金融衍生品做投行，实现国际化，走“高端、大气、上档次”的路线；另一些银行则深耕本土，深挖小微企业，走“低调、朴实、有内涵”的路线。

　　这也有助于解决银行向小微企业贷款时面临的风险大、成本高等难题。郭田勇指出，一方面大型银行可以依靠全国性网络批量化为小微企业贷款，这样既可以用大数据等方式对客户进行有效筛选，又可以降低审批成本；另一方面要大力发展社区银行，其网点虽少，但对周边小微企业的情况却非常了解，有利于进行风险控制。