网络金融引发金融业大洗牌猜想

　　银行具备存放汇三者结合在一起的优势。互联网金融业务,都是单向的,不能够创造出存款来,只是把别人的存款吸收过来。此外,银行掌握了大量信息,除了终端的销售信息以外,它还掌握了国民经济的信息,对高净值客户的理财管理具有很强的能力。

　　吴晓灵进一步指出,银行本身也在不断利用互联网和信息技术改造自己的业务流程,完成有自己特色的存放汇三者结合的业务。

　　随着国家逐步放宽民营资本进入金融业的限制,众多民资涌入金融领域的热情被迅速点燃,各地掀起民营银行申办热潮,其中不乏阿里巴巴、苏宁等电商巨头。对此,吴晓灵认为,鼓励民营资本创办民营银行,让银行间更充分竞争就应该给阿里小贷、支付宝等发放银行牌照,“让它们既能办理结算,又能吸收存款,发放贷款,才能办成互联网时代的特色银行”。不过,吴晓灵也警告说,一旦互联网企业获得银行牌照,一定要尽力避免同位竞争、同质竞争,否则将影响整个金融业服务效率的提高。

　　马蔚华总结了互联网金融模式对商业银行五种业务及模式的挑战:

　　第一,第三方支付获批牌照数量越来越多,其存在的必然性以及交易频发性,决定了商业银行支付业务被分流。“他们增长几乎是每年100%以上,现在超过2万亿,很快就4万亿,说到2016年就十几万亿,这个量非常大。”

　　第二,移动支付的兴起和迅速发展,交易量有望突破1万亿,从而取代银行信用卡进行远程支付。“我们去年搞了两个手机支付,一个是跟运营商的合作,一个是跟手机制造商的合作,但是这个只解决近场支付。”

　　第三,网络借贷登陆,P2P网络平台迅速崛起,其燎原之势让草根也可以轻松做金融,市场前景可期。据马蔚华透露,2013年年底,P2P的网络平台已经超过300家,整个贷款总额超过600亿。

　　第四,以人人贷为代表的众筹投资掀起去精英化的大众融资革命。马蔚华认为,众筹投资的优势在于,其不仅仅是投资项目,包括音乐、游戏、初创企业、应用程序、时尚设计、影片创意均可借助该方式获得融资。不过,众筹模式在中国涉及非法集资,受到限制,还难以像美国一样快速成为潮流。

　　第五,以余额宝为代表的互联网基金理财产品,将大额理财演变成碎片化理财。“余额宝才几天就200亿了,而且现在还有很多的在继续申请余额宝这样的一个产品,你既然放开了,那就不是一家了。”

　　马蔚华强调,以上几点足以提醒商业银行不可轻视,其金融中介的角色正在弱化。过去商业银行是信息流、资金流的重心,但现在商业银行获取信息远不及互联网企业宽泛、迅速,所以更多的客户首选搜索引擎作为查找资金的主要来源。

　　马蔚华坦言,在移动互联网、云计算的基础上,通过征信体系进行风险评估,互联网金融逼迫商业银行就传统业务模式进行改造。“互联网金融的特点是,一方面极其尊重客户的体验,强调交互式营销,在运作模式上具备互联网技术和金融核心技术的结合。另一方面,互联网金融可以满足更多小微企业的融资需求,在成本、回报、风险之间做好平衡”。

　　此外,随着信贷和支付两块业务的“脱媒”,银行收入也遭遇互联网的极大挑战。因此,面对如此机遇,银行有必要充分借助互联网的优势,做好个性化服务和风险定价,挖掘银行新的价值。

　　互联网金融对监管提出新挑战

　　互联网金融的快速发展对监管当局提出了许多新挑战,谢平指出,互联网精神跟金融精神是完全对立的,互联网金融要求开放、共享、去中心化、平等、自由选择、普惠、民主,而金融的特点是封闭、复杂、精英化,一般都是契约,严格、严谨、风控,这两种不同的东西结合在一起所产生的互联网金融可能会与现有金融模式完全不一样,此外,电商的发展已经有十几年了,到现在为止,仍有很多问题没有解决,比如税收问题、价格垄断问题、市场准入问题等等,“前几天,阿里巴巴正式向银监会提出申请网络银行执照,几年前他们就曾经申请过,就是因为无法有效监管,所以最后没有批。现在又提出申请纯网络银行,没有实体的机构,怎么监管?它的业务范围是什么?这些都是新的问题。”

　　谢平对记者表示,互联网货币———比特币的出现给货币金融监管当局带来很大挑战,现在德国已承认比特币,美国也正在对比特币进行研究。

　　全世界2000多个网站所卖的数据只以比特币进行结算,而不是以美元或人民币。比特币兑美元的汇率已经达到100:1。而比特币的概念就是没有发行主体,没有货币框架。类似数据黄金,纯属是双边货币,不是信用货币。正是因为比特币具有匿名、无法控制等特点,给监管造成了很大难度。

　　同时,如何监管人人贷也是谢平关注的焦点,他指出,监管人人贷是一项比较复杂的问题。比如市场准入控制不住,只能是备案制,必须填一大堆表格备案,交易记录充分备案,所有交易记录必须留底,属于事后处罚,事前不管。内部实名透明,这个社区内必须完全透明。正是因为人人贷没有交易费用、没有存款准备金、没有利差,所以它的效益远远高于银行贷款,没有工资和人工,完全突破了现在银行贷款模式。所以人人贷是互联网金融发展最快,同时也是监管最麻烦的事情。

　　此外,谢平表示,未来还有许多有待研究的问题,首先对互联网金融核心盈利模式、业务量、盈利率等;其次,互联网金融对货币的影响;第三如何挖掘和使用大数据。大数据在整个互联网金融中起基础作用,未来基于大数据基础上的保险、精算体系与现在的保险、精算肯定不一样,此外,数据信息系统、风险评估和风险定价等一大套将来都将以大数据理论为基础。