买10万元股票基金 能省下近千元“运费”

首批基金淘宝店昨上线 门槛、费率都远低于银行渠道

　　“我们就是想让老百姓了解，基金理财不神秘，门槛也不高。买油盐酱醋的同时，也能顺手把财理了。”昨日，首批17家基金公司的淘宝直营店正式上线，淘宝一相关部门负责人表示。

　　随着以余额宝为代表的互联网金融产品如雨后春笋般涌现，互联网理财旋风已势不可挡。记者体验也发现，在淘宝店买基金，包括开户流程、申购赎回流程、到账效率、资金中转等，相比传统的柜台服务及基金公司网上直销都有不少的优点。

　　开户、购买很轻松

　　记者体验：开户、购买很轻松

　　10时45分！昨日的这一刻，首批17家基金公司淘宝店终于可以开始交易了。从成交情况来看，淘宝客们上网买基金的兴致不浅。据了解，在上线后仅仅一个小时之内，鹏华基金淘宝店已成功受理百余笔交易申请。

　　记者从相关渠道获悉，截至下午3点，上线首日成交笔数最多的三家基金公司分别是国泰、华夏与富国。从类型来看，低风险的债券和货币基金成交笔数领先于高风险的股票型、混合型基金。不过，相较于大多以100元起售的低风险产品，股票型基金虽然成交笔数不多，但绝对申购金额同样可观，多只股票型基金均出现了单笔上万元的申购交易。

　　记者也第一时间登上一家基金公司的网店吃“螃蟹”。据记者体验，基金公司在淘宝上的直营店依然采用淘宝店铺交易模式，在绑定支付宝后，下单、支付等操作跟平时在淘宝上拍“宝贝”并无太大差别。以往让人头大的开户过程也变得很轻松，只需要在自主阅读相关风险测评和基金公司用户协议后，确认勾选“风险测评”及“同意开户”的选项即可。略为不同的是，完成付款后，要等待卖家确认份额，预计在当日18时完成确认。

　　网上买基金的便利性一次次超出记者想象，不过，记者发现，考虑到风险因素，有几家基金淘宝店对权益类基金，如股票基金做了购买金额的限定，单笔购买限额为2000元。货币基金、债券基金则普遍没有这一购买限制。

　　一组有意思的数据是，余额宝首发日5000万申购额来自13万客户，户均仅385元，到百度理财平台推出首日，投资者的户均投入达到了8000元。而从各基金淘宝店的销售情况来看，昨日上线首日，投资者还是以小额的体验式购买为主，以数百元和数千元为主，也有一些上万元的交易。其中，有一笔2万元的成交，下单购买国泰某分级基金。

　　银行理财经理：近期销售未受影响

　　“余额宝一般是在支付宝里预存的资金，规模都不大。”一位某股份制银行支行行长张先生告诉记者，而银行理财产品的投资起点一般在5万元或者10万元起，“所以目前来看，既有影响，又没有太大影响。”张先生表示。

　　“如果资金在10万元左右的，还是会选择银行理财产品，毕竟收益率高一些，也安心一些。”昨日投资者高女士告诉记者。

　　面对销售火爆的互联网金融产品，有分析认为，余额宝目前已达到500多亿元，分流了银行不少的资金，为此，记者昨日向多位银行理财经理了解调查得知，近期银行理财产品的销售并未出现较大的波动，“我们和余额宝等网络金融产品的目标客户群体不一样。”某银行理财经理小李告诉记者。

　　证监会：有互联网机构

　　无牌销售基金

　　昨日，证监会新闻发言人表示，目前互联网与基金的合作方式有支付宝的直销系统嵌入模式、新浪与百度的跳转模式等。如果互联网平台提供方未取得基金销售牌照但收取开户等费用即是违规的。证监会已发现有机构出现这种苗头，并已与相关机构进行沟通。

　　此外，发言人表示，当前百度没有基金销售牌照，“百发”等理财产品销售各环节都是由华夏基金完成，百度只负责流量导入，未涉及基金销售。媒体报道中有称百度承诺保本保收益的说法，百度已予以澄清，百度报送证监会材料中并无相关违法违规内容。发言人强调，违规承诺收益、违规承担损失，在基金销售中都是不允许的。

　　预期收益

　　线上：低收益产品10倍于活期

　　上线4个月超过1300万客户体验余额宝理财，本周一百度联手华夏基金推出的理财产品一日售罄10个亿，此前，这些大热的理财产品，再热也只集中于货币基金，而在淘宝基金公司的直营店上线后，投资者想要投资股票类、债券类资产，哪怕是想投资海外，都可以在自己熟悉的电商平台上买到相关理财品。

　　从预期收益来看，电商平台上已上线高、中、中低和低四个风险收益等级的产品。

　　从高收益的产品来看，股票基金从2003年到2012年的复合年回报率平均达14.96%。中低收益的产品以债券基金最为投资者熟悉，债券基金的平均年化收益率在6%左右。而低收益高流动性的产品，货币基金是最佳的选择，通常年化收益率在3%以上，10倍左右于活期存款利率。

　　线下：短期理财年化收益率破6

　　面对来势汹汹的互联网金融理财产品，传统银行理财产品也随着流动性趋紧等因素水涨船高。记者调查发现，目前，多家银行发售的理财产品预期年化收益率都在5%以上，部分短期理财产品甚至再次破六。如农行近日发行的一款31天名为“金钥匙如意组合”2013年第四期短期理财产品，起点为10万元，预期年化收益率高达6.5%。

　　流动性

　　线上：资金到账时间或缩短4天

　　昨日，记者在淘宝网体验基金“消费”时，该基金网店的“小二”告诉记者，赎回在网店购买的股票基金后，“一般是T+3日资金划出，最快划出当日就能到达理财账户。”

　　据记者了解，股票基金在银行渠道赎回后，一般要7个工作日到账。“亲，银行和淘宝都是T+3日资金划出，但淘宝这边是直销，比银行的代销到账时间会快一些。”上述“小二”解释称。

　　而在网上购买货币基金则已经有了跟活期存款一样的便利性，绝大部分直销平台都实现了全年无休，可不间断地提供“T+0”快速赎回服务。

　　线下：募集期、解冻期时间不短

　　银行理财产品的期限有不少“陷阱”。一般来说，产品的募集期从几天到十几天不等，在这期间只能按照活期利率算，而产品到期后还有一个募集解冻期，遇到节假日还将顺延，其间一般没有利息。

　　投资成本

　　线上：网购交易成本低至一折

　　现在互联网主打销售的理财产品——基金也有管理费、托管费等持有成本，不过，随着互联网金融的旋风刮起，基民买卖基金的成本越降越低。例如，投资者在基金淘宝店上购买基金通常可以享受银行渠道4折的费率优惠。以申购10万元一只当日净值为1.104的股票基金，费率1.5%算，一般银行需要收取手续费为1477.83元，如果打了4折，则只需596.42元，相当于省了近900元的“运费”。而且，今后在互联网购买基金成本有望更低。

　　线下：银行至少吃掉0.47%利润

　　虽然银行理财产品收益率水涨船高，但银行收取的费用也不少，包括资产托管费0.02%～0.05%，销售费用0.2%～0.4%左右，0.2%左右的固定管理费，0.05%～0.1%的浮动管理费。此外，如果是信托渠道的产品，还有0.0003%～0.0005%左右的通道费用等。如此叠加，记者发现，大概要剔除0.47%～0.75%左右的收益。虽然目前大部分银行都在其公布的预期年化收益率中剔除了这部分费用，“但还是有一部分银行会另外收取，投资者应在购买前问清楚。”小李告诉记者。

　　此前，有投资者甚至向媒体投诉称，某银行理财产品预期年化收益率为4.5%，扣费以后就只有3.0%至3.5%了。

　　投资门槛

　　线上：10元起就能淘股基

　　“10元开启财富梦想，”这是昨日开张的一家基金公司网店首页醒目的宣传词。伴随着基金公司淘宝店开张，基民购买多类主流基金产品的门槛都大大地降低了。在广发基金、富国基金的网店中，偏股基金的起购金额只需100元，QDII基金的起购金额也是100元，货币基金的起购门槛低至1元。银河基金的网店中，除货币基金之外的其他基金的起购门槛更已降至10元。

　　线下：起点最低要1000元

　　基民在银行等渠道购买这些基金的门槛通常要1000元，银行理财、券商保证金理财的最低门槛一般要5万元、10万元。