年末将至,A股市场仍未见IPO重新开闸信号,一些已经等待多时、以及早就宣布赴港上市的金融机构,相关流程进度纷纷加速。
据港媒报道,目前重庆银行已成功通过港交所上市聆讯,预计本月中旬展开路演。《每日经济新闻》记者试图向重庆银行方面求证以上信息,但其相关办公电话一直无人接听。
重庆银行昨日(10月10日)在其最新刊登的董事会决议公告中表示,董事会已全票通过了其关于H股上市相关事项的决议。
分析人士认为,A股市场IPO迟迟不见开闸,一些上市要求比较迫切的机构可能会选择赴港上市。据《每日经济新闻》记者不完全统计,今年以来,已有信达资产管理公司、徽商银行、哈尔滨银行等多家金融机构公开表示将赴港上市。
多家金融机构欲H股上市
此前,有媒体报道称,重庆银行计划发行H股,预期募资8亿至10亿美元(约62.4亿~78亿港元),预计本月中旬展开路演。不过,以上消息并未得到重庆银行方面的证实。
但根据重庆银行最新的董事会决议公告,在10月8日召开由董事长甘为民主持的第四届董事会第三十四次会议上,审议通过了有关该公司H股上市计划及相关事项的议案。而且此次的董事会,还有“9名监事、7名高管、重庆银监局城市商业银行管理处的同志列席了会议。”
事实上,重庆银行的A股之路可谓一波三折。其早于2007年就已递交了A股上市申请,但因各种原因上市计划被不断延期。2012年,证监会公布更新IPO申报进程,重庆银行也从初期的“初审中”变为“落实反馈意见中”,2013年4月,在证监会公布的IPO申报进程中,重庆银行变为“中止审查”,随后在5月恢复为“落实反馈意见中”,但是在9月的信息中,重庆银行的A股IPO进程状态再次变为 “中止审查。”
对此,凯基证券运营总监邝民彬对《每日经济新闻》记者表示,内地排队机构多,上市需要很长的一段时间,如果企业有业务方面或财务方面的需求或压力,可能会选择到香港上市。
而选择在香港上市的银行显然并不止重庆银行一家,此前,徽商银行的股东大会信息也透露出该行将赴港上市,此外,上海银行、哈尔滨银行也准备在港进行IPO。
除银行以外,其它的金融机构也伺机赴港上市,今年5月,银河证券成功登陆港交所,而信达资产也多次表达出赴港上市的信号。
A股上市时点难掌握
对于A股或H股上市的选择,邝民彬认为,以前A股市场肯定会比H股市场更好,因为A股市场乐观,在A股上市可以获得比较好的估值,但当前的情况是,A股市场本来就不太好,而且上市时间上更加难把握,所以一些公司如果在上市时间上有要求,可能会愿意在香港上市。
此前招行的A+H配股,其在A股市场上就未获得足额配售,但H股方面却获得了4.5倍的超额认购。而按照香港联交所规定,如果公司属于新申请人,其申报会计师报告的最后一个会计期间的结算日期距上市文件刊发日期不得超过6个月。
邝民彬对《每日经济新闻》记者表示,目前H股的市场状况不错,比如此前的一些云游科技股就比较受到关注。据香港媒体报道,近日,新加坡网游公司IGG在香港配售获得了6倍超额认购。
邝民彬认为,投资者对内地金融股的兴趣可能会受到一些其他因素的影响,比如关注内地的债务问题,以及未来的金融政策变化等,而现有的金融类股份估值还是比较低,如果现在招股,可能估值定价方面也不会太高。
目前,A股和H股市场银行股的估值均比较低,甚至有部分银行股价跌破每股净资产。
但邝民彬认为,对于一些急于上市的企业,也可以选择先挂牌,让投资者知道他们的潜力,然后在股价上体现出来。虽然(在港交所挂牌的)估值没有内地挂牌那么理想,但对于公司的长远发展仍是有利的选择。