让毕生积蓄打水漂的10种方法

　　想不想做出你认为很聪明的投资决定，然后损失一生的积蓄?我来教教你。

　　在投资行业干了18年之后，几乎所有想象得到的亏钱方式我都见识过了。亏得最惨重的，便是我所说的“红色警报”亏损，亏了之后就爬不起来的那种。“红色警报”亏损可以避免，需要的是少量的知识——以及大量的常识。下面10种投资决策当中，有八种属于“红色警报”式的错误，另两种不是。

　　继续读下去吧，了解一下怎样鉴别出“红色警报”投资决策。

　　1. 相信一只股票

　　你所效力的公司表现不错，你知道公司的潜力，你应该大量持有公司的股票，毕竟这样会显示出你的效忠程度，对不对?

　　我有几年时间在一家注册会计师事务所工作，很多客户都是英特尔(Intel)的员工。一名英特尔高管持有15万股的英特尔股票，当时英特尔的行情是一股73美元左右。这人在一只股票里就放了1,100万美元，占用了大部分财富。虽然有一部分是限售股，但大多数股票都可以在任何时候售出。

　　我们无数次地谈到把这么多财富投入一只股票的风险。失望的是，此人对我们的建议充耳不闻。感到无能为力的我们看着英特尔股票下跌，下跌。过去一年该股一直在20到25美元之间波动，按22美元一股计算，前面说的那15万股价值330万美元。三个百万，仍是个不小的数目，但它带来的生活水平是无法企及1,100万美元带来的生活水平的。

　　你可以通过规避风险的方法锁定生活方式。如果你所相信的投资顾问要你降低风险，那就仔细聆听。你不可能把你对自己公司股票的“信任”拿到银行存起来。大批持有公司股票证明的不是你对公司的忠诚，而是你对自己理财计划的不忠诚。

　　是不是“红色警报”?是的。

　　2. 购买年金当投资

　　年金是不错的投资产品，对不对?

　　年金是与保险公司签订的一份合同。保险是一种风险管理工具，而不是一种投资产品。购买年金的时候，你是在为某一个收益投保，而不是在投资。合理运用年金的关键是知道自己的投保对象，并知道投保的成本。年金可以是一个不错的风险管理工具，但不要把它与投资混为一谈。

　　有些可变年金允许你投资年金之内类似共同基金的账户，但投资收益有一个投连险(insurance wrapper)，这个投连险要么是承诺死亡的时候给付一个具体的保底收益(死亡收益保底)，要么是承诺将来给付一个具体的收益数额供你提取(生存收益保底)。

　　我曾见到太多太多的人之所以购买可变年金是因为他们误解了保底的运作方式。在购买数年之后，他们发现其运作方式跟当初想象的不太一样，于是在这个时候错误地将可变年金变现，给自己造成成千上万美元的损失。

　　你应该把年金当作一种在退休之后获取可持续收入的手段，而不要出于年金的投资潜力而购买。要把它们当成一种收益的保险来买。

　　红色警报?不是的。你可能会被一种不是特别适合自己的产品套牢，但不太可能因为这种选择而亏掉自己90%的 值。