5日,江河创建携手8家公司组团筹建民营银行的公告并没有令其股价一飞冲天,二级市场对于民营银行概念的炒作开始渐趋冷静。在“涉银”上市公司不断扩容的同时,多家公司对此轮“民营银行热”表示出担忧,明确指出不会搭乘这列快车。业内分析认为,筹建民营银行不仅将面临牌照获批的不确定性,日后在与传统商业银行的竞争中也将存在风险控制等多重因素的制约。
超20家A股公司“涉银”
随着民资进军金融业步伐的加速,上市公司涉足民营银行开始出现从“孤军进攻”转向“兵团作战”的迹象。江河创建、朗姿股份 、东方雨虹三家上市公司5日齐发公告称,拟参与设立民营银行——首发银行,公司注册资本为20亿元人民币,股份总额为20亿股,江河创建认购总股本的比例为35%,朗姿股份认购15%,东方雨虹认购比例则为10%。同日,新华联也正式确认公司参与发起民营银行的消息,称湖南省政府已正式行文向国务院请示,由公司作为共同发起人之一成立民营银行,注册地在湖南长沙,注册资本为50亿元。
自国务院7月发布金融改革“国十条”明确提出扩大民间资本进入金融业政策发布以来,参与筹建民营银行的上市公司大军便不断扩充。中国证券报记者梳理发现,目前参股递交民营银行申请的上市公司已超20家,且多位于广东、浙江、江苏等经济发达地区,其中广东省占比最高,有御银股份等5家上市公司涉足。此外,安徽、湖北、湖南等省份也均有部分公司发布公告确认参股民营银行。
从行业分布来看,参与设立民营银行的公司多属传统行业。其中,商业贸易、纺织服装和化工行业各3家,建筑建材和信息服务行业各2家公司“涉银”。
业内人士透露,无论对地方政府而言,还是对民营企业来说,目前参与民营银行建设的热情都较高,都期待获得各自省份极为稀缺的1-2个民营银行牌照。业内分析认为,传统行业上市公司对民营银行热情较高,与行业自身特点有密切关联。尤其是对于资金密集型行业而言,多数企业需要较强的融资能力,发起设立民营银行能有效强化与金融机构的战略合作关系,方便公司进行多种模式的业务拓展。
牌照与风控掣肘
就在不少公司对民营银行趋之若鹜之际,也有多家企业明确表示暂不“涉银”。宇通客车方面就明确对中国证券报记者表示,不会参与民营银行的大潮,而是继续着力做强客车主业;万达集团也于日前明确表示暂时不会考虑去做民营银行,其董事长王健林分析说,假如真正放开走向平民化,银行业依靠垄断获利将难以持续,从而成为高风险行业,不一定比其他行业挣钱多。
业内人士介绍说,虽然中国多数小微企业融资难度大和渠道单一,使民营银行具有较大潜力,但是民营银行发展中没有成熟的业务模式,国内也没有多少现成经验可供借鉴,因此在运营、特别是风险控制方面或存在诸多掣肘。
传统金融机构在中国经济沃土上已生长多年,根系早已壮大,在产品开发、客户管理和运营服务方面都有成熟经验。民间资本发起设立民营银行的最大关键词便是“风险自担”,风险控制一直是金融业务的核心所在,与传统金融机构相比,民营银行在资本金和流动性等抵御坏账风险方面短期难与传统商业银行匹敌。此外,民营银行还面临其他诸多掣肘因素,比如跨区经营限制和存款拓展方面,小型金融机构也难以与大中型银行相竞争。
即便多家公司已经发布民营银行名称已获核准,但也并不意味着牌照获批。业内透露,银监会对各省民营银行牌照的名额数量将严格限制在2家以内。
事实上,之前宣布参与设立民营银行的上市公司几乎全部处于等待阶段。以凯乐科技为例,公司曾经是继苏宁云商之后第二家明确表示参与建设民营银行的上市公司,但自8月2日发布拟筹建荆州银行公告之后起至今,就一直处于筹备工作阶段,进展相对较慢。
此外,设立民营银行对相关公司的资金流也将造成较大影响。以江河创建为例,公司三季度末资产负债率已升至60%以上,如果发起设立首发银行顺利完成,业内测算需要占用公司7亿元资金,从而导致公司资产负债率的进一步提升。
从二级市场来看,资金对民营银行概念的追捧也有退潮迹象。江河创建发布“组团”筹建民营银行当日,股价高开低走,最终上涨4.7%左右;东方雨虹、朗姿股份则分别下跌0.4%、微涨1.6%。从整个A股“民营银行”概念来看,5日,除了苏宁云商因“双11”预期涨停之外,其余多数股票火热场景不再。