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10月两家基金公司集体垫底

2013年11月05日 08:16    来源: 金融投资报    

  汇丰晋信、泰达宏利旗下各有4只基金净值跌幅超过10%

  本报记者刘庆华

  随着基础市场的调整,10月份基金业绩惨淡,负收益的基金比比皆是。从基金公司角度看,汇丰晋信和泰达宏利整体表现垫底,旗下各有4只基金净值跌幅超过10%。其中汇丰晋信仓位相对较低,但对10月跌幅最大的文化传媒板块配置较高;而泰达宏利则由于交叉持股现象明显而集体垫底。

  两基金公司垫底

  从单只基金来看,10月份偏股基金中业绩最差的为兴业全球旗下基金兴全轻资产,跌幅达到16.02%。而从基金公司的角度看,泰达宏利和汇丰晋信两家公司的整体业绩则表现最差,各有4只基金跌幅超过10%,垫底同类基金。

  普通股票基金方面,泰达宏利成长以14.8%的跌幅排在跌幅榜第2位,仅次于兴全轻资产16.02%的跌幅;泰达宏利首选企业、泰达宏利市值优选、泰达宏利领先中小盘跌幅分别为12.12%、11.43%、11.07%。事实上,普通股票基金中跌幅超过10%的共有28只,泰达宏利旗下基金就占据4席。此外,泰达宏利逆向策略跌幅超过8%,泰达宏利行业精选、泰达宏利红利先锋跌幅均在5%以上。混合型基金方面,泰达宏利品质生活、泰达宏利效率优选两只基金的净值下跌也分别超过7%和5%。

  总体来看,泰达宏利旗下11只主动管理的股票基金中,有4只跌幅大于11%,仅有2只跑赢同类基金平均水平。

  与之类似,前期表现出色的汇丰晋信也在10月份“深跌”。两只混合型基金汇丰晋信2026和汇丰晋信动态策略分别占据跌幅榜第2位和第3位,跌幅为12.04%和11.89%,垫底同类基金。汇丰晋信科技先锋、汇丰晋信低碳先锋分别排在普通股票基金跌幅榜第4位和第11位,跌幅分别为13.9%和11.77%。除此之外,汇丰晋信中小盘、汇丰晋信龙腾、汇丰晋信消费红利跌幅在5%至8%之间,汇丰晋信大盘下跌4.64%,而同类基金算术平均跌幅为4.59%,这也意味着,汇丰晋信旗下主动管理的偏股方向基金在10月全部跑输同类基金。

  汇丰晋信:重配传媒领跌同类

  得益于成长股的“给力”,今年前三季度汇丰晋信表现不俗,汇丰晋信科技先锋与低碳先锋双双跻身同类基金前10。而10月份以来,以TMT为代表的成长股下跌使得前期绩优基金由上涨先锋变为下跌的主力,汇丰晋信也不例外。

  从汇丰晋信跌幅超过10%的4只基金来看,其对信息技术及文化传媒板块的配置比例都较高。以跌幅最大的汇丰晋信科技先锋为例,三季报显示,该基金前三大重仓行业及占比分别为制造业40.6%、文化传媒22.3%、租赁13.48%,而WIND数据显示,该基金对文化传媒板块配置比例在所有偏股基金中最高。前十大重仓股中,华谊兄弟、光线传媒、华策影视三大传媒股占到基金净值的比例为19.25%。而10月份文化传媒板块以25.66%的跌幅领跌两市各板块,华谊兄弟、光线传媒跌幅近4成,华策影视跌幅超过23%,其前十大重仓股中,仅奥飞动漫、天喻信息小幅上涨。这使得汇丰晋信科技先锋受伤不浅。另一只跌幅较大的汇丰晋信动态策略对文化传媒板块的配置也较高,净值占比达14.57%。

  汇丰晋信低碳先锋则是重配信息技术板块,为其第一大重仓行业,基金净值占比达到35%以上,这一占比在单只基金的配置力度中也较大。10月份信息技术的总市值加权跌幅为8.45%,仅次于文化传媒板块,其重配的归属于制造业的计算机通信板块跌幅也靠前。其前十大重仓股中,百视通、歌乐声学、华平股份等跌幅较大,仅碧水源小涨3%。

  由于汇丰晋信2026与汇丰晋信低碳先锋为同一基金经理人管理,两只基金前十大重仓股中,有9只相同,汇丰晋信2026也领跌同类基金。

  整体来看,汇丰晋信旗下仅低碳先锋仓位达到91%,其余3只基金仓位都在9成以下。仓位配置都不算高,但由于对TMT尤其是两市跌幅最大的文化传媒板块配置较高而跌幅靠前。

  泰达宏利:交叉持股抱团下跌

  与汇丰晋信相比,仓位相对较高的泰达宏利也重配TMT板块,不过其对跌幅较大的文化传媒配置相对较少。而由于重仓股的交叉持有现象较为明显,这使得泰达宏利系抱团下跌。

  三季度数据显示,在跌幅超过10%的四只泰达宏利系基金中,除泰达宏利成长的仓位低至79%以外,其余3只基金的仓位都较高,泰达宏利领先中小盘和泰达宏利首选企业两只基金的仓位均为94%左右,泰达宏利市值优选也超过93%。尽管泰达宏利成长仓位明显低于其它三只,不过,由于该基金对信息技术和文化传媒的配置占基金净值比分别为23.94%和17.47%,高于其它三只基金,其前十大重仓股几乎均集中在10月份跌幅较大的文化传媒、信息技术及归属于制造业的计算机通信板块,因此跌幅也最大。其前十大重仓股中,来自创业板的顺网科技和华谊兄弟跌幅都达到4成。其余3只跌幅较大的基金也均重配了信息技术板块,不过占基金净值的比例均在20%以下。

  值得注意的是,尽管泰达宏利系这4只跌幅较大的基金均由不同基金经理管理,不过其持股重叠现象较为明显。4只基金的重仓股集中在21只个股中,百视通、碧水源、大华股份、歌乐声学、海康威视、华谊兄弟6只个股均被其中3只基金持有。不幸的是,这些被交叉集中持有的个股中,仅碧水源小幅上涨,其余个股都有不同程度下跌。


(责任编辑: 康博 )

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