一场轰轰烈烈的互联网颠覆传统行业的革命正在发生——继闯入通讯、手机、电视、地产等领域后，被称为“野蛮人”的互联网公司又一窝蜂似的扑向了银行和基金公司等传统金融机构的地盘，利用互联网的优势染指金融业务。在本月底即将举行的第九届北京国际金融博览会上，大批互联网金融企业将云集一场关于互联网金融的分论坛，这是互联网金融首次进入北京金博会，互联网金融的热度由此可见一斑。
□现象1
三巨头催热互联网金融市场
互联网金融现在有多火？不妨先看看这条新闻——10月28日，百度理财平台上线，发布了首个理财产品——由华夏基金提供的“华夏现金增利货币基金”。此前的一场“年化收益率8%”风波让百度的理财产品赚足了眼球，因此，该产品发布短短4个多小时销售额便超过10亿元。由于页面访问量过大，百度理财平台还一度宕机。
至此，百度、阿里巴巴、腾讯BAT三大巨头齐聚互联网金融。在三巨头里，阿里巴巴在互联网金融领域的动作最多：今年2月，阿里巴巴的马云、中国平安的马明哲和腾讯的马化腾联手设立的众安在线财产保险公司已走完监管审批流程，该公司将自身定位于“服务互联网的财产保险公司”；
3月，阿里巴巴宣布筹备成立阿里小微金融服务集团，主要业务范畴涉及支付、小贷、保险、担保等领域，为小企业和消费者提供资金、支付、担保等多种服务；
6月，阿里巴巴旗下的支付宝联合天弘基金推出“余额宝”理财服务，支付宝用户在手机端可以随时充值到“余额宝”购买理财产品，“余额宝”账户内的资金也可实时用于网上购物、转账、信用卡还款、充话费等。“余额宝”服务受到用户热捧，截至9月底，其资金规模已达到556.53亿元，客户数突破1300万，惊人的增速让市场再一次见证了互联网金融的神奇。
三巨头中的腾讯也于8月初“下手”，腾讯旗下的微信平台、财付通联手华夏基金，推出了对接华夏现金增利货币基金的“活期通”。同时，财付通开始绑定微信平台，以期在互联网金融领域抢占一席之地。
除了三巨头，今年７月新浪也发布了“微银行”，可办理开销户、资金转账、汇款、信用卡还款等业务，向互联网金融迈出了第一步。
□现象2
互联网金融创业公司涌现
除了传统的互联网公司纷纷染指金融，市场上还涌现出很多互联网金融创业公司。目前，北京市海淀区已经聚集了包括京东金融、百度小贷、拉卡拉、融360、中关村互联网金融行业协会等近百家互联网金融机构，在网络借贷平台、第三方支付、金融电商、众筹融资、商业保理等互联网金融的细分领域掘金。
“当前的互联网金融格局由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构在互联网金融领域的开拓主要表现为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等；在互联网金融领域掘金的非金融机构，主要包括利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷模式的网络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、理财平台以及支付宝等第三方支付平台等。”互联网金融研究专家马琳表示，资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。
10月31日至11月3日，有着“中国金融第一展”之称的第九届北京国际金融博览会将在北京展览馆举行。值得关注的是，京东商城、易宝支付、网信、互联网金融产业园等一批互联网金融企业将首度亮相北京金博会，以新颖、快捷、门槛低的金融产品和服务与传统金融机构同台竞技。
□名词解释
互联网金融
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。理论上，任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
从狭义的金融角度来看，互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。
□分析1
互联网公司为何纷纷染指金融？
遇上升瓶颈寻突破金融业利润率诱人
或许不少人心中都有一个疑问，为什么互联网公司都纷纷“不务正业”地跨界染指金融业？
对这个问题，连奇虎360董事长周鸿祎也表示看不懂。在10月18日举行的“华夏之星”中国小企业公益大讲堂北京站活动中，周鸿祎发出疑问：“为什么全中国的互联网公司现在都奔着金融去了？为什么不能各自干点有意思的事情？美国的互联网公司都各有各的地盘，不会一股脑儿地都做网络银行，做支付，但现在似乎全中国的互联网公司都在做金融。我看不明白。我想我们最近还是踏踏实实做好安全领域的产品吧，不打算涉足互联网金融。”
那么，到底互联网公司为何要将触角伸向自己并不擅长的金融呢？
对此，中央财经大学中国银行业研究中心秘书长李宪铎有自己的见解，“金融行业是‘用别人的钱挣钱’的行业，杠杆率和利润率都相对较高，对于品牌号召力强、但在优势领域遭遇上升瓶颈的互联网巨头们来讲，无疑是一个最理想的突破口。”
李宪铎告诉记者，互联网巨头和金融巨头尽管都是巨头，但在盈利能力上，二者根本不是一个量级。“2012年，工商银行的利润达到2387亿元，而身为搜索行业龙头的百度当年净利润只有104.56亿元。”李宪铎认为，面对互联网行业和金融行业的巨大盈利差距，互联网企业一旦有机会，肯定会向金融业寻求发展。
中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮则认为，互联网金融之所以广受追捧，在一定程度上反映了老百姓在投资理财方面遭遇的困局。互联网观察人士李忠存也表示，近年来，国内民众的投资理财需求十分旺盛。来自知名金融理财市场服务机构普益财富的数据显示，在中国，金融理财产品的数量和发行规模近年以年均40%以上的速度增长。百度的搜索数据也表明，用户搜索请求中很大一部分与“理财”密切相关，且用户规模和需求强度都呈持续上升的态势。2012年至2013年，通过百度搜索引擎搜索投资理财类信息的用户规模持续扩大，今年金融理财类总搜索量每天达到3.3亿
次。然而，与零售、个人银行等交易“线上化”的热潮相比，理财作为一个专业性较强的领域，并不为广大老百姓所熟知，普通公众的理财知识往往来自网络，广大网民通过互联网使用金融业务的需求尚未得到满足，他们迫切需要一种安全可靠、简单便捷的金融理财服务。洞察到这些变化和需求的百度、阿里巴巴、腾讯等互联网公司，于是将金融和互联网结合，创新性地打造出面向大众客户的金融服务平台，为各类用户提供安全、高收益、简单易操作的理财服务。
□分析2
互联网金融优势何在？
交易成本降低数据优势明显
金融对于互联网公司完全是一个陌生的领域，互联网公司进入金融领域的底气来自何处？相对于传统金融业务和金融机构，互联网金融和互联网公司又有哪些优势？
第一财经研究院金融研究中心研究员李钧认为，互联网金融就是让每个个体都有充分的权利和手段参与到金融活动之中，在信息相对对称中平等、自由地获取金融服务。互联网技术的发展为这样的设想提供了可能，尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，为互联网金融提供了有力的支撑——社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量；云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能；数据安全技术使隐私保护和交易支付得以顺利进行；搜索引擎则使个体更加容易获取信息。“比如阿里金融，由于它具有电商平台，这就为它提供信贷服务创造了优于其他放贷人的条件。互联网在其中发挥的作用是：依据大数据收集和分析进而得到信用支持，然后判断是否可以放贷，这样就可以较好地控制风险。”李钧称。
互联网金融产品在支付、贷款、理财等领域的迅猛发展，正在给传统银行业带来前所未有的冲击。中央财经大学金融学院教授郭田勇指出，互联网金融正以如下三大优势冲击银行业——大幅降低交易成本、客户服务口径扩大、对金融业未来方向的把控增强。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军也认为，由于互联网企业在营销渠道、产品灵活性等方面具有显著优势，“互联网＋金融”的模式必将对传统金融行业产生强烈冲击。从长期来看，互联网行业仍是我国最有活力的行业之一，大量互联网企业进军金融行业，必将给我国金融行业带来更多的发展思路，使金融行业更具活力。
中央财经大学民泰金融研究所副所长李德峰认为，互联网公司手持大量客户资源而缺乏变现能力，基金公司等理财机构空有投资机会却缺乏客户资源。互联网金融的出现，使互联网公司闲置的客户资源和理财机构闲置的投资机会都得到了激活，这对互联网公司、理财机构以及用户来说，是一件多方共赢的好事。
□分析3
互联网金融风险在哪儿？
亏损风险一样存在
近两年来，小额信贷模式、众筹融资模式、网络理财服务模式等一系列新兴金融特征模式迅速兴起。但监管的缺失也带来风险隐患，最近P2P网贷资金被挪作他用、赚取利差、甚至卷款潜逃的事件多有发生。未来互联网金融从混沌走向有序、从野蛮发展逐渐回归到一个有序发展的阶段，则需要一个过程。而在这个过程中，传统金融业面临的风险也存在于互联网金融。
记者注意到，互联网金融在如火如荼发展的过程中，有意无意地被互联网公司淡化了风险，只强调高收益。
对此，济安金信基金评价中心主任王群航介绍，传统的基金销售渠道都是“持牌”销售，需要在投资者购买基金产品之前完成风险测试，选择适合其风险偏好的产品。包括一些互联网线上平台，也需要证监会颁发的“第三方基金销售机构”牌照。而支付宝、百度均不是证监会备案的第三方基金销售机构。这些互联网企业利用旗下的支付宝、百付宝等支付渠道与基金公司合作购买基金产品，有“借鸡下蛋”“打擦边球”的意思。
此外，“余额宝”“百发”等互联网金融产品在宣传材料中故意强化收益、淡化风险，风险提示不足，有可能让投资者产生误解，进而产生法律纠纷。
华泰证券基金研究中心分析师王乐乐表示，货币基金属于低风险低收益的产品，但是并不等于没有风险。历史上出现过货币基金亏损的现象。此外，如果遇到大规模赎回，也面临着流动性风险。
谨防非法吸储和集资
中国工商银行原行长杨凯生不久前撰文指出，在互联网金融的投资理财类业务中，缺乏对有关产品严禁变相吸收存款的规定，缺乏对其资金来源及应用的严格要求及监督办法，也没有针对其流动性风险的监管手段。
不过，互联网金融专家马琳指出，到目前为止，相关监管部门已经在互联网金融领域发放了不少牌照，积极信号非常明朗。现阶段应该客观看待这个新生事物，探寻其本身发展存在的问题和风险。首先必须保证其不违背现有法律法规，在相关部门的审核监督之下开展业务。因为社会对其保持着较高的热度，监管部门目前也十分重视这个问题。
值得注意的是，今年8月13日，中国人民银行副行长刘士余在北京出席2013年中国互联网大会时，对金融业的“搅局者”——互联网金融予以认可，称传统金融和互联网金融已经形成了互相博弈、互相促进的态势，互联网金融的创新精神应值得肯定。
但刘士余也明确指出，发展互联网金融应注意防范风险，两个底线不能碰，不能击穿：一是非法吸收公共存款，二是非法集资。他提醒互联网金融从业者注意操作风险和信用风险。刘士余同时表示，“(监管)不会把行政手段——‘看得见的手’伸到健康发展的有机体里，该有什么就有什么，还是让市场环境自己决定吧。”
□分析4
互联网金融是否存在监管真空？
管理层无时不在监管
这帮互联网“野蛮人”踏入金融业，把互联网营销炒作的方式也带进这个领域，但高调的介入方式也不断被监管部门高度注视。
当时，余额宝服务推出后就引发社会强烈关注，被认为是互联网金融一项杀手级应用。但证监会方面随后表示，“余额宝”业务中有部分基金销售支付结算账户未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了相关规定。监管部门要求支付宝就余额宝业务所涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未备案的，将进行调查处罚。证监会在肯定余额宝顺应网络消费大趋势、支持其继续创新的同时，强调支付宝开展业务需要履行相关程序，监管部门会通过构建有效监管体系，保护投资人利益。
本周百度理财上线后，由于前期打出8%目标年化收益率的旗号吸引眼球，证监会第二天就表态称，百度联合华夏基金推出的理财计划目标年化收益率8%，不符合相关法律法规的要求。证监会注意到百度已就相关报道予以澄清，下一步将根据百度及相关机构报送的书面材料，对该业务合规性予以核查。事实上，证监会的介入，导致10月28日百度宣传的百度“百发”理财计划并未如约亮相，该计划由于是个理财组合，设计复杂，还在等证监会的审核批准。
在监管方面，郭田勇形容，央行、银监会、地方金融办对互联网金融的监管还处在想管又怕管不好，又怕管了之后风险更大，出了事要担责的“吃不透、拿不准、分不清”的混沌状态。
郭田勇认为，正是监管层面对互联网金融的这种混沌状态，为互联网金融发展提供了快速野蛮生长的空间。
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