受医药企业反商业贿赂行动影响,医药股今年二、三季度表现落后市场,但昨日医药板块市值最大的云南白药(114.40, 8.41, 7.93%)率医药蓝筹发起逆袭,其中云南白药连续两次冲击涨停,恒瑞医药(34.23, 1.72, 5.29%)、白云山(33.99, 2.09, 6.55%)、双鹭药业(54.42, 2.12, 4.05%)等大市值医药股也普遍上涨,令一些医药ETF也迎来久违的活跃,交易量急升。有基金经理认为,四季度向来是消费类股表现的时段,不排除资金从传媒、TMT回流至医药蓝筹股,为四季度消费行情做准备。
资金流入非周期行业
周一开盘,医药类股出现明显行情,值得注意的是,医药股中市值最大的云南白药迅速拉升,盘中两度冲击涨停,随后恒瑞医药、同仁堂(22.35, 0.75, 3.47%)等也出现较大涨幅,至收盘,白云山、双鹭药业等基金重仓股均涨幅领先。由于大市值股票领涨,投资者盘中可参与的基金如汇添富上证医药ETF涨幅达到2.89%、华夏上证医药卫生ETF涨幅达2.36%。由于云南白药、恒瑞医药均为医药基金重仓股,这些基金当天净值也表现突出。
值得注意的是,当天家电板块同样出现大市值股票领先的情形,美的电器、海信[微博]电器(11.82, 0.55, 4.88%)、小天鹅等家电类股表现领先,格力电器(26.39, 0.69,2.68%)也跑赢市场,令当天非周期类、消费类ETF大幅跑赢市场,上证非周期ETF涨幅达到4.44%。加上汽车类股的强劲表现,中秋节后第一天,资金出现明显流入非周期股的迹象。
医药成白酒替代品
“四季度向来是消费类股出现行情的时段,资金从TMT、传媒等流出一部分到医药和家电,是完全有可能的。”深圳一位基金经理告诉中国证券报记者。据了解,往年四季度,基金加仓消费类股一般首选白酒类,尤其是高端白酒,但从今年来看,白酒股表现不佳,机构倾向于在消费类股中寻找一些替代品,其中云南白药、恒瑞医药等医药大蓝筹成了较好的选择。特别是云南白药,其流通市值已经超过800亿元,对于体量较大的基金是不错的选择。家电类股则胜在估值便宜,加上近期有行业利好,预计美的、海信、格力等公司均能受惠,资金从高估值板块流出后,也会选择加仓一部分家电股。
值得注意的是,尽管年初至今表现仍处于市场前三分之一,今年的主动型医药基金近三个月、近一个月业绩均跑输沪深300(2472.288, 39.78, 1.64%)指数,这显示资金流出转投其他新兴产业。“若经济未能强势复苏,资金或会继续在非周期品种里炒作。”有基金经理称,一些较便宜的蓝筹医药股或是现在到年底的较好选择。
近两年基金公司陆续开发出主动、被动型的医药、消费类基金,此类基金成份股中大市值股票占比较高,其中不少可以盘中申购,对于投资者来说,较其他行业板块要便利很多。
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